Saham IREN Turun 11% Setelah Kekecewaan Pendapatan Q2

TLDR

• Saham IREN anjlok 11,5% pada hari Kamis setelah mencatatkan kerugian EPS Q2 sebesar ($0,52) versus konsensus ($0,07) dan pendapatan $184,7 juta versus ekspektasi $229,6 juta.
• Perusahaan beralih ke kerugian bersih ($155,4 juta) dari laba $384,6 juta di Q1, penurunan profitabilitas kuartalan sebesar $540 juta.
• Wall Street mempertahankan peringkat "Moderate Buy" dengan target harga rata-rata $69,36 di antara 13 peringkat beli, 5 tahan, dan 1 jual.
• Eksekusi kemitraan AI Microsoft tetap menjadi katalis utama yang diperhatikan analis untuk potensi kenaikan.
• Volatilitas saham diperbesar oleh korelasi harga Bitcoin dan produk ETF inverse baru yang melacak IREN.

Saham IREN anjlok 11,5% pada hari Kamis menyusul laporan pendapatan kuartal kedua yang brutal yang meleset baik di lini atas maupun bawah. Saham ditutup pada $39,79, turun dari $44,94 pada sesi sebelumnya.

Perusahaan melaporkan kerugian EPS sebesar ($0,52) untuk Q2. Analis memperkirakan kerugian hanya ($0,07). Itu merupakan selisih ($0,45) per saham yang mengejutkan Wall Street.

Pendapatan mencapai $184,7 juta versus estimasi konsensus $229,6 juta. Kekurangan pendapatan $45 juta mewakili sekitar 20% meleset. Volume perdagangan melonjak 35% menjadi 60,4 juta saham saat investor berbondong-bondong keluar.

IREN Limited, IREN

Saham mencapai level terendah intraday $38,90 selama aksi jual. Itu menandai kinerja harian terburuk dalam beberapa bulan terakhir untuk saham infrastruktur AI ini.

Perubahan Profitabilitas Menimbulkan Kekhawatiran

Laba bersih menceritakan kisah yang lebih suram. IREN mencatatkan kerugian ($155,4 juta) di Q2 dibandingkan dengan laba $384,6 juta pada kuartal lalu. Itu merupakan perubahan profitabilitas kuartalan yang mencengangkan sebesar $540 juta.

Co-CEO Daniel Roberts mencoba memutar hasil secara positif. Dia menekankan kapasitas daya terjamin perusahaan sebesar 4,5 gigawatt. Dia juga menunjuk pada target pendapatan berulang tahunan $3,4 miliar sebagai bukti potensi pertumbuhan masa depan.

Kemitraan AI Microsoft tetap menjadi pusat perhatian bagi analis yang melacak saham tersebut. Jika IREN dapat mengeksekusi kesepakatan itu dan meningkatkannya secara signifikan, saham tersebut bisa mengalami pembalikan tajam. Namun eksekusi adalah segalanya saat ini.

Peringkat Analis Bertahan Meskipun Meleset

Wall Street belum meninggalkan kapal. Peringkat konsensus berada di "Moderate Buy" dengan 13 peringkat beli, 5 tahan, dan 1 jual. Target harga rata-rata $69,36 menyiratkan potensi kenaikan 74% dari level saat ini.

Roth MKM mempertahankan target harga $94 dengan peringkat beli. Citigroup memulai cakupan dengan peringkat outperform pada November lalu. Citizens JMP menetapkan target $80 dengan peringkat market outperform.

Target tersebut mengasumsikan IREN dapat kembali ke jalur yang tepat dengan pertumbuhan pendapatan dan peningkatan margin. Saat ini, angka-angka tidak mendukung tesis bullish.

Korelasi Kripto Menambah Risiko Volatilitas

Harga saham IREN bergerak sejalan dengan Bitcoin. Ketika harga kripto melemah, IREN biasanya mengikuti. Korelasi itu muncul lagi minggu ini saat Bitcoin melemah menjelang pengumuman pendapatan.

Peluncuran Tradr 2X Short Iren Daily ETF menambah kerumitan lain. Produk inverse dapat memperbesar volatilitas perdagangan dan menciptakan tekanan turun tambahan selama aksi jual.

Beberapa trader ritel menuduh institusi melakukan manipulasi pasar setelah saham anjlok 14% sebelum pendapatan dirilis. Itu menyoroti risiko perdagangan jangka pendek yang meningkat di sekitar nama ini.

Kepemilikan institusional berada di 41,08%. Hood River Capital Management membentuk posisi baru $74,2 juta di Q2. Situational Awareness LP meningkatkan kepemilikannya sebesar 90,1% menjadi 6,4 juta saham senilai $93,3 juta.

Neraca perusahaan menunjukkan rasio utang terhadap ekuitas 0,34 dan rasio lancar 5,52. Kapitalisasi pasar berada di $11,28 miliar dengan rasio P/E 20,51. Saham memiliki beta 4,27, menunjukkan volatilitas tinggi.

Rata-rata pergerakan 50 hari IREN adalah $46,78, sementara 200 hari berada di $42,27. Saham sekarang diperdagangkan jauh di bawah kedua indikator teknis setelah penurunan hari Kamis.

Postingan IREN Stock Slides 11% After Q2 Earnings Disappointment muncul pertama kali di Blockonomi.