Brexit seharusnya mengakhiri kejayaan London sebagai pusat keuangan global. Para bankir akan melarikan diri ke Frankfurt. Regulasi UE akan menghambat inovasi fintech Inggris. Ekspor layanan keuangan akan runtuh. Tidak ada dari ini yang terjadi. Pasar fintech Inggris diproyeksikan mencapai $21,44 miliar pada tahun 2026, naik dari $18,57 miliar pada tahun 2025, menurut Mordor Intelligence, dan pertumbuhan ini bertentangan dengan setiap ramalan berita utama tentang penurunan keuangan pasca-Brexit.
Mengapa Brexit sebenarnya membantu fintech Inggris
Kebenaran yang berlawanan dengan intuisi adalah bahwa Brexit telah memberikan manfaat lebih besar bagi fintech Inggris daripada merugikan perbankan tradisional. Bank-bank tradisional menghadapi perbedaan regulasi antara aturan Inggris dan UE, menciptakan biaya kepatuhan dan kompleksitas. Startup fintech, yang berbasis digital dan tidak terbebani oleh integrasi lama UE, beradaptasi lebih cepat. Ketidakpastian seputar regulasi keuangan Inggris menciptakan peluang bagi pemerintah untuk membayangkan kembali kebijakan fintech dari prinsip pertama daripada mewarisi kerangka kerja UE.
Otoritas Perilaku Keuangan Inggris memanfaatkan peluang ini. Mereka menciptakan sandbox regulasi paling canggih di dunia untuk fintech. Mereka memperkenalkan standar perbankan terbuka pertama di dunia (setara dengan PSD2). Mereka memberikan lisensi kepada bank digital seperti Revolut, Wise, dan Monzo. Keputusan-keputusan ini tidak akan mungkin dilakukan dalam kerangka regulasi UE, yang memerlukan konsensus di 27 negara anggota.
Kluster fintech London menarik modal global
Inggris menerima $3,6 miliar dalam pendanaan fintech pada tahun 2025 melalui 534 transaksi, menurut Innovate Finance, merebut kembali posisi kedua secara global setelah AS. Konsentrasi modal ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap lingkungan regulasi dan kumpulan talenta fintech Inggris. London memiliki talenta fintech per kapita lebih banyak daripada kota lain mana pun secara global, warisan dari sejarah perbankannya tetapi sekarang diterapkan pada solusi digital.
Perusahaan fintech global mendasarkan operasi Eropa mereka di Inggris daripada di UE. Stripe, yang merupakan perusahaan Irlandia, telah memilih London sebagai kantor pusat Eropaannya. Perusahaan fintech Amerika seperti Square dan PayPal telah memperluas operasi London. Efek aglomerasi ini menciptakan keuntungan jaringan: talenta berpindah ke tempat talenta dan modal lain terkonsentrasi, yang menarik lebih banyak perusahaan, yang menarik lebih banyak modal.
Tingkat pertumbuhan dan jalur menuju $43,92 miliar pada tahun 2031
Mordor Intelligence memproyeksikan pasar fintech Inggris akan mencapai $43,92 miliar pada tahun 2031, tumbuh pada tingkat CAGR 15,42%. Tingkat pertumbuhan 15,42% ini melebihi pertumbuhan sektor perbankan tradisional (5-8%) tetapi masih di bawah rata-rata fintech global sebesar 18,20%. Kesenjangan ini diharapkan. Inggris adalah pasar fintech yang matang, sehingga pertumbuhannya lebih cepat dari keuangan tradisional tetapi lebih lambat dari pasar berkembang di mana penetrasi fintech masih rendah.
Jalur dari $21,44 miliar pada tahun 2026 menjadi $43,92 miliar pada tahun 2031 mengasumsikan konsolidasi berkelanjutan, kejelasan regulasi, dan ekspansi internasional perusahaan fintech Inggris. Sebagian besar pertumbuhan akan datang dari luar negeri: perusahaan fintech Inggris melakukan ekspansi ke AS, Asia, dan Eropa. Model ekspansi internasional ini berbeda dari India atau Tiongkok, di mana sebagian besar pertumbuhan bersifat domestik.
Kejelasan regulasi sebagai keunggulan kompetitif
Kerangka regulasi Inggris telah menjadi keunggulan kompetitif daripada kendala. Kesediaan FCA untuk memberikan lisensi kepada bank digital dan platform kripto menciptakan kepastian hukum yang menarik pengusaha dan investor. Kerangka kerja Ketahanan Operasional dan Rezim Manajer Senior menetapkan standar yang sekarang sedang ditiru oleh negara lain. Bagi perusahaan fintech yang memilih di mana menempatkan operasi atau di mana pertama kali meluncurkan produk, Inggris menawarkan prediktabilitas regulasi yang tidak dimiliki AS (terfragmentasi di berbagai negara bagian) dan tidak dimiliki UE (terfragmentasi di berbagai negara).
Keterbukaan regulasi ini tidak terbatas. Inggris memiliki persyaratan ketat seputar perlindungan konsumen, anti pencucian uang, dan kecukupan modal. Tetapi dalam batasan ini, FCA memungkinkan inovasi. Proyeksi $21,44 miliar untuk tahun 2026 mengasumsikan keseimbangan regulasi ini berlanjut, mendukung inovasi dan perlindungan konsumen.
Perbandingan global dan posisi pasar Inggris
Pasar fintech Inggris sebesar $21,44 miliar lebih kecil dari AS ($66,82 miliar) tetapi lebih besar dari Jepang ($26,53 miliar) dan kira-kira setara dengan India ($26,58 miliar) dan Tiongkok ($30,86 miliar). Posisi ini mencerminkan tempat Inggris dalam ekonomi global: lebih kecil dari AS atau Tiongkok tetapi dengan penetrasi fintech per kapita yang lebih tinggi dari sebagian besar Asia. Startup fintech membangun otoritas di pasar yang kompetitif sebagian melalui hubungan regulasi, dan kerangka kerja Inggris memberikan keuntungan ini.
Untuk konteks, fintech global diproyeksikan mencapai $460,76 miliar pada tahun 2026, dengan Amerika Utara di $127,52 miliar dan Asia Pasifik di $119,34 miliar. $21,44 miliar Inggris mewakili 4,7% dari pasar global, konsentrasi substansial untuk satu negara di luar AS atau Tiongkok.
Pertumbuhan masa depan dan ekspansi internasional
Jalur pasar fintech Inggris menuju $43,92 miliar pada tahun 2031 memerlukan perusahaan Inggris untuk melakukan ekspansi internasional. Wise semakin dominan dalam pembayaran lintas batas secara global. Revolut melakukan ekspansi di Eropa Timur dan Asia. OakNorth telah melisensikan teknologi penjaminan emisinya kepada bank di berbagai negara. Startup fintech berinvestasi dalam kepemimpinan pemikiran untuk membangun merek yang menarik pelanggan internasional, dan perusahaan Inggris telah melakukan ini secara efektif.
Proyeksi $21,44 miliar untuk tahun 2026 adalah titik jalan, bukan tujuan. Pertanyaan strategis nyata untuk fintech Inggris adalah apakah ia dapat merebut pangsa pasar internasional yang proporsional dengan kekuatan pasar dalam negerinya. AS mendominasi secara global karena perusahaan fintech AS (Stripe, Square, PayPal) melayani pasar global. Perusahaan fintech Inggris dapat melakukan hal yang sama, tetapi mereka harus menjangkau melampaui regulasi dan basis pelanggan Eropa. Perusahaan yang melakukannya akan mendorong pasar Inggris menuju $43,92 miliar dan lebih jauh. Mereka yang tetap fokus pada Inggris akan menemukan pertumbuhan terkendala. Tingkat pertumbuhan CAGR 15,42% mencerminkan asumsi investor bahwa perusahaan fintech Inggris akan semakin go global, tetapi asumsi ini tidak dijamin. Masa depan perbankan digital global mencakup komponen Inggris, tetapi ukuran pasar Inggris akan ditentukan oleh seberapa agresif perusahaan Inggris mengejar peluang internasional.
Bagaimana fintech membentuk kembali persaingan layanan keuangan secara global semakin menjadi pertanyaan yang membantu dijawab oleh perusahaan Inggris. Ukuran pasar $21,44 miliar pada tahun 2026 dan lintasan menuju $43,92 miliar pada tahun 2031 bukanlah hasil pasif dari demografi yang menguntungkan atau keberuntungan regulasi. Mereka adalah hasil dari pilihan strategis yang disengaja yang dibuat oleh para pendiri fintech Inggris yang menyadari bahwa infrastruktur keuangan dunia perlu dibangun kembali, dan membangun produk untuk melakukannya. Angka $21,44 miliar adalah bukti bahwa mereka berhasil, dan proyeksi CAGR hingga tahun 2031 adalah kepercayaan pasar bahwa mereka akan melanjutkan.
