Saham Constellation Energy (CEG) Melonjak 4% setelah Peningkatan Rating Bullish Morgan Stanley

Poin-Poin Penting

• Morgan Stanley memulai cakupan Overweight pada Constellation Energy (CEG) dengan target harga $385, menunjukkan potensi kenaikan sekitar 30,6% dari penutupan Selasa di $294,85.
• Saham melonjak 4,2% menjadi $307,04 pada Rabu, meskipun turun 16,5% year-to-date dan mengalami penurunan 10,6% sejak eskalasi konflik Iran.
• Analis memandang valuasi saat ini sebagai "titik masuk yang menarik," memperkirakan peluang kontrak pusat data saja berkontribusi $70 per saham dalam nilai.
• Perusahaan mengoperasikan armada pembangkit nuklir terbesar di Amerika dengan kapasitas sekitar 22 gigawatt, dengan perjanjian daya yang sudah terjalin melayani Meta dan Microsoft.
• Analis mengantisipasi laba Q1 akan naik 17% menjadi $2,51 per saham, sementara proyeksi pendapatan tahunan menunjukkan pertumbuhan 17% menjadi $29,88 miliar.

Saham Constellation Energy (CEG) ditutup pada sesi Selasa di $294,85, kemudian melonjak 4,2% mencapai $307,04 selama perdagangan Rabu.

Constellation Energy Corporation, CEG

Morgan Stanley meluncurkan cakupan Constellation Energy (CEG) pada Rabu dengan rekomendasi Overweight dan menetapkan target harga $385. Target ini menunjukkan potensi keuntungan sekitar 30,6% di atas level penutupan Selasa.

Sikap bullish ini datang selama periode yang menantang bagi pemegang saham. Kinerja year-to-date menunjukkan CEG menurun 16,5%, dengan penjualan signifikan 10,6% setelah dimulainya ketegangan militer Iran. Analis David Arcaro dan timnya menginterpretasikan kelemahan ini sebagai peluang beli.

Target harga $385 dari [[LINK_START_2]]Morgan Stanley[[LINK_END_2]] menggabungkan beberapa komponen nilai: $70 per saham yang dikaitkan dengan kontrak pusat data, $40 dari apresiasi harga daya yang diantisipasi, dan $22 yang berasal dari program kredit energi bersih. Elemen-elemen ini digabungkan untuk menciptakan potensi kenaikan substansial bagi saham yang saat ini diperdagangkan sekitar $290.

Keunggulan Portofolio Nuklir

Constellation mengendalikan portofolio pembangkit nuklir paling luas di negara ini, membanggakan kapasitas terpasang sekitar 22 gigawatt. Morgan Stanley menekankan beberapa keunggulan kompetitif: pembangkitan beban dasar bebas karbon 24/7 yang berkelanjutan, masa operasional yang diperpanjang, lahan yang tersedia dengan koneksi jaringan yang ada yang cocok untuk pengembangan pusat data, dan peluang untuk menerapkan teknologi reaktor modular kecil di lokasi yang ada.

Tesis investasi AI-nuklir seputar CEG bukanlah wilayah baru. Saham melonjak 91% sepanjang 2024 dan mencatat keuntungan tambahan 58% pada 2025 sebelum mengalami hambatan baru-baru ini.

Perusahaan telah mengamankan dua perjanjian pasokan daya durasi panjang yang signifikan. Selama 2024, Microsoft menandatangani pengaturan 20 tahun untuk mengadakan listrik yang dihasilkan nuklir untuk infrastruktur pusat datanya. Sembilan bulan kemudian pada Juni 2025, Meta menyelesaikan komitmen 20 tahun lainnya — mengamankan lebih dari 1.100 megawatt dari Clinton Clean Energy Center milik Constellation yang terletak di Illinois.

Analis Morgan Stanley mengindikasikan mereka mengantisipasi "peluang kontrak pusat data lebih lanjut tahun ini."

Katalis Yang Akan Datang

Constellation berencana untuk mengungkapkan proyeksi keuangan 2026 dan peta jalan strategisnya pada 31 Maret. Manajemen menahan pemberian panduan ke depan selama pengumuman laba Q4 Februari, memperkuat perhatian investor terhadap pembaruan yang akan datang.

Morgan Stanley mengidentifikasi presentasi 31 Maret sebagai "katalis berikutnya untuk pengumuman kontrak potensial."

Mengenai ekspektasi laba, konsensus Wall Street menyerukan laba per saham kuartal pertama untuk naik 17% menjadi $2,51, disertai dengan pertumbuhan pendapatan 30% mencapai $8,84 miliar. Proyeksi tahun penuh mengantisipasi laba $11,69 per saham bersama pendapatan $29,88 miliar — mencerminkan ekspansi year-over-year masing-masing 24,5% dan 17%.

Konsensus analis yang lebih luas yang dikompilasi oleh InvestingPro menunjukkan apresiasi potensial 38%, sedikit melebihi proyeksi 30,6% Morgan Stanley.

Selama kuartal keempat, Constellation memberikan laba yang disesuaikan sebesar $2,30 per saham, sedikit meleset dari perkiraan konsensus $2,31, sementara pendapatan $6,07 miliar secara substansial melebihi proyeksi $4,95 miliar.

Perusahaan juga baru-baru ini menyelesaikan kesepakatan untuk melepas sekitar 4,4 gigawatt fasilitas pembangkit gas alam dalam wilayah PJM kepada LS Power Equity Advisors seharga $5 miliar — penjualan wajib yang berasal dari akuisisi Calpine-nya.

Postingan Saham Constellation Energy (CEG) Melonjak 4% pada Peningkatan Bullish Morgan Stanley pertama kali muncul di Blockonomi.