Action Intel Corporation (INTC) : Les analystes relèvent leurs recommandations avant la publication des résultats, optimistes sur les serveurs et la fonderie

TLDR

• L'action Intel s'échangeait près de 47,87 $ alors que les analystes ont relevé leurs recommandations sur le titre.
• HSBC a relevé Intel à Conserver, citant une demande plus forte pour les CPU serveur.
• Seaport a relevé Intel à Acheter avec un objectif de prix de 65 $.
• Les charges de travail pilotées par l'IA relancent les marchés traditionnels des serveurs.
• Les investisseurs attendent maintenant les résultats à venir pour confirmation.

Intel Corporation (INTC) s'échangeait à 47,87 $, en hausse de 1,86 % pendant les heures de marché, après que le fabricant de puces ait reçu deux relèvements notables d'analystes avant la publication de ses résultats du quatrième trimestre.

Intel Corporation, INTC

Les recommandations haussières de HSBC et Seaport Research reflètent une confiance croissante qu'Intel pourrait stabiliser ses activités principales tout en bénéficiant d'une demande renouvelée liée aux charges de travail d'intelligence artificielle.

Ces relèvements interviennent à un moment critique pour Intel, qui a passé plusieurs années à gérer des pertes de parts de marché, des défis d'exécution et d'importants besoins d'investissement. Les analystes voient maintenant des signes que les marchés finaux clés, en particulier les serveurs et les PC, affichent des tendances plus saines que prévu.

HSBC devient moins pessimiste sur Intel

L'analyste de HSBC Frank Lee a relevé Intel à Conserver depuis Réduire et a doublé son objectif de prix à 50 $. Lee a déclaré que les expéditions de serveurs pourraient augmenter entre 15 % et 20 % cette année, la demande pour les unités centrales de traitement s'accélérant parallèlement aux nouvelles charges de travail pilotées par l'IA.

Selon Lee, la montée des systèmes d'IA agentiques capables de prise de décision autonome crée une demande supplémentaire pour les serveurs traditionnels. Plutôt que de remplacer complètement les CPU, de nombreuses applications d'IA s'appuient encore fortement sur le calcul généraliste, bénéficiant au portefeuille de serveurs principal d'Intel.

Lee a également souligné l'engagement croissant dans l'activité de fonderie d'Intel. Il a suggéré que de grands acteurs technologiques tels qu'Apple et Nvidia pourraient explorer des partenariats de production limités, un signal qu'Intel Foundry Services pourrait gagner du terrain après des années de scepticisme.

Seaport voit des avantages dans les PC et la fonderie

L'analyste de Seaport Research Jay Goldberg a adopté une position plus optimiste, relevant Intel à Acheter avec un objectif de prix de 65 $. Goldberg a cité de solides signaux de ventes de PC et des perspectives améliorées pour la stratégie de fabrication d'Intel comme raisons clés du relèvement.

Le marché des PC a été un frein aux résultats d'Intel depuis le ralentissement post-pandémique, mais les indicateurs récents suggèrent que la demande pourrait se stabiliser. Les PC compatibles IA et un cycle de remplacement graduel semblent soutenir les expéditions, ce qui pourrait aider le segment informatique client d'Intel à récupérer ses marges.

Goldberg a également souligné les progrès dans les ambitions de fonderie d'Intel, un domaine que les investisseurs ont suivi de près en raison de son envergure, de son intensité capitalistique et de son importance stratégique.

Les attentes en matière de résultats fixent une barre basse

Les estimations consensuelles prévoient qu'Intel déclarera des bénéfices de 0,08 $ par action sur un chiffre d'affaires de 13,38 milliards de dollars pour le trimestre. Ces attentes restent modestes, reflétant une prudence persistante concernant la rentabilité et l'exécution.

Cette barre basse pourrait jouer en faveur d'Intel. Toute surprise positive concernant les marges, les prévisions ou les commentaires sur la fonderie pourrait renforcer l'optimisme récent des analystes et soutenir de nouveaux gains pour l'action.

La performance boursière montre un fort rebond

Les actions Intel ont enregistré un fort rebond au cours de l'année écoulée. Le titre est en hausse de 29,71 % depuis le début de l'année, surpassant largement le gain de 0,69 % du S&P 500. Les rendements sur un an s'élèvent à 122,72 %, contre 13,37 % pour l'indice de référence.

Sur trois ans, Intel a généré un rendement de 69,87 %, à peu près en ligne avec les 71,14 % du S&P 500. Le tableau sur cinq ans reste plus difficile, avec Intel en hausse de seulement 9,76 % contre 76,50 % pour l'indice, soulignant les dommages à long terme des erreurs antérieures.

Le rallye récent suggère que les investisseurs réévaluent les perspectives d'Intel à mesure que l'exécution se stabilise et que les marchés finaux s'améliorent.

Les charges de travail IA remodèlent le récit

Un thème clé derrière les relèvements est l'impact évolutif de l'IA sur les marchés informatiques traditionnels. Bien que les GPU dominent les gros titres, les analystes affirment que les CPU restent essentiels pour de nombreux flux de travail IA, en particulier l'inférence, l'orchestration et les déploiements d'entreprise.

Cette dynamique soutient la thèse d'Intel selon laquelle l'IA n'élimine pas la demande pour ses produits mais la remodèle. Combinée à un effort pour reconstruire la crédibilité manufacturière via son activité de fonderie, la stratégie d'Intel semble plus cohérente qu'il y a un an.

Alors que les résultats approchent, les investisseurs chercheront confirmation que ces pousses vertes se traduisent par une amélioration financière durable. Les récents relèvements suggèrent que Wall Street devient plus disposé à accorder à Intel le bénéfice du doute.

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