Il Prezzo di Cardano Vicino a un Punto di Flesso del 50% Mentre Emergono Cambiamenti tra i Detentori

Il prezzo di Cardano sta scivolando nuovamente al centro dell'attenzione dopo non essere riuscito a consolidare un tentativo di breakout. ADA è in calo di circa il 2% nelle ultime 24 ore e ha registrato un andamento al ribasso dal 6 gennaio. Tuttavia, il danno rimane contenuto. Negli ultimi sette giorni, il prezzo di ADA è rimasto sostanzialmente piatto e non è diventato negativo.

Questo equilibrio non è casuale. Cardano mantiene una struttura rialzista e la pressione di acquisto non è scomparsa. Ma sotto la superficie, il tipo di acquisto è cambiato. Questo cambiamento è ora il principale fattore di rischio che decide se ADA si stabilizza o scivola.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

Il cuneo rialzista regge mentre i segnali di momentum rimangono favorevoli, per ora

Cardano continua a negoziare all'interno di un pattern a cuneo discendente in atto dall'inizio di novembre. Un cuneo discendente è generalmente rialzista, poiché il prezzo si comprime al ribasso mentre la pressione di vendita si indebolisce. Finché il limite inferiore regge, lo scenario di breakout rimane valido.

Questa struttura spiega perché ADA ha difeso la zona di supporto di $0,383. Quel livello aveva precedentemente agito come resistenza ed è passato a supporto dopo il tentativo di breakout di gennaio. Mantenerlo ha finora impedito un pullback più profondo.

I dati di momentum inizialmente supportano questa stabilità. Il Money Flow Index, o MFI, misura la pressione di acquisto e vendita utilizzando sia prezzo che volume. Tra l'inizio di novembre e il 10 gennaio, il prezzo di ADA ha registrato un andamento al ribasso, mentre l'MFI ha registrato un andamento al rialzo. Questa divergenza suggerisce che gli acquirenti sui ribassi sono ancora attivi sotto la superficie.

Vuoi più approfondimenti sui token come questo? Iscriviti alla Daily Crypto Newsletter dell'editore Harsh Notariya qui.

A prima vista, questo sembra costruttivo e aiuta a spiegare perché il prezzo non è crollato nonostante sia stato respinto alla trendline superiore. Ma il momentum da solo non rivela chi sta facendo gli acquisti. Per giudicare se questo supporto è duraturo, il comportamento dei position holders è più importante degli indicatori.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

I cambiamenti dei position holders rivelano un indebolimento della convinzione sotto la superficie

I dati on-chain mostrano una chiara divergenza tra position holders a lungo termine e a breve termine.

I position holders a lungo termine stanno distribuendo sempre di più. La fascia di età delle monete spese per la coorte da 365 giorni a 2 anni è aumentata bruscamente il 9 gennaio. L'attività di questo gruppo è passata da circa 1,92 milioni di ADA a 4,51 milioni di ADA, un aumento di circa il 135% in sole 24 ore. Quel picco segnala che i position holders più vecchi potrebbero essere in uscita dalle posizioni piuttosto che resistere alla volatilità.

La fascia di età delle monete spese misura quanto tempo le monete sono state detenute prima di essere spostate, mostrando quali gruppi di position holders stanno vendendo attivamente.

Il comportamento a breve termine racconta la storia opposta. La coorte da 30 a 60 giorni ha ridotto drasticamente l'attività di vendita. Le monete spese in questo gruppo sono scese da circa 55,42 milioni di ADA a 4,28 milioni di ADA, un calo di quasi il 92%. Quel declino indica che i partecipanti a breve termine potrebbero assorbire l'offerta invece di vendere.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

Questo cambiamento ridefinisce il precedente segnale MFI. L'MFI in aumento ora riflette probabilmente acquisti speculativi a breve termine piuttosto che una rinnovata fiducia a lungo termine. Quando i position holders con convinzione vendono e i trader a breve termine intervengono, il prezzo può stabilizzarsi temporaneamente, ma quel supporto è fragile perché il capitale dei position holders a breve termine è tipicamente speculativo.

Questo mix aumenta il rischio perché il capitale speculativo sostituisce il capitale paziente. Il posizionamento sui derivati, discusso di seguito, rafforza quello squilibrio.

L'asimmetria dei derivati e i livelli chiave decidono la prossima mossa del prezzo di Cardano

I dati di liquidazione mostrano che il mercato si sta orientando pesantemente in una direzione. Sul mercato perpetuo ADA-USDT di Binance, la leva di liquidazione long cumulativa si attesta vicino a $26,66 milioni, mentre la leva di liquidazione short è più vicina a $14,11 milioni. Ciò pone l'esposizione long circa l'89% più alta dell'esposizione short, segnalando una forte asimmetria rialzista.

Sponsorizzato

Sponsorizzato

Sebbene questa tendenza possa sembrare positiva, aumenta anche il rischio di ribasso. Se il prezzo si indebolisce mentre il capitale speculativo recentemente iniettato viene ritirato, le posizioni long affollate potrebbero svolgersi rapidamente, accelerando le perdite attraverso liquidazioni forzate.

Da una prospettiva di prezzo, la roadmap è chiara. Per rilanciare il caso rialzista, ADA necessita di una chiusura giornaliera sopra $0,437, che romperebbe la trendline discendente altrimenti debole (solo due punti di contatto) e riaprirebbe il percorso verso il rialzo previsto del 49%, secondo l'obiettivo del cuneo.

Se il prezzo di Cardano non riesce a recuperare quella zona, il rischio si inclina verso il basso. Una rottura sotto $0,351 indebolirebbe la struttura del cuneo ed esporrebbe $0,328 come prossimo supporto importante. Perdere quei livelli confermerebbe che la recente stabilità è stata distribuzione, non accumulo.

Per ora, il prezzo di Cardano rimane equilibrato in superficie ma instabile sotto. Il cuneo è intatto, il momentum sembra favorevole, ma i position holders a lungo termine stanno vendendo, gli acquirenti a breve termine stanno intervenendo e il posizionamento sui derivati lascia poco margine di errore.

La prossima mossa dipenderà da quanto a lungo il capitale speculativo rimarrà interessato.