Par Omkar Godbole (Tous les horaires sont en ET sauf indication contraire)

Eric Trump avait raison lorsqu'il aurait déclaré le 27 septembre que le quatrième trimestre serait incroyable pour les détenteurs de crypto. Ça l'a été jusqu'à présent... mais pas de la façon dont les haussiers l'auraient espéré.

Bitcoin BTC83 292,08 $ a plongé de 28 % à 82 000 $, avec une baisse de plus de 5 % au cours des dernières 24 heures. La capitalisation totale du marché crypto a diminué de 27 % à 2,8 billions de dollars.

Les lecteurs réguliers du Daybook connaissent bien les catalyseurs : l'événement de désendettement automatique (ADL) du 10 octobre qui a ébranlé la confiance du marché, laissant les arbitragistes comme vendeurs marginaux sur le marché au comptant ; l'épuisement du récit sur la trésorerie des actifs numériques ; un dollar qui se renforce ; des attentes diminuées pour les baisses de taux d'intérêt aux États-Unis.

En plus de cela, les ETF au comptant de bitcoin et d'ether connaissent des rachats record. Ces véhicules d'investissement sont considérés comme des indicateurs du capital institutionnel, dont on nous a dit qu'il tend à être stable et prend des positions à long terme.

Si c'est le cas, alors ces sorties record me font me demander : ces rachats et baisses de prix sont-ils le signe que les institutions se préparent à un stress macroéconomique plus important ? Après tout, bitcoin et le marché crypto plus large sont fondamentalement des actifs liés à la liquidité, des jeux de type risk-on/risk-off. Notez que BTC a atteint son pic au moins un mois avant les actions fin 2021.

Il y a plusieurs problèmes qui pourraient s'aggraver, comme les défis fiscaux du Japon, la détérioration du crédit privé aux États-Unis et un potentiel rallye démesuré du dollar, tous des thèmes que nous avons mentionnés récemment.

Ceux-ci pourraient évoluer vers une crise plus importante. Pour l'instant, la baisse du marché crypto continue de se poursuivre, le graphique des prix du BTC montrant le prochain support majeur directement autour de 75 000 $ parallèlement à l'intérêt croissant des investisseurs pour les puts profondément hors de la monnaie liés à l'ETF au comptant de BlackRock. Restez vigilants !

Lire plus : Pour une analyse de l'activité d'aujourd'hui dans les altcoins et les dérivés, voir Crypto Markets Today

À surveiller

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Crypto
  • Rien de prévu.
• Macro
  • 21 nov., 8h45 : Discours du vice-président de la Fed Philip N. Jefferson sur la "Stabilité financière". Regarder en direct.
  • 21 nov., 9h45 : S&P Global U.S. PMI de nov. Fabrication Est. 52, Services Est. 54,6, Composite Est. 54,5.
  • 21 nov., 10h : Données finales de nov. de l'Université du Michigan. Indice de sentiment des consommateurs Est. 50,5, Attentes d'inflation à 5 ans Est. 3,6 %.
• Résultats (Estimations basées sur les données FactSet)
  • 21 nov. : Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pré-ouverture.

Événements Token

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Votes de gouvernance et appels
  • River (RIVER) organise une séance de questions-réponses sur X à 8h pour discuter des changements à venir.
• Déverrouillages
  • Aucun
• Lancements de Token
  • Capybobo (PYBOBO) sera listé sur Gate avec la paire PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN0,1367 $ sera listé sur Bitmart avec la paire SAPIEN/USDT.

Conférences

Pour une liste plus complète des événements de cette semaine, consultez "Crypto Week Ahead" de CoinDesk.

• Jour 1 sur 3 : BITFEST 2025 (Manchester, Royaume-Uni)

Mouvements du marché

• BTC est en baisse de 4,5 % par rapport à 16h ET jeudi à 91 891,98 $ (24h : -9,71 %)
• ETH est en baisse de 5,42 % à 2 720,57 $ (24h : -10,18 %)
• CoinDesk 20 est en baisse de -6,38 % à 2 950,83 (24h : -10,42 %)
• Le taux de staking composite Ether CESR est en hausse de 7 points de base à 2,93 %
• Le taux de financement BTC est à 0,0072 % (7,446 % annualisé) sur Binance

• DXY est inchangé à 100,22
• Les contrats à terme sur l'or sont en baisse de 0,70 % à 4 031,70 $
• Les contrats à terme sur l'argent sont en baisse de 4,14 % à 48,22 $
• Le Nikkei 225 a clôturé en baisse de 2,40 % à 48 625,88
• Le Hang Seng a clôturé en baisse de 2,38 % à 25 220,02
• Le FTSE est en baisse de 0,49 % à 9 480,78
• L'Euro Stoxx 50 est en baisse de 1,26 % à 5 499,73
• Le DJIA a clôturé en baisse de 0,84 % à 45 752,26
• Le S&P 500 a clôturé en baisse de 1,56 % à 6 538,76
• Le Nasdaq Composite a clôturé en baisse de 2,15 % à 22 078,05
• Le S&P/TSX Composite a clôturé en baisse de 1,23 % à 29 906,55
• Le S&P 40 Latin America a clôturé en baisse de 1,32 % à 3 029,45
• Le taux du Trésor américain à 10 ans est en baisse de 4,3 points de base à 4,061 %
• Les contrats à terme E-mini S&P 500 sont en baisse de 0,08 % à 6 552,50
• Les contrats à terme E-mini Nasdaq-100 sont en baisse de 0,34 % à 24 048,75
• Les contrats à terme E-mini Dow Jones Industrial Average Index sont en hausse de 0,26 % à 45 944,00

Statistiques Bitcoin

• Dominance BTC : 58,83 % (-0,14 %)
• Ratio ether-bitcoin : 0,03261 (-0,3 %)
• Hashrate (moyenne mobile sur sept jours) : 1 048 EH/s
• Hashprice (spot) : 34,10 $
• Total des frais : 3,17 BTC / 285 386 $
• Intérêt ouvert des contrats à terme CME : 134 245 BTC
• BTC en or : 20,5 oz.
• BTC vs capitalisation boursière de l'or : 5,55 %

Analyse technique

• Avec une chute à près de 81 000 $, BTC a retracé 80 % du rallye de 75 000 $ en avril à plus de 126 000 $ début octobre.
• Les prix sont tombés en dessous du retracement Fibonacci de 0,786.
• Le prochain support est observé autour de 75 000 $.

Actions Crypto

• Coinbase Global (COIN) : clôturé jeudi à 238,16 $ (-7,44 %), -2,71 % à 231,71 $ en pré-marché