Suku Bunga Hipotek Mencapai Tertinggi dalam 6 Bulan karena Perang Iran Berdampak pada Perumahan

Suku bunga hipotek A.S. kembali naik saat pasar perumahan menyerap tekanan minggu lainnya dari kenaikan imbal hasil Treasury dan kekhawatiran inflasi yang dipicu oleh perang di Iran. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun naik menjadi 6,38% untuk minggu yang berakhir 26 Maret, naik dari 6,22% seminggu sebelumnya, sementara suku bunga tetap 15 tahun naik menjadi 5,75% dari 5,54%.

Data penguncian harian menunjukkan pergerakan ini belum mereda hingga 30 Maret. Indeks konforming 30 tahun Optimal Blue berada di 6,422%, dengan suku bunga 15 tahun di 5,780%, menunjukkan bahwa kenaikan terbaru berlanjut ke minggu baru setelah suku bunga turun di bawah 6% pada awal Maret. Pembalikan tersebut telah mendorong biaya pinjaman kembali ke kisaran tertinggi dalam beberapa bulan.

Imbal Hasil Treasury Naik Saat Kekhawatiran Minyak dan Inflasi Kembali

Kenaikan suku bunga hipotek mengikuti pergerakan baru di pasar Treasury. Imbal hasil Treasury A.S. 10 tahun mencapai 4,42% pada 26 Maret, menurut data Federal Reserve yang dilaporkan oleh FRED, setelah berada di bawah 4% sebelum perang dimulai, sebuah pergeseran yang meningkatkan biaya pinjaman di seluruh pembiayaan perumahan. Suku bunga hipotek biasanya mengikuti imbal hasil 10 tahun karena pemberi pinjaman menggunakannya sebagai patokan untuk penetapan harga pinjaman jangka panjang.

Harga minyak membantu mendorong pergerakan tersebut. Kami melaporkan bahwa minyak mentah Brent telah naik hampir 59% pada Maret saat konflik Iran meluas, sementara OECD mengatakan harga energi yang lebih tinggi telah mengangkat perkiraan inflasi A.S. 2026 menjadi 4,2% dan mendorong prospek inflasi G20 menjadi 4,0%. Angka-angka tersebut telah menambah kehati-hatian pasar bahwa inflasi mungkin tetap lebih kuat lebih lama dari yang diharapkan.

Aktivitas Perumahan Menunjukkan Tekanan Dari Biaya Pinjaman Yang Lebih Tinggi

Lonjakan terbaru dalam suku bunga telah mulai berdampak pada permintaan perumahan. Mortgage Bankers Association mengatakan Indeks Komposit Pasarnya, yang melacak volume aplikasi hipotek, turun 10,5% dalam survei mingguan terbaru. Aplikasi refinancing turun 15% dari minggu sebelumnya, sementara Indeks Pembelian yang disesuaikan secara musiman turun 5%.

Perlambatan itu tiba saat musim pembelian rumah musim semi sedang berlangsung. Associated Press mengatakan kenaikan menjadi 6,38% menandai level tertinggi dalam lebih dari enam bulan. Pergerakan ini mengancam akan mendinginkan penjualan rumah tepat saat pembuat kebijakan berusaha meningkatkan keterjangkauan. Data suku bunga harian juga menunjukkan tekanan ke atas yang luas di berbagai jenis pinjaman, dengan pinjaman FHA di 6,185%, pinjaman VA di 6,066%, dan pinjaman USDA di 6,020% pada 26 Maret.

Data suku bunga hipotek Optimal Blue | Sumber: Fortune

Prospek Fed Tetap Teguh Di Tengah Ekspektasi Suku Bunga

Federal Reserve membiarkan kisaran target untuk suku bunga dana federal tidak berubah di 3,50% hingga 3,75% pada pertemuan 17–18 Maret. Keputusan itu datang sebelum tahap terbaru dari lonjakan minyak, tetapi para pejabat telah menunjuk pada risiko inflasi yang meningkat. Reuters melaporkan bahwa Gubernur Lisa Cook mengatakan keseimbangan risiko telah bergeser ke arah inflasi karena perang Iran.

Bagi peminjam, hasilnya adalah pasar perumahan menghadapi pembiayaan yang lebih mahal lagi setelah periode singkat keringanan di akhir Februari dan awal Maret. Dengan pertemuan Fed berikutnya dijadwalkan pada 28 April, pasar memperhatikan apakah harga minyak, imbal hasil Treasury, dan perkiraan inflasi terus bergerak lebih tinggi. Sampai tekanan itu mereda, suku bunga hipotek mungkin tetap di atas level yang diharapkan banyak pembeli akan segera kembali.