Saham Seagate (STX) Mencapai Rekor Tertinggi Sepanjang Masa saat Morgan Stanley Menjadikannya Pilihan Utama

TLDR

• Seagate (STX) mencapai rekor tertinggi sepanjang masa di $460, naik 8,34% pada hari Senin dan 56% di tahun 2026 sejauh ini.
• Morgan Stanley menaikkan target harga untuk STX menjadi $582 dari $468, mempertahankan rating Overweight.
• Seagate menggantikan Western Digital (WDC) sebagai pilihan utama Morgan Stanley di sektor HDD.
• Morgan Stanley mendorong estimasi paritas pasokan/permintaan HDD hingga tahun 2029, setahun lebih lambat dari sebelumnya.
• Cantor Fitzgerald juga menaikkan target harga STX menjadi $650 dari $500, mempertahankan rating Overweight.

Seagate Technology mengalami hari Senin yang kuat, dengan sahamnya naik ke rekor $460 — level yang belum pernah dicapai sebelumnya. Pergerakan ini terjadi setelah Morgan Stanley mengubah peringkatnya di sektor hard-disk drive, menukar Western Digital dan menempatkan Seagate sebagai pilihan utamanya.

Seagate Technology Holdings plc, STX

Analis Morgan Stanley Erik Woodring mengulangi rating Overweight pada STX dan WDC tetapi menaikkan target harga Seagate menjadi $582, naik dari $468. Target Western Digital naik menjadi $380 dari $369. Kedua saham menguat dalam perdagangan pra-pasar, dengan STX naik 4,6% menjadi $449 dan WDC naik 3,2% menjadi $304,38 sebelum pembukaan.

Alasan bank tersebut sangat jelas: permintaan untuk HDD tidak akan melambat dalam waktu dekat. Beban kerja cloud terus bertumbuh, dan AI menciptakan lebih banyak data yang perlu disimpan di suatu tempat. HDD masih menangani sekitar 80% penyimpanan data cloud dunia.

Chip memori flash mengambil bagian dari pangsa pasar HDD setiap tahun, tetapi perubahannya lambat. Woodring mencatat bahwa munculnya agentic AI dan beban kerja yang lebih canggih berarti lebih banyak data yang dihasilkan, yang membuat permintaan HDD tetap tinggi.

Morgan Stanley sekarang memperkirakan pasokan dan permintaan di pasar HDD akan mencapai paritas pada tahun 2029 — setahun lebih lambat dari estimasi sebelumnya. Di pasar dengan sangat sedikit pemain besar, ini adalah kabar baik untuk Seagate dan Western Digital.

Mengapa Seagate Melampaui Western Digital

Pergantian di posisi teratas disebabkan oleh beberapa faktor. Beberapa katalis yang telah ditandai untuk Western Digital — termasuk menjual sisa saham Sandisk dan mempersempit kesenjangan valuasi dengan Seagate — telah terjadi.

Ke depannya, Woodring memperkirakan margin kotor Seagate akan berkembang sekitar 50 basis poin lebih cepat daripada Western Digital selama tahun depan. Keunggulan tersebut berasal dari Seagate yang meningkatkan pengiriman drive berkapasitas lebih tinggi, yang memiliki margin lebih baik.

Bukan hanya Morgan Stanley yang masuk. Cantor Fitzgerald juga menaikkan target harga Seagate — menjadi $650 dari $500 — sambil mempertahankan rating Overweight. Langkah tersebut mengikuti Innovation Day Western Digital, di mana perusahaan memaparkan kemajuan teknologi baru dan model keuangan yang diperbarui.

Pendapatan Kuat Mendukung Langkah-Langkah Tersebut

Peningkatan analis tidak muncul begitu saja. Seagate mencatatkan Q2 fiskal 2026 yang kuat — laba per saham mencapai $3,11 dibandingkan perkiraan $2,79, dan pendapatan mencapai $2,83 miliar, sekitar 3,66% di atas estimasi.

Pencapaian seperti itu memberi analis alasan untuk merevisi ke atas. Keuntungan saham satu tahun sekarang mencapai 556,69%, dan kapitalisasi pasarnya berada di $96,2 miliar.

InvestingPro menandai STX sebagai saat ini dinilai terlalu tinggi relatif terhadap estimasi Nilai Wajarnya, menempatkannya di daftar Most Overvalued.

Postingan Saham Seagate (STX) Mencapai Rekor Tertinggi Sepanjang Masa saat Morgan Stanley Menjadikannya Pilihan Utama muncul pertama kali di CoinCentral.