Laporan Keuangan Palantir Bisa Picu Reli Saham AI sebelum Nvidia

Satu saham AI akan melaporkan pendapatan pada 4 Mei, tiga minggu sebelum Nvidia mengumumkan, dan dari sisi teknikal saat ini saham tersebut berada di kondisi paling oversold selama setahun terakhir.

Palantir (PLTR) ditutup di atas US$143 pada 23 April, turun sekitar 30% dari puncaknya di November, dan sekitar 15% sejak awal tahun. Saham ini terus bergerak di dalam channel turun sejak awal November, selalu memantul tiap kali naik sebentar. Tapi di balik permukaan, sinyal mulai berubah arah.

Bullish divergence sudah terjadi, dana institusi mulai masuk positif, serta para trader opsi diam-diam bersiap untuk squeeze. Berikut alasan mengapa laporan 4 Mei ini jauh lebih penting dari Nvidia, dan ke mana pergerakan harga perlu menuju.

Saham Palantir Sangat Oversold

Kalender menjadi modal awal. Palantir (PLTR) akan merilis laporan keuangan Q1 2026 pada Senin, 4 Mei 2026 setelah penutupan pasar. Sementara Nvidia (NVDA) baru akan mengumumkan laporan pendapatannya di akhir Mei.

Jarak tiga minggu itu membuat Palantir menjadi saham AI perusahaan besar pertama yang mengumumkan laporan keuangan di musim ini. Berapa pun angkanya, hasil dari Palantir akan menjadi penentu awal untuk laporan Nvidia nanti. Ini juga akan memengaruhi bagaimana pasar menghargai seluruh sektor AI sampai pertengahan Mei.

Saat ini kondisi saham sudah oversold. PLTR turun 30% dari titik tertingginya di bulan November dan masih bergerak di dalam channel turun pada grafik harian. Sebagian tekanan berasal dari postingan investor Michael Burry pada 9 April, di mana ia menyebut startup AI Anthropic sedang “mengalahkan Palantir”, dengan pendapatan berulang tahunan naik dari US$9 miliar menjadi sekitar US$30 miliar.

Saat itu, saham Palantir sempat anjlok sampai 7% dalam sehari. Tapi kekhawatiran atas Anthropic saat ini sudah masuk ke harga, dan gambaran besarnya tetap tidak berubah.

Ingin dapat wawasan seperti ini setiap hari? Daftar ke Newsletter Editor Harsh Notariya di sini.

Wall Street tetap tenang. Analis Morgan Stanley, Sanjit Singh menyoroti pada 16 April bahwa saham AI ini bisa “sedikit mempercepat pertumbuhan serta meningkatkan proyeksi tahun penuhnya” pada pengumuman 4 Mei nanti.

Secara sederhana, itu berarti Palantir berpeluang mencatat angka di atas ekspektasi SEKALIGUS menaikkan proyeksi keuangan untuk sisa tahun, yang biasanya sangat diapresiasi para investor.

Saat ini mereka menanti re-rating yang bisa terjadi jika laporan 4 Mei berjalan mulus. Harga yang oversold, ditambah potensi hasil yang melampaui ekspektasi, adalah bagian pertama dari skenario ini. Bagian keduanya sudah bisa dilihat di grafik.

Sinyal Grafik Tunjukkan Skenario Oversold PLTR Mulai Berbalik

Nvidia tampak lebih kuat di permukaan. Harga sahamnya mendekati US$201, dan Chaikin Money Flow (CMF) – indikator arus dana institusi – menyentuh 0,30.

Sementara itu, CMF Palantir baru saja kembali naik ke atas nol di level 0,04. Jika dilihat sekilas, artinya pembelian di Nvidia lebih besar. Tapi jika diteliti, Nvidia sudah berada di area overbought.

Antara 5 September 2025 hingga 30 Maret 2026, harga Nvidia dua kali kembali ke level US$164 di awal dan akhir periode, tapi CMF justru terus turun. Ini adalah sinyal tersembunyi adanya kelemahan.

Reli di bulan April mendorong CMF tembus ke 0,30, tapi gambaran struktur menunjukkan NVDA bergerak terlalu panas menuju laporan 27 Mei dengan peluang upside makin tipis.

Di sisi lain, dari 24 Februari hingga 10 April, harga PLTR sempat mencapai level terendah baru, namun Relative Strength Index (RSI) – indikator momentum – justru membuat posisi terendah yang lebih tinggi. Ini adalah contoh bullish divergence klasik, yang sudah tercermin pada reli harga sejak titik rendah April. Rata-rata bergerak semakin memperkuat sinyalnya.

Exponential moving average (EMA) utama milik PLTR semuanya berkumpul dalam rentang hanya sepuluh dolar di atas harga saat ini, yaitu US$143. EMA adalah garis tren yang membantu menyaring noise harian.

Jika keempat garis EMA berkumpul sangat rapat, breakout yang bersih akan memicu kenaikan beruntun seiring tiap garis berhasil ditembus satu per satu. Terakhir kali PLTR berhasil menembus EMA 20-harinya dengan bersih pada 2 Maret, saham ini langsung reli 15,75%.

Kembali ke arus dana besar, antara 12 Februari hingga 10 April, harga bergerak turun sedangkan CMF justru naik. Bullish divergence kedua ini telah memicu CMF kembali menembus garis nol.

Pasar Opsi Bisa Menentukan Arah Reli

Sinyal ketiga datang dari pasar opsi. Rasio volume put-call PLTR sebesar 0,65, yang artinya call melebihi put setiap hari. Tapi, rasio open interest put-call adalah 1,06, menandakan kontrak put yang tengah terbuka masih lebih banyak daripada call.

Kesenjangan ini menjadi bahan bakar short-squeeze. Jika laporan 4 Mei membukukan hasil mengungguli ekspektasi seperti konsensus pasar, posisi short yang terjebak harus ditutup, dan pergerakan mekanis saja dapat mendorong PLTR menembus resistance channel yang selalu membatasi reli sejak November lalu.

Bersama-sama, banyak sinyal, harga yang oversold, arus institusional positif, serta posisi short yang siap tertekan, semuanya mengarah pada satu level yang harus ditembus.

Tembus US$155 untuk Balikkan Tren, Jika Jebol US$142 Laju Turun Berlanjut

Hambatan pertama adalah US$155. Penutupan harian di atas level ini akan membawa harga menembus keempat garis EMA secara bersamaan, mirip seperti pergerakan naik 15,75% usai merebutnya pada 2 Maret lalu. Breakout ini membuka peluang naik ke US$165 dan selanjutnya ujian besar di US$175.

Level US$175 menjadi area penentu utama. Karena segaris dengan level 0,618 Fibonacci retracement sekaligus tren atas channel turun yang membatasi reli sejak 3 November. Jika harga menembus US$175, apalagi jika laporan 4 Mei kembali di atas ekspektasi seperti yang diantisipasi Morgan Stanley, channel bakal terlampaui sehingga target kenaikan ke US$189 dan puncak November di US$207 menjadi tujuan berikutnya.

Skenario invalidasi cukup jelas. Penutupan harian di bawah US$142 menggugurkan setup bullish, membuka kembali risiko turun. Targetnya turun ke US$122, yang merupakan level terendah bulan April. Jika Palantir benar-benar membukukan hasil lebih baik seperti yang pasar antisipasi, sinyal-sinyal yang telah terkumpul selama berminggu-minggu akhirnya akan menembus resistance yang menghambat saham ini dalam enam bulan terakhir.