Le lancement du stablecoin de Fidelity marque une avancée majeure de Wall Street dans les paiements on-chain

Fidelity entre dans la course aux stablecoins avec FIDD sur Ethereum

Dans une démarche significative pour les marchés des actifs virtuels, Fidelity a lancé le nouveau produit fidelity stablecoin alors qu'elle accélère son expansion dans les services financiers basés sur la blockchain.

Fidelity Investments a dévoilé son premier stablecoin, le Fidelity Digital Dollar (FIDD), construit sur le réseau Ethereum et indexé 1:1 sur le dollar américain. L'actif est structuré pour fonctionner comme un stablecoin de monnaie fiduciaire basé sur ethereum destiné aux utilisateurs institutionnels et particuliers.

Le token est adossé à des réserves composées de liquidités, d'équivalents de liquidités et de bons du Trésor américain à court terme. De plus, ces réserves seront gérées par Fidelity conformément au nouveau GENIUS Act fédéral, qui établit des normes pour les stablecoins de paiement aux États-Unis.

Selon l'entreprise, le produit est conçu pour alimenter les paiements de détail on-chain et le règlement institutionnel 24h/24 et 7j/7, plaçant FIDD en concurrence directe avec des émetteurs établis tels que l'USDC de Circle et l'USDT de Tether. Cependant, Fidelity présente également l'initiative comme la base d'une suite plus large de produits financiers on-chain.

Conception, émission et rachat de FIDD

FIDD sera émis par Fidelity Digital Assets, décrit comme une banque nationale à charte fédérale et filiale à 100 % de Fidelity. Le token basé sur Ethereum sera remboursable à 1 $ par pièce sur les propres plateformes de trading crypto de Fidelity.

Ces plateformes comprennent Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto et Fidelity Crypto for Wealth Managers. De plus, l'entreprise prévoit de lister FIDD sur les principales bourses crypto, élargissant sa liquidité et son intégration dans l'écosystème plus large des actifs virtuels.

L'entreprise affirme que le stablecoin a été conçu en réponse à une demande croissante des clients et pour étendre l'utilité des instruments financiers basés sur la blockchain. De plus, FIDD est positionné comme un outil pour le règlement 24 heures sur 24 et les paiements à faible coût, en particulier pour les participants sophistiqués du marché.

« C'est vraiment juste la prochaine étape dans l'évolution de notre plateforme d'actifs virtuels », a déclaré Mike O'Reilly, président de Fidelity Digital Assets, dans une interview. « La capacité d'offrir un stablecoin adossé à de la monnaie fiduciaire s'inscrit naturellement dans ce que nos clients demandent, en particulier autour des paiements et du règlement à faible coût. » Cela dit, O'Reilly a souligné que le lancement fait partie d'une feuille de route d'infrastructure à plus long terme.

Cas d'usage et connectivité DeFi

FIDD est structuré pour le règlement 24h/24 et 7j/7 pour les traders institutionnels et les paiements on-chain pour les utilisateurs particuliers. Cependant, l'actif est également conçu pour être transférable vers n'importe quelle adresse du réseau principal Ethereum, permettant l'interopérabilité entre les applications décentralisées.

Ce choix de conception signifie que FIDD peut circuler à travers les protocoles DeFi et d'autres plateformes basées sur la blockchain qui prennent en charge Ethereum. En conséquence, le token de Fidelity peut concurrencer directement les actifs de paiement existants dans les prêts, le trading et les stratégies de rendement construites sur des smart contracts.

O'Reilly a déclaré que le nouveau stablecoin positionne également Fidelity pour soutenir une gamme plus large de produits on-chain à l'avenir. « Avoir un stablecoin au sein de notre écosystème ouvre la porte à d'autres services financiers à construire on-chain, par nous et par d'autres. Cela devient un bloc de construction pour une infrastructure plus efficace », a-t-il noté.

Conformité au GENIUS Act et structure de réserve

L'entreprise a confirmé que les réserves de la pièce seront composées exclusivement de liquidités, d'équivalents de liquidités et de bons du Trésor américain à court terme. De plus, cette structure vise à s'aligner sur les exigences décrites dans le récemment adopté GENIUS Act, une loi fédérale qui a créé des normes claires pour les stablecoins de paiement.

O'Reilly a décrit le GENIUS Act comme un catalyseur clé pour le lancement de FIDD. « Il donne un cadre réglementaire clair pour ce à quoi les réserves devraient ressembler et comment elles devraient être gérées. C'est bon pour l'industrie et cela a fait de ce moment le bon moment pour nous de mettre un produit sur le marché », a-t-il déclaré.

Les données d'émission de pièces et les valeurs de réserve seront divulguées quotidiennement sur le site Web de Fidelity, offrant une visibilité continue sur l'adossement de FIDD. De plus, Fidelity publiera des attestations régulières de tiers vérifiant les réserves, une démarche visant à renforcer la transparence des rapports d'attestation des réserves alors que le contrôle du marché s'intensifie.

Fidelity gérera les réserves de la pièce par l'intermédiaire de son conseiller en investissement interne, Fidelity Management & Research. Cependant, l'entreprise n'a pas positionné FIDD comme un stablecoin adossé à des réserves de garde pour la génération de rendement, mettant plutôt l'accent sur la sécurité, la liquidité et l'alignement réglementaire.

Feuille de route multi-chaînes et paysage concurrentiel

FIDD sera initialement lancé exclusivement sur Ethereum, l'une des plus grandes plateformes de smart contracts par valeur verrouillée. Cela dit, Fidelity a indiqué qu'elle pourrait explorer le support de blockchains supplémentaires ou de réseaux de couche 2 à mesure que la demande et les considérations techniques évoluent.

L'entrée de Fidelity dans le secteur des stablecoins la met en concurrence directe avec des émetteurs natifs crypto tels que Circle (USDC) et Tether (USDT). Ensemble, ces émetteurs dominent un marché désormais évalué à plus de 308 milliards de dollars, selon les estimations de l'industrie.

Tether a récemment dévoilé qu'il se déplace plus directement sur le marché américain avec le lancement de USAT, un token adossé au dollar. De plus, les nouveaux entrants et les développements réglementaires intensifient la concurrence alors que les entreprises de finance traditionnelle et les spécialistes crypto se disputent des parts dans l'espace des stablecoins de paiement.

La démarche de Fidelity recoupe également une discussion croissante autour de produits comme un potentiel fonds du Trésor de stablecoin de fidelity investments ou d'autres véhicules qui pourraient combiner des dollars tokenisés avec des titres publics à court terme. Cependant, l'entreprise n'a pas formellement annoncé de telles structures.

Importance stratégique pour l'activité d'actifs virtuels de Fidelity

L'introduction du fidelity stablecoin vise à approfondir la pile d'actifs virtuels de Fidelity et à soutenir les futurs services financiers tokenisés. De plus, il crée un instrument de paiement natif qui peut connecter le trading, la garde et le règlement on-chain.

Le lancement s'ajoute aux offres crypto existantes de Fidelity, qui incluent déjà la garde crypto institutionnelle, les services de trading, l'application Fidelity Crypto axée sur les particuliers et un produit crypto IRA introduit l'année dernière. Ensemble, ces services reflètent une stratégie pluriannuelle visant à intégrer l'infrastructure blockchain dans la plateforme d'investissement plus large de l'entreprise.

Pour l'avenir, Fidelity semble prête à exploiter FIDD comme un bloc de construction central pour les marchés tokenisés, le règlement en temps réel et les paiements programmables. Bien que la concurrence de Circle, Tether et d'autres émetteurs reste intense, l'arrivée du token d'un grand gestionnaire d'actifs traditionnel pourrait accélérer l'adoption généralisée des stablecoins dans les canaux de détail et institutionnels.

En résumé, le lancement de FIDD sur Ethereum dans le cadre du GENIUS Act signale une nouvelle phase dans la stratégie d'actifs virtuels de Fidelity, combinant une gestion de réserve de niveau institutionnel avec une connectivité blockchain ouverte et positionnant l'entreprise pour la prochaine vague d'innovation financière on-chain.