تامین مالی فینتک در مراحل اولیه، شامل دورهای تامین مالی سری آ و سرمایه اولیه، در سال 2024 به 14.8 میلیارد دلار در سطح جهانی رسید که 58 درصد از کل معاملات فینتک را تشکیل میدهد، به گزارش CB Insights. ترکیب این شرکتهای مرحله اولیه نشان میدهد که صنعت فینتک به کدام سمت حرکت میکند. نسل بعدی شرکتهای نوآفرین فینتک در خدمات مالی مبتنی بر هوش مصنوعی، امور مالی جاسازیشده ویژه صنعت، فینتک آبوهوایی و اتوماسیون زیرساخت متمرکز هستند. این شرکتها بر روی لایههای پلتفرم و زیرساخت که نسل اول فینتکها ایجاد کردند، در حال ساخت هستند.
شرکتهای نوآفرین خدمات مالی مبتنی بر هوش مصنوعی
بزرگترین دسته از شرکتهای نوآفرین فینتک نسل بعدی، هوش مصنوعی را به روشهایی در خدمات مالی به کار میبرند که قبل از نسل فعلی مدلهای زبانی بزرگ و زیرساخت یادگیری ماشین امکانپذیر نبود. اینها شرکتهای سنتی فینتک نیستند که ویژگیهای هوش مصنوعی اضافه کردهاند. آنها شرکتهایی هستند که از ابتدا بر اساس قابلیتهای هوش مصنوعی ساخته شدهاند.
Ramp (ارزشگذاری 7.65 میلیارد دلاری) از هوش مصنوعی برای مدیریت هزینههای شرکتی استفاده میکند و به طور خودکار هزینهها را دستهبندی میکند، موارد تکراری را علامتگذاری میکند و قیمت فروشندگان را مذاکره میکند. Brex هوش مصنوعی را برای مدیریت مالی شرکتی برای شرکتهای نوآفرین و شرکتهای متوسط به کار میبرد. Mercury از یادگیری ماشین برای ارزیابی ریسک بانکداری تجاری استفاده میکند. McKinsey تخمین زد که فینتکهای مبتنی بر هوش مصنوعی با 40 درصد ساختار هزینه کمتر نسبت به شرکتهای سنتی فینتک فعالیت میکنند زیرا هوش مصنوعی فرآیندهایی را خودکار میکند که شرکتهای نسل قبل با تیمهای انسانی انجام میدادند.
شرکتهای فینتک در حال تصاحب 25 درصد از درآمدهای بانکی جهانی هستند زیرا مدلهای هوش مصنوعی قابلتر و از طریق خدمات استنتاج مبتنی بر رایانش ابری در دسترستر میشوند. شرکتهایی مانند Coris (بیمهگری تجاری مبتنی بر هوش مصنوعی)، Gretel (تولید دادههای مالی مصنوعی) و Norm AI (اتوماسیون انطباق با قوانین انطباق) نشاندهنده کاربرد هوش مصنوعی تخصصی در مسائل خاص خدمات مالی هستند.
شرکتهای نوآفرین امور مالی جاسازیشده ویژه صنعت
پیشبینی میشود بازار جهانی امور مالی جاسازیشده تا سال 2030 به 7 تریلیون دلار برسد و نسل بعدی شرکتهای نوآفرین فینتک در حال ساخت محصولات مالی برای صنایع خاص هستند نه خدمات مالی عمومی. این شرکتهای ویژه صنعت، گردشکارها، قوانین انطباق و اقتصاد صنایع هدف خود را به اندازه کافی درک میکنند تا محصولات مالی را دقیقاً در لحظات مناسب جاسازی کنند.
Sunbit تامین مالی نقطه فروش برای مراقبتهای بهداشتی، تعمیر خودرو و خردهفروشی ارائه میدهد. Flexport Capital تامین مالی تجاری را در لجستیک زنجیره تامین جاسازی میکند. Pipe به شرکتهای SaaS امکان تبدیل درآمد تکرارشونده به سرمایه پیشپرداخت را میدهد. Toast Capital وامدهی ویژه رستوران بر اساس دادههای نقطه فروش ارائه میدهد. BCG تخمین زد که شرکتهای امور مالی جاسازیشده ویژه صنعت در سال 2024 با 50 درصد سرعت بیشتر نسبت به شرکتهای فینتک افقی رشد درآمد داشتند.
دادههای Statista نشان میدهد که شرکتهای نوآفرین امور مالی جاسازیشده که مراقبتهای بهداشتی، لجستیک، املاک و مستغلات و کشاورزی را هدف قرار میدهند در سال 2024 در مجموع 4.2 میلیارد دلار جمعآوری کردند. تئوری پشت امور مالی جاسازیشده عمودی این است که محصولات مالی ارائهشده با زمینه ویژه صنعت با نرخ 3 تا 5 برابر بیشتر نسبت به محصولات مالی عمومی تبدیل میشوند. انتظار میرود درآمد جهانی فینتک در دهه آینده سه برابر شود که ساخت محصولات مالی ویژه صنعت را برای شرکتهای نوآفرین بدون سرمایهگذاری زیرساختی که پنج سال پیش لازم بود، امکانپذیر میکند.
فینتک آبوهوا و پایداری
فینتک آبوهوایی یکی از سریعترین دستههای در حال رشد شرکت نوآفرین است. شرکتها در این فضا ابزارهایی برای حسابداری کربن، انتشار اوراق قرضه سبز، معامله اعتبار کربن، تحلیل دادههای ESG و ارزیابی ریسک آبوهوایی میسازند. S&P Global گزارش داد که شرکتهای فینتک آبوهوایی در سال 2024، 3.2 میلیارد دلار تامین مالی سرمایهگذاری خطرپذیر جمعآوری کردند که 60 درصد افزایش نسبت به سال 2023 است.
Watershed (ارزشگذاری بیش از 1 میلیارد دلار) حسابداری کربن سازمانی ارائه میدهد. Persefoni گزارشدهی ESG را برای موسسات مالی خودکار میکند. Sylvera کیفیت اعتبار کربن را با استفاده از دادههای ماهوارهای و یادگیری ماشین تأیید میکند. Patch یک بازار اعتبار کربن راهاندازی میکند. باد مطلوب نظارتی قابل توجه است: CSRD اتحادیه اروپا بیش از 50,000 شرکت را ملزم به گزارش دادههای دقیق پایداری میکند که تقاضا برای ابزارهای گزارشدهی خودکار ایجاد میکند.
اکنون بیش از 30,000 شرکت فینتک در سراسر جهان فعالیت میکنند و شرکتهای فینتک با تمرکز بر آبوهوا سهم رو به رشدی از تشکیل شرکتهای جدید را نشان میدهند. تلاقی الزامات نظارتی، تعهدات شرکتی و تقاضای سرمایهگذاران برای دادههای ESG بازاری ایجاد میکند که پنج سال پیش وجود نداشت و پیشبینی میشود تا سال 2030 به 20 میلیارد دلار درآمد برسد.
شرکتهای نوآفرین اتوماسیون زیرساخت
نسل بعدی شرکتهای نوآفرین زیرساخت، ابزارهایی میسازند که پیچیدگی عملیاتی اجرای خدمات مالی را خودکار میکنند. این شرکتها تلاش انسانی لازم برای انطباق، مدیریت ریسک خودکار، تطبیق و گزارشدهی نظارتی را کاهش میدهند.
Hummingbird گزارشدهی فعالیت مشکوک را برای بانکها خودکار میکند. Unit یک پشته کامل بانکداری بهعنوانسرویس را از طریق یک یکپارچهسازی API واحد ارائه میدهد. Sardine از هوش دستگاه و بیومتریک رفتاری برای پیشگیری از کلاهبرداری استفاده میکند. Modern Treasury حرکت پول و تطبیق را برای جریانهای پرداخت پیچیده خودکار میکند. ظهور پلتفرمهای زیرساخت فینتک فرصت 150 میلیارد دلاری را نشان میدهد زیرا این شرکتهای اتوماسیون، هزینههای عملیاتی ساخت و اجرای خدمات مالی را کاهش میدهند.
بانک تسویهحسابهای بینالمللی اشاره کرد که شرکتهای فینتک با تمرکز بر اتوماسیون، یکی از پایدارترین مراکز هزینه در خدمات مالی را مورد توجه قرار میدهند: عملیات انطباق که تخمین زده میشود سالانه 270 میلیارد دلار در سراسر صنعت بانکداری جهانی مصرف میکند. شرکتهای نوآفرین که میتوانند این هزینه را حتی 10 تا 20 درصد از طریق هوش مصنوعی و اتوماسیون کاهش دهند، فرصت بازار چند میلیارد دلاری را مورد توجه قرار میدهند.
چه چیزی شرکتهای نوآفرین نسل بعدی را متمایز میکند
نسل بعدی شرکتهای نوآفرین فینتک از چندین جهت با پیشینیان خود متفاوت هستند. آنها با تیمهای کوچکتر و نیازهای سرمایه کمتر شروع میکنند زیرا بر روی زیرساخت موجود ساخته میشوند نه اینکه آن را از ابتدا ایجاد کنند. یک شرکت نوآفرین فینتک در سال 2025 میتواند با 10 مهندس با استفاده از Stripe برای پرداختها، Plaid برای دادهها، Unit برای بانکداری و Socure برای شناسایی راهاندازی شود. یک شرکت نوآفرین قابل مقایسه در سال 2015 به 50 مهندس و 10 میلیون دلار تامین مالی برای ساخت قابلیتهای معادل نیاز داشت.
بیش از 300 شرکت فینتک به ارزشگذاری میلیارد دلاری دست یافتهاند و آخرین گروه یونیکورن به آن آستانه با سرمایه کمتر و در زمان کمتری نسبت به نسلهای قبلی رسیدند. لایه زیرساختی که فینتکهای نسل اول ساختند اکنون بهعنوان پایهای برای نسل بعدی عمل میکند و چرخه نوآوری ترکیبی ایجاد میکند که در آن هر نسل نسل بعدی را قادر میسازد.
انتظار میرود درآمد جهانی فینتک با 23 درصد نرخ رشد سالانه مرکب رشد کند و شرکتهای نوآفرینی که آن رشد را هدایت میکنند احتمالاً از قبل در حال فعالیت هستند، بسیاری در مرحله تامین مالی سری آ یا سرمایه اولیه، محصولاتی میسازند که قابلیتهای هوش مصنوعی، دانش حوزه ویژه صنعت و زیرساخت مدرن را برای پرداختن به فرصتهای خدمات مالی که نسل اول فینتکها باز گذاشتهاند، ترکیب میکنند.
نسل بعدی شرکتهای نوآفرین فینتک در سال 2026 بر روی پایههایی میسازند که یک دهه و 600 میلیارد دلار سرمایهگذاری برای ایجاد آنها طول کشیده است. این شرکتهای نوآفرین کوچکتر، متمرکزتر و کارآمدتر از نظر سرمایه نسبت به پیشینیان خود هستند. آنها از هوش مصنوعی بهعنوان یک قابلیت اصلی استفاده میکنند نه یک ویژگی اضافی. آنها صنایع خاص را هدف قرار میدهند نه خدمات مالی عمومی. آنها پیچیدگی عملیاتی را خودکار میکنند نه اینکه به آن اضافه کنند. پیشبینی میشود ارزش بازار جهانی فینتک به بیش از 1 تریلیون دلار رشد کند که توسط این شرکتها ساخته خواهد شد که اکثر آنها هنوز در اولین مراحل رشد خود هستند.
