Dorongan otonomi Tesla membentuk ulang cara analis menilai saham

Tesla sudah tidak lagi menjadi perusahaan mobil. Elon Musk menghentikan lini kendaraan, menutup model-model, dan menginvestasikan miliaran untuk robot, chip, dan perangkat lunak.

Jadi jika Anda masih melacak pengiriman mobil, Anda membuang-buang waktu. Tesla mengejar $25 miliar dari humanoid.

Seperti yang dilaporkan Cryptopolitan minggu lalu, dalam laporan pendapatan Q4 Tesla, terjadi penurunan 16% dalam pengiriman mobil. Kemudian kami mengikuti acara panggilan tersebut dan mendengar Elon berkata "Saya tidak masalah dengan itu."

Elon membatalkan Model S dan X. Langsung menghentikan mereka agar pabrik mereka dapat digunakan untuk membangun robot humanoid. Elon bahkan mengubah pernyataan misi Tesla menjadi "kelimpahan yang luar biasa."

Itulah yang dia buka dalam panggilan tersebut. Dia tidak membicarakan pendapatan. Dia membicarakan tentang membangun masa depan yang penuh dengan robot dan chip berkinerja tinggi. Dan dia mendukungnya dengan uang sungguhan.

Rencananya adalah membangun chip secara internal menggunakan platform baru bernama TerraFab. Ini akan menghabiskan beberapa ratus miliar. Tetapi penggemar Tesla berpikir ini adalah taruhan jangka panjang terbaik yang dia buat dalam beberapa tahun.

Produksi Robotaxi juga sedang ditingkatkan sekarang. Bukan tahun depan. Bukan "akhirnya." Sekarang. Elon menyebut ini tahun peningkatan robotaxi, dan dia tidak mengikutinya dengan pembaruan apa pun tentang mobil normal. Tidak ada fokus pada kepemilikan lagi; hanya otonomi, produksi, dan perangkat lunak.

Angka robot dan target chip kini mendorong masa depan Tesla

Jed Dorsheimer dari William Blair menghitung apa yang ingin dicapai Elon. Jika Tesla membuat 500.000 bot Optimus per tahun dan menjual masing-masing seharga $50.000, itu adalah $25 miliar per tahun.

Itu juga bukan fantasi yang jauh. Elon mengatakan Optimus V3 akan dirilis tahun ini, dan produksi dimulai pada 2027. Itu adalah produk nyata, angka nyata, dan modal nyata yang masuk ke dalamnya.

Di sisi chip, TerraFab adalah proyek raksasa yang ditangani Tesla sendiri. Itu berarti perusahaan tidak akan bergantung pada pemasok chip luar.

Elon menginginkan kontrol penuh, dari perangkat keras hingga perangkat lunak. Dan ini bukan untuk bersenang-senang. Ini untuk menjalankan AI, robotika, dan sistem otonomi untuk semua yang direncanakan Tesla untuk diluncurkan dalam beberapa tahun ke depan.

Elon juga mengatakan Tesla mungkin akan terus membuat semi truk. Mungkin beberapa Roadster. Tetapi rencana EV besar yang berfokus pada pengiriman? Dia tidak menyebutkan apa pun. Cerita itu sudah selesai.

Pasar sudah memperhitungkan ini. Saham Tesla diperdagangkan pada P/E forward 196. General Motors dan Ford? Mereka berada di angka satu digit. Itu memberi tahu Anda segalanya. Wall Street tidak berpikir Tesla seperti yang lain. Karena memang tidak.

Jika Anda membaca ini, Anda sudah unggul. Tetaplah di sana dengan buletin kami.