Guide de calcul des contrats à terme MEXC : frais, P&L non réalisé et bénéfice à la clôture expliqués
1. Calcul des frais de trading sur les contrats à terme MEXC
Les frais de trading sur les contrats à terme MEXC sont déterminés selon que votre ordre est exécuté en tant que Maker (ordre Limit) ou Taker (ordre Market).
Formules
Frais Taker = Prix d'exécution moyen × Taille de la position × Taille du contrat × Taux de frais Taker
Frais Maker = Prix d'exécution moyen × Taille de la position × Taille du contrat × Taux de frais Maker
Exemple :
Supposons que vous achetiez 10 000 contrats BTCUSDT en tant que Taker à 30 000 USDT, avec une taille de contrat de 0,0001 BTC.
Frais = 30 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02 % = 6 USDT
2. Calcul des frais de financement et règles de règlement sur MEXC Futures
Les frais de financement constituent un mécanisme propre aux contrats à terme perpétuels, visant à équilibrer les coûts de détention entre les Longs et les Shorts.
Formules
Frais de financement = Taux de financement × Valeur de position
Valeur de position = Prix juste × Nombre de contrats × Taille du contrat
Le paiement ou la réception des frais de financement dépend de deux facteurs : le taux de financement (positif ou négatif) et le sens de votre position (Long ou Short). Lorsque le taux est positif, les Long paient les Short. Lorsqu'il est négatif, les Shorts paient les Longs. Lors du règlement, la valeur de position est calculée sur la base du prix juste actuel.
Exemple :
Vous détenez 10 000 contrats Long BTCUSDT. Le prix juste actuel est de 30 000 USDT et le taux de financement est de +0,01 %. Les frais de financement sont alors : 30 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,01 % = 3 USDT (payés)
Si le taux de financement est de −0,01 %, vous recevrez 3 USDT.
3. Calcul du P&L à la clôture sur MEXC Futures
P&L total réalisé = P&L de clôture + Frais de financement − Frais d'ouverture − Frais de clôture
3.1 P&L de clôture des contrats à terme marginés en USDT
P&L de clôture Long = (Prix de clôture − Prix d'entrée moyen) × Taille de la position × Taille du contrat
P&L de clôture Short = (Prix d'entrée moyen − Prix de clôture) × Taille de la position × Taille du contrat
Exemple :
Vous ouvrez 5 000 contrats Long BTCUSDT à 28 000 USDT et les clôturez à 30 000 USDT.
P&L de clôture = (30 000 − 28 000) × 5 000 × 0,0001 = 1 000 USDT
3.2 P&L de clôture des contrats à terme marginés en coin
P&L de clôture Long = (1 / Prix d'entrée moyen − 1 / Prix de clôture) × Taille de la position × Valeur du contrat
P&L de clôture Short = (1 / Prix de clôture − 1 / Prix d'entrée moyen) × Taille de la position × Valeur du contrat
Exemple :
Vous ouvrez 100 contrats BTC marginés en coin (valeur du contrat : 100 USD) à 30 000 USDT et les clôturez à 33 000 USDT.
P&L de clôture = (1 / 30 000 − 1 / 33 000) × 100 × 100 = 0,0303 BTC
4. P&L non réalisé sur MEXC Futures
Le P&L non réalisé reflète le profit ou la perte actuelle non réalisée d'une position ouverte. Il est calculé sur la base du prix juste, et non du dernier prix tradé.
4.1 P&L non réalisé des contrats à terme marginés en USDT
P&L non réalisé Long = (Prix juste − Prix d'entrée moyen) × Taille de la position × Taille du contrat
P&L non réalisé Short = (Prix d'entrée moyen − Prix juste) × Taille de la position × Taille du contrat
4.2 P&L non réalisé des contrats à terme marginés en coin
P&L non réalisé Long = (1 / Prix d'entrée moyen − 1 / Prix juste) × Taille de la position × Valeur du contrat
P&L non réalisé Short = (1 / Prix juste − 1 / Prix d'entrée moyen) × Taille de la position × Valeur du contrat
Exemple :
Vous détenez 8 000 contrats Long ETHUSDT, avec un prix d'entrée de 2 000 USDT, un prix juste de 2 200 USDT et une taille de contrat de 0,01 ETH.
P&L non réalisé = (2 200 − 2 000) × 8 000 × 0,01 = 16 000 USDT
5. Calcul du ROI et de la marge sur MEXC Futures
Comprendre le ROI et la marge vous aide à mieux évaluer vos performances de trading et à gérer les risques.
- ROI = P&L / Marge initiale
- Marge initiale = Valeur de position × Taux de marge initiale
- Taux de marge initiale = 1 / Effet de levier
Exemple :
Vous ouvrez une position avec un effet de levier de 10×, pour une valeur de position de 10 000 USDT.
- Taux de marge initiale = 1 / 10 = 10 %
- Marge initiale = 10 000 × 10 % = 1 000 USDT
- Si le profit est de 500 USDT, le ROI = 500 / 1 000 = 50 %
6. Calcul du prix de faillite sur MEXC Futures
Le prix de faillite correspond au prix auquel la marge de position est entièrement perdue.
- Prix de faillite Long = (Valeur de position − Marge de position) / (Taille de la position × Taille du contrat)
- Prix de faillite Short = (Valeur de position + Marge de position) / (Taille de la position × Taille du contrat)
Exemple :
Vous détenez 10 000 contrats Long BTCUSDT.
- Valeur de position = 3 000 USDT
- Marge de position = 300 USDT
- Taille du contrat = 0,0001
Prix de faillite = (3 000 − 300) / (10 000 × 0,0001) = 2 700 USDT
7. Exemple complet de calcul du P&L sur les contrats à terme
Supposons qu'un utilisateur ouvre un Long de 10 000 contrats perpétuels BTCUSDT à 7 000 USDT en tant que Taker. Le taux de frais Taker est de 0,02 %, le taux de frais Maker est de 0 %, le taux de financement est de −0,025 % (le Long reçoit), le prix juste est de 7 000 USDT et la taille du contrat est de 0,0001 BTC.
- Les frais d'ouverture sont : 7 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02 % = 1,4 USDT
- Les frais de financement sont : 7 000 × 10 000 × 0,0001 × (−0,025 %) = −1,75 USDT (reçus)
- Supposons que l'utilisateur clôture la position à 8 000 USDT (Taker). Le P&L de clôture est : (8 000 − 7 000) × 10 000 × 0,0001 = 1 000 USDT
- Les frais de clôture sont : 8 000 × 10 000 × 0,0001 × 0,02 % = 1,6 USDT
- Le P&L total réalisé est donc : 1 000 + 1,75 − 1,4 − 1,6 = 998,75 USDT
8. Calcul du nombre maximal de contrats sur MEXC
Avant d'ouvrir une position, comprendre comment calculer le nombre maximal de contrats vous aide à mieux planifier la taille de vos positions.
8.1 Nombre maximal de contrats pour les contrats à terme marginés en USDT
Nombre maximal de contrats = Marge initiale × Effet de levier / Taille du contrat / Prix d'entrée
Exemple :
Vous disposez d'une marge de 1 000 USDT, utilisez un effet de levier de 20×, avec un prix d'entrée de 30 000 USDT et une taille de contrat de 0,0001.
- Nombre maximal de contrats = 1 000 × 20 / 0,0001 / 30 000 = 6 666,67 contrats
8.2 Nombre maximal de contrats pour les contrats à terme marginés en coin
Nombre maximal de contrats = Coût de l'ordre × Effet de levier × Prix d'entrée moyen / Valeur du contrat
Exemple :
Vous disposez d'une marge de 0,1 BTC, utilisez un effet de levier de 10×, avec un prix d'entrée de 30 000 USDT et une valeur de contrat de 100 USD.
- Nombre maximal de contrats = 0,1 × 10 × 30 000 / 100 = 300 contrats
9. Calcul du prix d'entrée moyen sur MEXC (après ajout à une position)
Lorsque vous ajoutez à une position existante, le prix d'entrée moyen doit être recalculé.
9.1 Prix d'entrée moyen des contrats à terme marginés en USDT
Nouveau prix d'entrée moyen = (Prix moyen initial × Taille de position initiale + Prix d'entrée nouveau × Taille de position nouvelle) / (Taille de position initiale + Taille de position nouvelle)
Exemple :
Votre position initiale est de 5 000 contrats Long à 29 000 USDT.
- Ajout de 3 000 contrats à 31 000 USDT
- Nouveau prix moyen = (29 000 × 5 000 + 31 000 × 3 000) / (5 000 + 3 000) = 29 750 USDT
9.2 Prix d'entrée moyen des contrats à terme marginés en coin
Nouveau prix d'entrée moyen = (Taille de position initiale + Taille de position nouvelle) / (Taille de position initiale / Prix moyen initial + Taille de position nouvelle / Nouveau prix d'entrée)
Exemple :
Votre position initiale est de 100 contrats à 30 000 USDT.
- Ajout de 50 contrats à 32 000 USDT
- Nouveau prix moyen = (100 + 50) / (100 / 30 000 + 50 / 32 000) = 30 638,3 USDT
10. Conversion des unités des contrats MEXC marginés en USDT
Les exemples suivants supposent une taille de contrat de 0,0001.
Scénario | Formule | Exemple |
Contrats → USDT | USDT = Taille de position × Taille du contrat × Prix actuel | Donné : Taille de position = 23 405 ; Prix actuel = 27 076,2
USDT = 23 405 × 0,0001 × 27 076,2 = 63 371,8461 USDT |
USDT → Contrats | Contrats = Valeur de position / Prix actuel / Taille du contrat | Donné : Valeur = 63 371,8461 USDT ; Prix = 27 076,2
Taille de la position (Contrats) = 63 371,8461 / 27 076,2 / 0,0001 = 23 405 |
Contrats → Coin | Montant en coin = Taille de position × Taille du contrat | Donné : Taille = 183
Coin = 183 × 0,0001 = 0,0183 BTC |
Coin → Contrats | Taille de position = Montant en coin / Taille du contrat | Donné : Coin = 0,0183 BTCTaille de la position (Contrats) = 0,0183 / 0,0001 = 183 |
11. Conversion des unités des contrats MEXC marginés en Coin
Les exemples suivants supposent une valeur de contrat de 10 ETH.
Scénario | Formule | Exemple |
Montant en coin → Contrats | Taille de position = Montant en coin × Prix actuel / Valeur du contrat | Donné : Coin = 0,19 ETH ; Prix actuel = 3 100 USDT
Taille de la position = 0,19 × 3 100 / 10 = 58,9 contrats |
12. Calcul des actifs du compte Futures sur MEXC
Comprendre le calcul des actifs du compte vous aide à mieux gérer vos fonds et à contrôler les risques.
- Solde du portefeuille = Solde bonus + Transferts nets + P&L réalisé
- Solde disponible = Solde du portefeuille − Marge de position − Marge des ordres
La marge disponible est calculée différemment selon que l’auto-ajout de marge est activé ou non :
- Si non pris en charge : Marge disponible = Solde disponible − Pertes non réalisées
- Si pris en charge : Marge disponible = Solde disponible + P&L non réalisé
- Wallet balance = Bonus balance + Net transfers + Realized PNL
- Available balance = Wallet balance − Position margin − Order margin
Exemple :
Votre solde de portefeuille est de 5 000 USDT, la marge de position est de 2 000 USDT, la marge des ordres est de 500 USDT, et le profit non réalisé actuel est de 300 USDT. Si l’auto-ajout de marge est activé :
- Marge disponible = (5 000 − 2 000 − 500) + 300 = 2 800 USDT