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Comprendere i rischi del trading di futures per garantire un'esperienza di trading più sicura

#Base #Futures #Principianti

1. Che cos'è il trading di futures?

Il trading di futures è un tipo di trading di derivati che consente agli utenti di trarre profitto dalle oscillazioni dei prezzi senza possedere la criptovaluta sottostante. In termini semplici, consente agli utenti di andare long (acquistare) o short (vendere) in base alle loro previsioni di mercato.

A differenza del trading spot tradizionale, il trading di futures supporta la leva finanziaria, consentendo agli utenti di controllare una posizione più ampia con un capitale minore, amplificando potenzialmente i profitti, ma anche aumentando il rischio. I più comuni sono i futures perpetui, che non hanno una data di scadenza e consentono agli utenti di mantenere le posizioni in modo flessibile nel tempo. Grazie alla sua flessibilità ed efficienza in termini di capitale, il trading di futures è diventato uno strumento fondamentale per molti investitori in criptovalute.

Per saperne di più: Da leggere! Che cos'è il trading di futures? Scoprilo in 3 minuti

Tuttavia, per ottenere profitti costanti nel mercato dei futures è necessaria una profonda comprensione dei rischi associati. A causa dell'uso della leva finanziaria e dell'elevata volatilità del mercato delle criptovalute, sia i guadagni che le perdite possono essere amplificati. Un singolo errore di valutazione o una cattiva gestione del rischio possono portare a perdite significative, persino alla liquidazione, in un breve periodo di tempo. Solo comprendendo appieno i rischi gli utenti possono sviluppare strategie solide e proteggere il proprio capitale.

2. Come comprendere la leva finanziaria nel trading di futures

Utilizzando la leva finanziaria in modo appropriato, gli investitori possono migliorare significativamente l'efficienza del capitale e sbloccare maggiori rendimenti potenziali. Tuttavia, insieme a questi potenziali guadagni, aumenta anche il rischio. Pertanto, è essenziale che gli utenti di MEXC abbiano una chiara comprensione di come funziona la leva finanziaria nel trading di futures.

Quando si fa trading di futures perpetui, gli utenti MEXC devono impostare un moltiplicatore di leva finanziaria in base alle proprie preferenze di trading individuali. I futures perpetui con margine in USDT di MEXC supportano una leva finanziaria regolabile che va da 1x a 500x (attualmente, solo le coppie di trading BTCUSDT e ETHUSDT supportano una leva finanziaria fino a 500x).

Ad esempio, se si intende aprire una posizione BTCUSDT del valore di 100,000 USDT, su MEXC è possibile scegliere un livello di leva finanziaria pari a 10x, 50x, 100x o persino fino a 500x. La leva finanziaria selezionata influisce direttamente sul margine iniziale richiesto. Più bassa è la leva finanziaria, maggiore è l'importo del margine iniziale necessario. Più alta è la leva finanziaria, minore è il margine iniziale richiesto.

Confronto dei requisiti di margine iniziale per la stessa posizione con diversi livelli di leva finanziaria
Leva	10x	50x	100x	200x	500x
Margine iniziale	10,000 USDT	2,000 USDT	1,000 USDT	500 USDT	200 USDT

3. Qual è la differenza tra leva finanziaria nozionale e leva finanziaria effettiva?

Nel trading con margine, i concetti di leva finanziaria nozionale e leva finanziaria effettiva sono spesso confusi dai principianti. È importante comprendere la differenza per gestire meglio il rischio e impostare livelli di leva finanziaria adeguati.

Supponiamo che un utente di nome Alice abbia 10,000 USDT nel suo conto futures su MEXC. Quando utilizza la modalità margine incrociato, sceglie di allocare 1,000 USDT come margine e seleziona una leva finanziaria di 10x. Ignorando le commissioni di trading e lo slippage, qual è la leva finanziaria effettiva di questa posizione una volta che l'ordine è stato completamente eseguito? A questo punto, la leva finanziaria può essere descritta da due prospettive: la leva finanziaria nozionale si riferisce all'impostazione 10x scelta da Alice prima del trading. Tuttavia, per calcolare la leva finanziaria effettiva, è necessario considerare il totale delle attività nel conto a margine incrociato di Alice. Il risultato è: 1,000 USDT x 10x / 10,000 USDT = 1x.

In un altro scenario, quando Alice utilizza la modalità margine isolato e non abilita la funzione di aggiunta automatica del margine, il moltiplicatore di leva finanziaria selezionato è anche la leva finanziaria effettiva applicata.

4. In che modo le oscillazioni improvvise dei prezzi influiscono sulla tua posizione?

A causa della sua storia relativamente breve, il mercato dei derivati crypto differisce dai mercati finanziari tradizionali per diversi aspetti, in particolare per le regole di trading. Ad esempio, a differenza dei mercati azionari statunitensi, il trading di futures di criptovalute non prevede circuit breaker o limiti di fluttuazione dei prezzi. Allo stesso tempo, la maggior parte delle criptovalute ha capitalizzazioni di mercato circolanti relativamente ridotte, il che le rende più sensibili a forti movimenti di prezzo in brevi periodi di tempo.

Quando il prezzo di un asset crypto subisce una volatilità significativa in un breve periodo, ciò può avere un impatto importante sulle posizioni futures, soprattutto per i trader che utilizzano una leva finanziaria elevata. Da un punto di vista puramente matematico, consideriamo un investitore di nome Alice che utilizza una leva finanziaria effettiva di 10x in una posizione futures. Se il prezzo dell'asset si muove del 10% nella direzione opposta, la posizione sarà completamente liquidata. La soglia di liquidazione può essere meglio compresa attraverso la seguente tabella:

Soglie di variazione del prezzo che determinano la liquidazione a diversi livelli di leva finanziaria (analisi matematica)
Leva	10x	50x	100x	200x	500x
Movimento di prezzo che attiva la liquidazione	10%	2%	1%	0.5%	0.2%

Gli esempi forniti nella tabella sopra riportata sono soglie di riferimento basate esclusivamente su calcoli matematici. Tuttavia, nel trading reale, le condizioni che portano alla liquidazione sono spesso più complesse. Fattori quali il calcolo del tasso di margine di mantenimento e il potenziale effetto a cascata innescato da liquidazioni su larga scala possono influenzare in modo significativo il risultato.

5. Che cosa sono la liquidazione a scalare e la liquidazione? In che modo influiscono sul trading di futures?

5.1 Che cos'è la liquidazione a scalare?

La liquidazione a scalare è un meccanismo di liquidazione graduale utilizzato nel trading di futures. È progettato per ridurre gradualmente la posizione di un trader quando il margine del conto diventa insufficiente o quando i prezzi di mercato subiscono fluttuazioni significative. L'obiettivo è ridurre il rischio ed evitare che una posizione completa venga liquidata tutta in una volta. Questo meccanismo è comunemente adottato nelle piattaforme che supportano un elevato effetto leva ed è considerato un miglioramento rispetto ai tradizionali sistemi di liquidazione forzata una tantum. Aiuta a proteggere i fondi dei trader e riduce al minimo l'impatto più ampio della volatilità del mercato.

Se una posizione si trova già al livello più basso dei limiti di rischio, passa direttamente alla fase successiva. Se la posizione rientra in un livello di rischio più elevato (superiore al Livello 1), viene attivato un processo di riduzione del livello. In questo caso, una parte della posizione al livello di rischio corrente sarà rilevata dal motore di liquidazione alla soglia di liquidazione per ridurre il livello di rischio. Il sistema ricalcolerà quindi il tasso di margine in base al nuovo livello di rischio inferiore. Se le condizioni per la liquidazione sono ancora soddisfatte, il processo di riduzione del livello continuerà fino a quando la posizione non raggiungerà il livello più basso.

5.2 Liquidazione

La liquidazione nel trading di futures si riferisce a uno scenario in cui, a causa di una significativa volatilità del mercato, il margine nel conto di un trader diventa insufficiente per mantenere la posizione, con conseguente chiusura automatica della posizione da parte del sistema. Se la posizione si trova già al livello di rischio più basso ma il tasso di margine è ancora superiore o uguale al 100%, la posizione rimanente sarà rilevata dal motore di liquidazione alla soglia di liquidazione.

6. Limiti di rischio nel trading di futures

In contesti di trading altamente volatili, i trader che utilizzano una leva elevata su posizioni di grandi dimensioni possono incorrere in rischi di liquidazione significativi. Se il fondo assicurativo si esaurisce, potrebbe essere attivato il sistema riduzione automatica della leva finanziaria (Auto-Deleveraging o ADL), esponendo potenzialmente altri trader a rischi aggiuntivi.

Per mitigare questo rischio, MEXC applica un meccanismo di limite di rischio a tutti gli account di trading. Il sistema utilizza un modello di margine a più livelli per il controllo del rischio: maggiore è la quantità della posizione, minore è la leva finanziaria massima consentita. I trader possono regolare manualmente la leva finanziaria, ma il requisito di margine iniziale è determinato dalla leva finanziaria selezionata.

Per le regole dettagliate, ti preghiamo di fare riferimento alla documentazione ufficiale di MEXC sui Limiti di rischio del trading di futures.

*BTN-Controlla i livelli di limite di rischio&BTNURL=https://www.mexc.com/it-IT/futures/information/risk_limit*

6.1 Limiti di posizione, leva massima e tasso di margine iniziale

Prima di aprire una posizione, è necessario impostare la leva. Se non viene regolata manualmente, MEXC imposta automaticamente una leva di 20x, che può essere modificata a propria discrezione. La leva finanziaria selezionata determina la quantità massima della posizione: maggiore è la leva finanziaria, minore sarà la quantità massima della posizione che è possibile aprire. Quando si modificano le impostazioni della leva finanziaria, la piattaforma visualizzerà un messaggio che mostra il limite di posizione aggiornato.

6.2 Tasso di margine di mantenimento

Il margine di mantenimento influisce direttamente sul prezzo di liquidazione. MEXC raccomanda vivamente di chiudere le posizioni prima che il saldo del margine scenda al livello del margine di mantenimento, al fine di evitare la liquidazione.

Ti preghiamo di notare che durante periodi di volatilità anomala dei prezzi o condizioni di mercato estreme, il sistema potrebbe adottare misure aggiuntive per mantenere la stabilità del mercato. Queste possono includere, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: la modifica della leva massima consentita per determinati futures; la modifica dei limiti di posizione tra i diversi livelli; o la modifica dei tassi di margine di mantenimento per i diversi livelli.

7. Come ridurre il rischio nel trading di futures

Una riduzione efficace del rischio nel trading di futures si basa sulle seguenti pratiche chiave:

Utilizzare la leva finanziaria in modo ragionevole e con cautela
Impostare ordini stop-loss e take-profit
Gestire la quantità delle posizioni e attenersi rigorosamente al proprio piano di trading
Evitare decisioni emotive

Per strategie più dettagliate, consulta: Guida ai futures MEXC | Strategie di trading con leva finanziaria e gestione del rischio

8. Conclusione

I futures perpetui sono uno strumento finanziario neutro. Se utilizzati in modo appropriato e con una corretta gestione del rischio, possono aiutare gli investitori a ottenere rendimenti ragionevoli e costituire uno strumento efficace per partecipare al mercato delle criptovalute.

*BTN-Inizia il tuo viaggio nel trading di futures&BTNURL=https://www.mexc.com/it-IT/futures/BTC_USDT*

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