Momen Trading: Dengan laporan non-farm payrolls yang akan segera dirilis, harga minyak mentah melonjak, sementara emas, perak, dan Bitcoin menghadapi tekanan; 80% analis bullish terhadap BTC.

Tinjauan data pasar harian dan analisis tren, diproduksi oleh PANews.

Pasar Makro

AS akan secara resmi memasuki Waktu Musim Panas pada 8 Maret, dengan perdagangan saham AS dimulai satu jam lebih awal, dan jam perdagangan intraday disesuaikan menjadi 21:30-4:00 waktu Beijing. Selain itu, modal global sangat memperhatikan laporan penggajian non-pertanian Februari malam ini. Dengan ekspektasi 59.000 pekerjaan baru, pasar menahan napas. PGIM dan Amerivet Securities memperingatkan bahwa jika data ketenagakerjaan melebihi ekspektasi, hal ini dapat lebih lanjut mendorong naik imbal hasil Treasury AS.

Tong mesiu geopolitik Timur Tengah telah sepenuhnya tersulut, dengan drone Iran menyerang kapal induk USS Abraham Lincoln. Krisis kemanusiaan bahkan telah mempengaruhi warga sipil yang tidak bersalah, dengan hingga 150 anak sekolah dipaksa untuk dievakuasi selama konflik. Laporan terbaru dari Joint Maritime Information Center menunjukkan bahwa pengiriman di Selat Hormuz hampir sepenuhnya terhenti, dengan hanya jumlah kapal satu digit yang melewati. Hanya dua perjalanan komersial yang dikonfirmasi diamati dalam 24 jam terakhir, keduanya melibatkan kapal kargo, bukan kapal tanker minyak.

Di tengah ketakutan gangguan pasokan, minyak mentah Brent mendekati $90, sementara minyak mentah WTI telah menembus $82, mencapai rekor tertinggi baru. JPMorgan Chase dengan mendesak memperingatkan kekurangan kapasitas penyimpanan, dengan penutupan paksa produksi minyak mentah Timur Tengah berpotensi mencapai 3,3 juta barel per hari dalam tiga hari ke depan; sementara itu, Saudi Aramco telah secara signifikan meningkatkan harga minyak mentahnya untuk Asia sebesar $2,50 per barel. Menghadapi harga minyak yang melonjak, Trump tampaknya tidak peduli, menyatakan, "Biarkan naik, tindakan militer jauh lebih penting," dan bersumpah untuk sepenuhnya menghilangkan kepemimpinan Iran. Namun, Departemen Keuangan AS mungkin melakukan intervensi untuk pertama kalinya dengan melakukan short pada futures minyak untuk menstabilkan harga, sementara AS telah mengeluarkan pengabaian sementara 30 hari, melonggarkan pembatasan pada pembelian minyak mentah Rusia oleh India untuk meringankan kebuntuan hingga 9,5 juta barel minyak Rusia yang terdampar.

Sektor AI: Tren dan Peristiwa

Pertempuran untuk daya komputasi di bidang kecerdasan buatan berkembang menjadi permainan geopolitik tingkat nasional. Pemerintah AS berencana memperluas kontrol ekspor chip AI secara global, mengharuskan semua ekspor akselerator AI dari raksasa seperti Nvidia dan AMD untuk dilisensikan. Pemerintahan Trump bermaksud menjadi "penjaga gerbang" AI global, dengan kuat memegang teknologi inti.

Berita kebijakan negatif mengguyur air dingin ke pasar, menyebabkan penurunan kolektif di saham chip. Nvidia dan AMD turun masing-masing 1,9% dan 2,3% selama sesi. Meskipun Nvidia berhasil rebound tipis 0,16% pada penutupan, kepanikan pasar sudah jelas terlihat.

"Permainan pembakaran uang" infrastruktur AI semakin intensif, dengan raksasa tradisional dan perusahaan penambangan kripto ikut serta. JPMorgan Chase diperkirakan akan menginvestasikan $20 miliar yang mencengangkan di AI tahun ini, skala yang belum pernah terjadi sebelumnya di industri perbankan; sementara Oracle, yang terbebani oleh pengeluaran infrastruktur AI, mengalami arus kas negatif dan merencanakan PHK besar-besaran.

Perusahaan penambangan Bitcoin juga dengan gila-gilaan mengalihkan fokus mereka di tengah ledakan hashrate. Pada Februari, CleanSpark menjual sebanyak 97% dari produksi Bitcoin-nya, menghasilkan lebih dari $36 juta, semuanya untuk sepenuhnya bertaruh pada ekspansi AI dan pusat data komputasi berkinerja tinggi.

Harga Bitcoin

Bitcoin telah turun 3% dari posisi tertinggi terbarunya $74.000 menjadi sekitar $71.000, tertekan oleh penghindaran risiko dan pengetatan likuiditas, dan saat ini sedang menguji level support $69.420. Sementara itu, nilai tukar Bitcoin terhadap emas telah berada dalam tren turun 13 bulan sejak mencapai puncaknya pada Desember 2024.

Perang hashrate, ditambah dengan ledakan AI, telah menyebabkan penjualan besar-besaran oleh penambang. Sejak Oktober tahun lalu, perusahaan penambangan terdaftar telah menjual lebih dari 15.000 BTC; Cango menjual 4.451 BTC pada Februari (60% dari kepemilikannya), Bitdeer mengosongkan inventarisnya pada Januari, Core Scientific berencana menjual 2.500 BTC di kuartal pertama, dan CleanSpark menjual 553 BTC yang mencengangkan (97% dari produksi Februari-nya, mempertahankan hanya 13.363 BTC). Akibatnya, indeks harga hashrate, yang mengukur keuntungan penambang, telah anjlok dari $39 tiga bulan lalu ke posisi terendah bersejarah $30.

Saat ini, MicroStrategy memegang 720.737 Bitcoin dengan harga rata-rata $76.000, level yang telah menjadi penghalang psikologis yang sulit diatasi oleh bull. Menurut data Greeks.live, opsi BTC dengan nilai nosional $2,3 miliar akan kedaluwarsa pada 6 Maret, dengan level resistensi terbesar di $69.000. Bitcoin telah stabil di atas level $70.000 dan diharapkan menantang $75.000, tetapi pasar opsi menunjukkan bahwa penjualan call option mendominasi, memperlambat momentum naik. Namun, menurut data unbias, persentase analis bullish di pasar telah meningkat tajam menjadi 80%.

Pandangan Bearish

Para bear percaya bahwa rebound saat ini hanyalah koreksi jangka pendek setelah tekanan jual mereda, dan pasar tidak memiliki momentum untuk short squeeze yang berkelanjutan. Setelah menembus level support, akan menghadapi koreksi yang lebih dalam.

• Julio Moreno, kepala riset di CryptoQuant, menunjukkan bahwa data on-chain mengindikasikan pasar masih berada dalam lingkungan bear market, dan kenaikan terkini hanya "mitigation rally".

• Analis Murphy menekankan bahwa indikator deviasi ekstrim MVRV menunjukkan rebound mendekati puncak kisaran $74.000 hingga $78.000 dan dapat menghadapi resistensi dan jatuh kembali kapan saja.

• Trader Roman menyatakan bahwa kurangnya dukungan volume perdagangan pada grafik harian menunjukkan bahwa aksi harga saat ini adalah pullback untuk mengonfirmasi penembusan di bawah support, dan pasti akan bergerak lebih rendah dalam jangka pendek.

• Analisis Godot menunjukkan bahwa pasar belum memasuki fase FOMO. Dana institusional terus mendorong naik strike price short call option untuk menyerap likuiditas long, mempertahankan logika mengambil time value di tengah volatilitas.

Pandangan Bullish

Para bull sangat percaya bahwa pullback jangka pendek hanyalah shakeout sehat dalam tren naik yang lebih besar, dengan dukungan likuiditas yang kuat di bawah, dan strategi dollar-cost averaging jangka panjang masih memiliki keunggulan absolut.

• Analis CryptoReviewing percaya bahwa penjual short telah sepenuhnya terhapus, dan sekali likuiditas di atas $73.000 dibersihkan, akan langsung membuka pintu ke level yang lebih tinggi.

• TurboBullCapital menunjukkan bahwa $63.000 adalah kisaran permintaan yang sangat baik, dan harga akan menguji ulang level resistensi $75.000 setelah periode konsolidasi.

• Cyril-DeFi menyarankan bahwa pergerakan saat ini lebih seperti reset dalam tren naik yang lebih besar, dan selama level support $70.000 bertahan, Bitcoin akan terus naik menuju trendline atas.

• Ali Charts menekankan bahwa $70.685 adalah area support padat yang krusial; setelah stabil, area hingga $81.000 akan menjadi "zona vakum" yang jelas.

Kutipan harga Ethereum

Ethereum gagal mempertahankan posisinya setelah mencapai $2.200 dan saat ini melayang di atas $2.000. Pasar derivatif penuh dengan aktivitas, dengan opsi ETH senilai $380 juta kedaluwarsa hari ini, level resistensi terbesar adalah $1.950. Meskipun fundamental on-chain lemah dan kurangnya permintaan untuk leverage bullish di pasar derivatif, aliran dana institusional yang berkelanjutan telah menyebabkan persaingan sengit antara bull dan bear di sekitar level support kunci $2.100, menghasilkan sentimen pasar yang secara keseluruhan hati-hati.

Pandangan Bearish

Bear menunjuk pada fundamental Ethereum yang memburuk, dengan alasan bahwa peningkatan jaringan telah merusak ekonomi token dan bahwa boom on-chain palsu menutupi penyusutan permintaan nyata.

• Perusahaan short-selling Culper Research telah mengumumkan posisi short profil tinggi pada Ethereum, menuduh upgrade Fusaka menaikkan batas gas menjadi 45 juta hingga 60 juta, yang menyebabkan biaya gas anjlok 90%, dan mengklaim bahwa 95% aktivitas wallet baru dan lebih dari 50% pertumbuhan transaksi dipalsukan oleh serangan dust dan poisoning (mencakup 22,5% dari total transaksi).

• Trader UB memperingatkan bahwa Ethereum gagal keluar dari kisaran perdagangannya seperti cryptocurrency utama lainnya, dan jika tidak dapat dengan cepat pulih ke $2.150, itu akan menjadi target yang sangat baik untuk shorting.

Pandangan Bullish

Bull tetap optimis tentang premi terdesentralisasi Ethereum dan dukungan teknis, percaya bahwa kembalinya dana institusional dapat memicu putaran rebound baru kapan saja.

• Tim analis CryptoQuant menunjukkan bahwa indeks premi Coinbase telah mencapai rekor tertinggi baru, menunjukkan bahwa pembelian AS kembali dan dominasi penjual berkurang.

• Analisis Cyril-DeFi menunjukkan bahwa Ethereum sempurna melakukan retracing ke support bawah saluran naik jangka panjangnya, area yang secara historis dikenal sangat rentan terhadap rebound kuat.

• Trader Crypto Patel menekankan bahwa selama level support makro $1.750 bertahan, bull akan tetap mengendalikan, dengan target naik $2.500 hingga $2.600.

• Man of Bitcoin percaya bahwa setelah harga berhasil melakukan retrace ke trendline setelah breakout, akan langsung menantang level ekstensi Fibonacci $2.340 atau bahkan $3.400.

Dinamika Pasar

Pasar altcoin mengalami krisis likuiditas yang brutal, dengan sebanyak 38% altcoin melayang di dekat posisi terendah sepanjang masa, situasi yang bahkan lebih parah daripada crash FTX. Di bawah tekanan berat ketidakpastian makroekonomi, kepanikan dan keserakahan pasar didominasi oleh sentimen penghindaran risiko yang diperkuat, menghasilkan jumlah likuidasi yang terus-menerus tinggi di seluruh jaringan.

Namun, beberapa proyek masih berhasil menunjukkan ketahanan yang luar biasa di tengah keputusasaan. Dengan meningkatnya permintaan untuk perdagangan on-chain aset tradisional seperti saham AS, emas, dan minyak mentah, volume perdagangan di pasar HIP-3 Hyperliquid terus naik, melampaui $2,2 miliar. Perdagangan harian kontrak minyak mentah WTI meningkat 140% bulan-ke-bulan dengan latar belakang risiko geopolitik terkini.

Selain itu, integrasi keuangan tradisional dan dunia kripto semakin cepat. ICE, perusahaan induk NYSE, berinvestasi besar di OKX, mendorong valuasinya menjadi $25 miliar dan menyebabkan token OKB melonjak 58% menjadi $124 dalam waktu singkat. Kraken mengikuti jejak, meluncurkan mesin xChange untuk mendukung perdagangan 24/7 saham AS yang ditokenisasi seperti Apple dan Tesla.

Data Kunci (per 13:00 HKT pada 6 Maret)

(Sumber CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CryptoBubbles)

• Bitcoin ETF: -$227,83 juta

• Ethereum ETF: -$90,94 juta

• SOL ETF: -$5,23 juta

• XRP ETF: -$6,16 juta

• Indeks Ketakutan dan Keserakahan: 18 (Kepanikan Ekstrim)

• Peringkat volume perdagangan 24 jam Upbit: XRP, BTC, BARD, ETH, SIGN

• Kinerja Sektor: Saham cryptocurrency menunjukkan kinerja campuran, sementara saham AI naik hampir 2%.

Data likuidasi 24 jam: Total 93.063 orang di seluruh dunia dilikuidasi, dengan jumlah likuidasi total $227 juta, termasuk likuidasi BTC $104 juta, likuidasi ETH $40,33 juta, dan likuidasi SOL $10,69 juta.

Prospek Hari Ini

• Co-founder HyperLiquid: 173.000 token HYPE akan di-unstaking dan didistribusikan kepada anggota tim pada 6 Maret.

• Coinbase telah menunda peluncuran Limitless (LMTS) hingga dini hari 7 Maret.

• Binance telah melisting kontrak perpetual COPPERUSDT (dengan tembaga sebagai aset yang mendasari).

• Tingkat pengangguran AS Februari: Diharapkan 4,3%, nilai sebelumnya 4,3% (6 Maret, 21:30)

• Perubahan Penggajian Non-Pertanian AS Februari (dalam ribuan): Diharapkan 55.000, Sebelumnya 130.000 (6 Maret, 21:30)

• Dengan Waktu Musim Panas dimulai di Amerika Utara, perdagangan saham AS akan dimulai satu jam lebih awal (15:00 pada 8 Maret).

• OP akan membuka kunci sekitar 19,5 juta token, senilai sekitar $2,4 juta, pada 7 Maret.

• RED akan membuka kunci sekitar 40,85 juta token, senilai sekitar $6,2 juta, pada 7 Maret.

100 cryptocurrency teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dengan kenaikan terbesar hari ini adalah: OKB naik 26,7%, Kite naik 24,4%, River naik 18,2%, Pippin naik 8,3%, dan Pi Network naik 6,7%.

Berita Hangat

• Volume perdagangan minyak mentah WTI di Hyperliquid telah melonjak 140% baru-baru ini, dengan pasar HIP-3 sekarang mencakup 30% dari total volume perdagangan.

• Bank Sentral Rusia telah mengusulkan untuk mengizinkan bank dan perusahaan pialang mendapatkan lisensi perdagangan cryptocurrency.

• Perusahaan penambangan Bitcoin terdaftar telah menjual lebih dari 15.000 Bitcoin sejak Oktober tahun lalu.

• Justin Sun: Saya masih memegang semua LIT yang telah saya beli dan optimis tentang Lighter dalam jangka panjang.

• Ketua SEC menyatakan bahwa dia berharap dapat bekerja sama dengan Ketua CFTC untuk memajukan Clarity Act.

• CleanSpark menjual 97% dari produksi Bitcoin Februari-nya untuk mendanai transformasi AI-nya.

• ParaFi Capital tampaknya telah menukar lebih dari $5 juta AAVE dengan SKY selama tiga hari terakhir.

• Culper Research mengumumkan posisi short pada ETH dan sekuritas terkait, mengutip kerusakan pada model ekonomi token setelah upgrade Fusaka.

• Kraken meluncurkan xChange, lapisan eksekusi terpadu untuk perdagangan saham tokenisasi xStocks.

• Trump: Saya perlu secara pribadi berpartisipasi dalam pengaturan suksesi Iran; saya tidak akan menerima putra Khamenei menggantikan sebagai Pemimpin Tertinggi.

• ICE, perusahaan induk NYSE, telah mengakuisisi saham di bursa cryptocurrency OKX, dengan valuasi yang terakhir sekitar $25 miliar.