Segnali Crypto da Osservare Verso il 2026 e Oltre

I mercati degli asset digitali si stanno avvicinando alla fine dell'anno con Bassa liquidità e un calendario macroeconomico dagli Stati Uniti sotto attenta osservazione.

Sebbene il movimento negli asset a rischio sia attualmente stabile, alcuni eventi significativi di questa settimana potrebbero influenzare il sentiment immediato, soprattutto per le criptovalute che spesso rispondono drasticamente in scenari a basso volume.

Man mano che ci avviciniamo al nuovo anno con la liquidità in diminuzione, è sempre più probabile che gli eventi di questa settimana portino a picchi di Volatilità a breve termine invece di creare tendenze durature.

Gli investitori devono rimanere attenti, concentrandosi su indicatori tecnici cruciali mentre attendono segnali più definitivi dopo la normalizzazione della liquidità.

Stati Uniti - Verbali FOMC (Mar): La Federal Reserve pubblicherà i verbali della sua più recente riunione politica.

I partecipanti al mercato cercheranno informazioni riguardo i tempi e la velocità di possibili tagli dei tassi di interesse nel 2026.

Un cambio di tono potrebbe influenzare la propensione al rischio sia nei mercati azionari che in quelli delle criptovalute, in particolare data l'attuale riduzione della liquidità.

Stati Uniti - Dati sull'Occupazione (Mer): Le ultime cifre sulle richieste iniziali di sussidi di disoccupazione forniranno informazioni preziose riguardo lo stato attuale del mercato del lavoro statunitense.

Dati più deboli potrebbero rafforzare la convinzione nell'allentamento monetario, mentre cifre robuste potrebbero raffreddare le speranze di tagli dei tassi ed esercitare pressione sugli asset a rischio nel breve termine.

I mercati azionari statunitensi saranno chiusi giovedì per il giorno di Capodanno, il che diminuirà ulteriormente la liquidità nel mercato.

In queste circostanze, anche piccole sorprese possono risultare in significative fluttuazioni di prezzo, specialmente nei mercati aperti 24 ore su 24 come le criptovalute.

Livelli Chiave da Osservare

L'attenzione è sulla capacità di Bitcoin di mantenere la sua posizione sopra la zona di supporto di $89.500–$90.000 durante le prossime pubblicazioni di dati.

Un'interpretazione più morbida dei verbali FOMC o richieste di sussidi di disoccupazione più basse potrebbero permettere a BTC di recuperare a $90.500, potenzialmente aprendo la strada per un movimento verso l'area di resistenza di $93.000–$93.650.

Al ribasso, un calo di $89.500 potrebbe riportare Bitcoin verso il range di $87.500–$88.000, soprattutto se la liquidità continua ad essere limitata.

Si prevede che Ethereum seguirà la guida di Bitcoin, sebbene con un po' più di fluttuazione.

ETH si sta stabilizzando sopra livelli di supporto cruciali intorno a $2.900–$3.000. Una risposta macro favorevole potrebbe permettere a ETH di riconquistare la zona di resistenza di $3.200–$3.300, rafforzando la prospettiva ottimistica verso l'inizio del 2026.

Se il livello di $2.900 non viene mantenuto, potrebbe esserci un calo significativo verso il range di $2.700–$2.650.

Temi Macro per il 2026

Gli asset digitali saranno probabilmente fortemente influenzati da una serie di ampi temi macro, che saranno rilevanti mentre passiamo dal 2025 al 2026.

Anche se le criptovalute non erano il focus principale, sviluppi politici, tecnologici e commerciali erano comunque molto rilevanti per i partecipanti al mercato.

La relazione tra i mercati delle criptovalute e i fattori macroeconomici globali sta diventando più pronunciata.

Fluttuazioni negli asset a rischio, alterazioni nella politica monetaria e variazioni nella liquidità del dollaro hanno giocato un ruolo significativo nel determinare il movimento di capitale dentro e fuori dagli asset digitali.

I mesi recenti hanno evidenziato questa connessione: le proiezioni di crescita si sono indebolite in alcune aree, le discussioni sull'IA hanno influenzato il sentiment di rischio, e le politiche commerciali hanno iniziato a impattare indici di prezzo più ampi.

Banche Centrali e Crypto

Il clima politico in molti paesi è cambiato nel 2025, mettendo in dubbio l'autonomia delle banche centrali e aumentando l'intensità dei dibattiti sulla futura politica monetaria.

Il nervosismo del mercato è stato aumentato dalle speculazioni su imminenti cambi di leadership nelle principali banche centrali, con esperti che dibattono gli effetti di possibili pressioni politiche sulla politica monetaria, credibilità delle previsioni sull'inflazione e lo stato dei mercati obbligazionari.

Una ridotta fiducia nelle politiche monetarie tradizionali porta spesso a un maggiore interesse in asset alternativi per preservare la ricchezza. Quando la stabilità della valuta viene messa in dubbio, può esserci un maggiore interesse in asset digitali decentralizzati o limitati.

Simultaneamente, l'ambiguità riguardo le politiche può portare a periodi di maggiore cautela.

Temporanei ribassi in asset ad alto rischio impattano frequentemente anche le criptovalute, portando a una diminuzione della liquidità e maggiori cali di prezzo.

È essenziale per i partecipanti al mercato tenere d'occhio annunci e interazioni delle banche centrali nel 2026; qualsiasi cambiamento nell'autonomia percepita o chiara interferenza politica può portare a rapidi aggiustamenti nei premi di rischio attraverso vari mercati.

Le crypto non sono state avverse a quella narrativa, e il nuovo anno potrebbe essere ancora più pronunciato per tali reazioni di mercato.

Impennata IA, Bolla e Volatilità

Il 2025 ha assistito a una notevole accelerazione nell'adozione dell'intelligenza artificiale, caratterizzata da un rapido aumento nel coinvolgimento degli utenti con i principali modelli orientati al consumatore e un notevole aumento nelle valutazioni delle azioni legate all'IA.

Tuttavia, gli ultimi indicatori suggeriscono che la generazione di ricavi e il riconoscimento del reddito aziendale sono rimasti al di sotto delle proiezioni, suscitando preoccupazioni riguardo la redditività a breve termine per alcune aziende in rapida espansione.

Il mercato crypto ha mostrato una forte correlazione con le tendenze nel settore tecnologico più ampio.

Un cambiamento nei valori azionari dovuto a una rivalutazione delle proiezioni sull'IA potrebbe portare a un effetto a catena, limitando la liquidità e causando un calo nei prezzi degli asset digitali insieme ad altri investimenti ad alto rischio.

D'altra parte, continui progressi nell'infrastruttura IA e una maggiore adozione da parte delle aziende potrebbero sollevare il sentiment di mercato, potenzialmente attirando investimenti speculativi di nuovo nelle crypto.

La traiettoria dipende dal fatto che i progressi nell'IA confermino i modelli di ricavi o inneschino una significativa rivalutazione delle valutazioni.

Sarà il 2026 l'Anno delle Conseguenze Tariffarie?

Le misure tariffarie messe in atto quest'anno non si sono tradotte in prezzi al consumo così rapidamente come anticipato da alcuni analisti.

Tuttavia, è diventato sempre più chiaro che l'aumento dei costi di importazione e le interruzioni della catena di approvvigionamento stavano iniziando a impattare i prezzi al dettaglio e i margini di profitto aziendali.

L'inflazione continua guidata dal commercio limita la capacità delle banche centrali di allentare le loro politiche.

Tassi di interesse elevati prolungati possono smorzare la tolleranza al rischio e limitare il capitale disponibile per investimenti speculativi.

In situazioni di crescita stagnante accoppiata con alta inflazione, gli individui che gestiscono i loro portafogli potrebbero riconsiderare le strategie protettive convenzionali.

Alcuni partecipanti al mercato considerano specifici asset digitali come possibili protezioni contro l'inflazione, sebbene l'evidenza empirica sia ancora inconclusiva.

I trader attivi dovrebbero tenere d'occhio gli indici dei prezzi all'importazione, l'inflazione dei prezzi alla produzione e i report sui margini aziendali per cogliere indicazioni precoci che il trasferimento tariffario stia guadagnando slancio.

In generale, recenti cambiamenti politici in economie chiave hanno aumentato la possibilità che fattori non economici influenzino i mercati finanziari.

In alcune situazioni, i decisori potrebbero cercare di impattare il panorama attraverso nomine fiscali o monetarie, portando i mercati a vedere queste mosse come possibili catalizzatori per fluttuazioni valutarie e maggiori premi di rischio sovrano.

Le tendenze storiche indicano che periodi di declino del dollaro possono allinearsi con un maggiore interesse in asset alternativi globali.

Se gli eventi politici minano la fiducia nel dollaro, potrebbe esserci un aumento nell'interesse per gli asset digitali.

Tuttavia, lo stress di mercato influenzato da fattori politici può portare a improvvisi cambiamenti avversi al rischio, limitando l'interesse speculativo e diminuendo la liquidità attraverso gli exchange crypto.

Quando l'incertezza politica mette a repentaglio la stabilità delle valute di riserva, diventa sempre più cruciale implementare strategie che mitigano i rischi associati alle fluttuazioni valutarie e dei tassi di interesse.

Le tendenze macro che si sono sviluppate quest'anno influenzeranno significativamente i mesi iniziali del 2026.

Le prospettive per il 2026 variano significativamente, mostrando diverse anticipazioni riguardo liquidità, misure politiche e interruzioni macroeconomiche.

La variazione aumenta la probabilità di fluttuazioni sporadiche nei mercati crypto attraverso la prima metà del 2026.

Anche quando analisi più ampie non affrontano specificamente gli asset digitali, i temi che enfatizzano continuano ad essere vitali per i mercati crypto.

Nel 2026, l'interazione tra autonomia delle banche centrali, tendenze di valutazione dell'IA, inflazione indotta da tariffe e la stabilità del dollaro dovrebbe essere un fattore chiave nell'influenzare i movimenti di mercato.

Podcast

Decentralizzazione e Privacy: Approfondimenti da Cais Manai di TEN Protocol

In questo episodio di Blockcast, l'host Takatoshi Shibayama si siede con Cais Manai, co-fondatore di TEN Protocol, per approfondire le complessità della privacy e decentralizzazione blockchain. Cais condivide il suo viaggio dalla scoperta di Bitcoin nel 2012 alla co-fondazione di TEN Protocol, un progetto focalizzato sull'integrazione della privacy nelle soluzioni Layer 2 di Ethereum.

Sintonizzati su blockcast.blockhead.co o su Spotify, Apple, Amazon Music, o qualsiasi piattaforma podcast principale.

Blockhead è partner mediatico per Consensus Hong Kong 2026. I lettori possono risparmiare il 20% sui biglietti utilizzando il codice esclusivo BLOCKDESK a questo link.