Azioni MSTR Vicine a una Zona di Rottura del 5% Mentre le Scommesse su Bitcoin si Avvicinano alle Perdite

Punti Chiave:

• Il titolo MSTR è al 5% sopra la zona di pericolo di $146, con $126 e $105 sotto se si rompe.
• Bitcoin vicino al prezzo medio di acquisto di $75.000 aumenta il rischio di perdite non realizzate.
• È necessaria una chiusura sopra $172 e poi $213 affinché il titolo MSTR ricostruisca una struttura rialzista.

MicroStrategy (MSTR) si muove come un'azienda legata direttamente a Bitcoin. Il titolo MSTR è sceso del 62% in sei mesi e ora si trova appena il 5% sopra $146. Quest'area di $146 agisce come un pavimento. Se il prezzo scende al di sotto, le prossime aree importanti sono $126 e $105.

Questi sono luoghi in cui gli acquirenti sono tornati durante i precedenti cali di mercato. Questo calo non sta avvenendo senza motivo. Corrisponde alla pressione derivante da Bitcoin che è vicino al prezzo medio di acquisto di MicroStrategy e dai grandi investitori che non stanno aggiungendo denaro in questo momento.

Il Rischio Bitcoin Si Sta Avvicinando

Il prezzo medio di acquisto Bitcoin di MicroStrategy è vicino a $75.000. Il prezzo attuale di Bitcoin non è lontano da questo numero.

Se Bitcoin scende anche solo un po', parti delle partecipazioni Bitcoin dell'azienda mostreranno nuovamente perdite non realizzate.

L'analista Joao Wedson ha avvertito che questa stessa situazione è apparsa nel 2021, 2022 e 2023 prima di cali più profondi nel mercato. Ecco perché il momento attuale sembra più serio di un normale calo dei prezzi.

Una nuova argomentazione sta anche aumentando la pressione pubblica. Peter Schiff, un noto critico di Bitcoin, afferma che cinque anni di acquisti Bitcoin hanno creato solo un guadagno cartaceo del 16%, che è circa il 3% all'anno se lo si distribuisce.

Dice che questo dimostra che il piano non sta funzionando. Willy Woo, un analista Bitcoin, ha detto che questo ragionamento è sbagliato perché immagina che tutti i Bitcoin siano stati acquistati allo stesso prezzo nello stesso giorno, il che non è vero.

Questo dibattito mostra la vera domanda per i trader in questo momento. Bitcoin sta aiutando MicroStrategy, o Bitcoin sta ora danneggiando MicroStrategy quando i prezzi scendono?

In questo momento, entrambe le idee sembrano possibili. Il grafico deciderà quale diventerà vera.

Il Titolo MSTR Sta Perdendo Denaro

Il Chaikin Money Flow (CMF) è uno strumento che ci aiuta a vedere se il denaro sta entrando o uscendo da un titolo. È rimasto sotto zero per molte settimane.

Quando il CMF rimane sotto zero, significa che più denaro sta uscendo dal titolo che entrando. Questo di solito significa che i grandi investitori stanno aspettando e non stanno ancora acquistando. Questo corrisponde al grafico dei prezzi, dove ogni piccolo rialzo perde forza prima di raggiungere aree più alte.

Se il prezzo chiude sotto $146 mentre il CMF rimane sotto zero, un movimento verso $126 e possibilmente $105 diventa probabile.

Anche con questa pressione, non tutti gli investitori se ne sono andati. I dati sulle posizioni mostrano molte più posizioni lunghe che corte. L'analista Bryant ha condiviso che i grandi detentori stanno ancora costruendo posizioni silenziosamente mentre il prezzo scende. Questo non promette una ripresa, ma mostra che la fiducia non è scomparsa.

Perché inizi una ripresa, il mercato ha bisogno di un vero innesco. Non può fare affidamento solo sulla speranza o sulla convinzione a lungo termine.

Lo Stato Attuale di MicroStrategy (MSTR)

MicroStrategy ha speso $22,5 miliardi su Bitcoin nel 2025. I sostenitori credono che il piano avrà successo se Bitcoin raggiungerà nuovi prezzi elevati.

I critici pensano che l'azienda acquisti troppo rapidamente e troppo vicino ai prezzi alti, il che peggiora le perdite a breve termine. Entrambe le opinioni possono essere corrette allo stesso tempo. Il piano a lungo termine potrebbe ancora funzionare, ma il breve termine potrebbe rimanere difficile.

Perché il grafico mostri un miglioramento, il titolo deve salire sopra $172 e rimanere sopra quel livello. $172 ha fermato il prezzo molte volte prima. Se il titolo può rimanere sopra $172, allora il prossimo livello importante è $213.

Una chiusura sopra $213 sarebbe il primo segno di un reale cambiamento di tendenza. Senza questi break, ogni rialzo è solo una reazione e non l'inizio di una nuova tendenza.

In questo momento, il titolo MSTR si trova in un luogo dove convinzione e rischio sembrano uguali. La prossima mossa sul grafico probabilmente sceglierà la direzione.