Bagaimana Cosmos Mendukung Tokenisasi Aset Dunia Nyata untuk Pasar Modal Institusional

TLDR:

• Tokenisasi U.S. Treasuries mencapai $5,6 miliar pada April 2025, tumbuh lima kali lipat secara tahunan. 
• Cosmos mendukung lebih dari 150 blockchain termasuk Provenance, Progmat, dan platform RWA institusional. 
• Ondo Finance memindahkan $95 juta ke dana BUIDL BlackRock, memungkinkan penebusan berkelanjutan. 
• Token LBTC Lombard melampaui $1 miliar dalam tiga bulan dengan dukungan Franklin Templeton.

Pasar modal beralih ke infrastruktur blockchain karena tokenisasi semakin populer di seluruh keuangan tradisional.

Manajer aset dan bank kini menerbitkan treasuries, instrumen kredit, dan sekuritas yang ditokenisasi melalui buku besar terdistribusi.

Stablecoin mewakili nilai beredar sebesar $250 miliar, sementara U.S. Treasuries yang ditokenisasi mencapai $5,6 miliar dalam aset yang dikelola pada April 2025.

Analis Citi memproyeksikan aset yang ditokenisasi dapat mencapai $4 hingga $5 triliun pada tahun 2030. Cosmos telah muncul sebagai infrastruktur pilihan bagi institusi yang mencari solusi pasar modal on-chain.

Arsitektur Cosmos Memenuhi Persyaratan Institusional

Cosmos menyediakan institusi dengan infrastruktur blockchain yang menyeimbangkan kontrol operasional dan konektivitas pasar.

Kerangka kerja ini memungkinkan perusahaan keuangan membangun chain khusus dengan tata kelola internal, protokol keamanan, dan otomasi kepatuhan.

Lebih dari 150 blockchain yang dapat beroperasi saat ini beroperasi pada teknologi Cosmos, dengan institusi teregulasi yang semakin mengadopsi stack untuk aplikasi pasar modal.

Provenance mendukung platform pinjaman ekuitas rumah non-bank Figure, yang memimpin pasar AS di segmen ini. Progmat, usaha patungan MUFG, Mizuho, dan SMB Jepang, mengoperasikan platform tokenisasi teregulasi terbesar di negara tersebut dengan infrastruktur Cosmos.

Implementasi ini memvalidasi teknologi untuk operasi keuangan berisiko tinggi yang memerlukan kepatuhan regulasi dan keamanan tingkat institusional.

Protokol Inter-Blockchain Communication memungkinkan distribusi aset di seluruh jaringan sambil mempertahankan kedaulatan penerbit.

Institusi dapat menerbitkan sekuritas pada chain proprietary dan terhubung ke venue likuiditas eksternal tanpa menyerahkan kontrol atas aturan aset inti.

Pemisahan tata kelola dan distribusi ini menyelesaikan ketegangan mendasar dalam adopsi blockchain institusional.

Penyelesaian berbasis buku besar mengurangi biaya rekonsiliasi di seluruh kustodian, agen transfer, dan sistem kliring. Manajer aset mencapai akses likuiditas lebih cepat, sementara bank meminimalkan eksposur counterparty.

Tokenisasi memperluas distribusi dengan memungkinkan fraksinalisasi aset di berbagai wilayah tanpa merekonstruksi struktur produk untuk setiap venue.

Manfaat operasional ini telah mempercepat adopsi dalam ekuivalen kas, produk kredit, dan instrumen yang diperdagangkan di bursa.

Implementasi Skala Produksi Menunjukkan Kesiapan Pasar

Injective menangani fragmentasi pasar sekuritas digital melalui infrastruktur keuangan yang dibangun khusus. Platform ini menyediakan primitif asli untuk penerbitan dan perdagangan aset yang ditokenisasi pada skala institusional.

DigiShares dan Valereum yang terdaftar di bursa meluncurkan platform sekuritas digital mereka di Injective menggunakan standar interoperabilitas ERC-7943 untuk tokenisasi aset tunggal.

Integrasi ini mendukung real estat, ekuitas pra-IPO, dan aset alternatif dengan penyelesaian tingkat institusional. Platform perdagangan sekunder Valereum memanfaatkan order book on-chain dan kemampuan cross-chain Injective.

Institusi dapat melakukan uji tuntas, mengeksekusi investasi, dan memperdagangkan sekuritas digital melalui antarmuka terpadu yang dibangun di atas infrastruktur yang kompatibel dengan Cosmos.

Ondo Finance memecahkan kendala likuiditas yang membatasi pasar tokenisasi awal. Platform ini menghubungkan aset yang ditokenisasi ke likuiditas bursa publik melalui mekanisme akuisisi langsung.

Pengguna mendanai pembelian dengan stablecoin, Ondo mengakuisisi sekuritas yang mendasari di venue teregulasi, dan proses penebusan mempertahankan keselarasan harga.

Pada Maret 2024, Ondo memindahkan $95 juta ke dana pasar uang yang ditokenisasi BUIDL BlackRock. Ini memungkinkan penebusan berkelanjutan daripada penundaan penyelesaian T+2.

Ondo Global Markets, yang dibangun di atas Cosmos Stack, kini menawarkan ratusan ekuitas dan ETF yang ditokenisasi. Kemitraan dengan Franklin Templeton dan BlackRock memposisikan platform sebagai jembatan antara keuangan tradisional dan pasar on-chain.

Lombard Finance menunjukkan evolusi Bitcoin sebagai jaminan pasar modal melalui token LBTC yang di-stake likuid.

Produk ini melampaui $1 miliar dalam total nilai terkunci dalam tiga bulan, dengan pasokan yang digunakan secara aktif di seluruh pasar keuangan on-chain.

Franklin Templeton berpartisipasi dalam putaran seed $16 juta, sementara Wintermute, Galaxy, dan DCG menyediakan pengawasan keamanan.

ZIGChain menggabungkan jalur pialang dengan penyelesaian blockchain untuk memperluas akses ritel ke ekuitas global yang ditokenisasi.

Diumumkan pada tahun 2024 dengan dana ekosistem $100 juta, platform ini baru-baru ini bermitra dengan Apex Group untuk meluncurkan struktur dana on-chain teregulasi.

Kolaborasi administrator dana senilai $3,4 triliun menunjukkan kepercayaan institusional pada infrastruktur Cosmos untuk tokenisasi aset dunia nyata dalam skala besar.

Postingan How Cosmos Powers Real World Asset Tokenization for Institutional Capital Markets muncul pertama kali di Blockonomi.