Il lancio della stablecoin di Fidelity segna una svolta importante di Wall Street nei pagamenti on-chain

Fidelity entra nella corsa alle stablecoin con FIDD su Ethereum

In una mossa significativa per i mercati degli asset digitali, Fidelity ha lanciato il nuovo prodotto fidelity stablecoin accelerando la sua spinta verso i servizi finanziari basati su blockchain.

Fidelity Investments ha presentato la sua prima stablecoin, il Fidelity Digital Dollar (FIDD), costruito sulla rete Ethereum e ancorato 1:1 al dollaro statunitense. L'asset è strutturato per operare come una stablecoin fiat basata su Ethereum rivolta sia agli utenti istituzionali che retail.

Il token è supportato da riserve costituite da contanti, equivalenti di contanti e titoli del Tesoro statunitensi a breve termine. Inoltre, queste riserve saranno gestite da Fidelity in linea con il nuovo GENIUS Act federale, che stabilisce standard per le stablecoin di pagamento negli Stati Uniti.

Secondo l'azienda, il prodotto è progettato per alimentare pagamenti retail on-chain e liquidazione istituzionale 24/7, mettendo FIDD in diretta competizione con emittenti consolidati come USDC di Circle e USDT di Tether. Tuttavia, Fidelity inquadra anche l'iniziativa come la fondazione per una suite più ampia di prodotti finanziari on-chain.

Design, emissione e rimborso di FIDD

FIDD sarà emesso da Fidelity Digital Assets, descritto come una banca nazionale federalmente autorizzata e sussidiaria interamente controllata da Fidelity. Il token basato su Ethereum sarà rimborsabile a $1 per moneta sulle piattaforme di trading crypto di Fidelity.

Queste piattaforme includono Fidelity Digital Assets, Fidelity Crypto e Fidelity Crypto for Wealth Managers. Inoltre, l'azienda prevede di quotare FIDD sui principali exchange di criptovaluta, ampliando la sua liquidità e integrazione nell'ecosistema più ampio degli asset digitali.

L'azienda afferma che la stablecoin è stata progettata in risposta alla crescente domanda dei clienti e per espandere l'utilità degli strumenti finanziari basati su blockchain. Inoltre, FIDD è posizionato come strumento per liquidazione 24 ore su 24 e pagamenti a basso costo, soprattutto per partecipanti sofisticati del mercato.

"Questo è davvero solo il prossimo passo nell'evoluzione della nostra piattaforma di asset digitali," ha dichiarato Mike O'Reilly, presidente di Fidelity Digital Assets, in un'intervista. "La capacità di offrire una stablecoin garantita da fiat si adatta naturalmente a ciò che i nostri clienti richiedono, specialmente in termini di pagamenti e liquidazione a basso costo." Detto questo, O'Reilly ha sottolineato che il lancio fa parte di una roadmap infrastrutturale a lungo termine.

Casi d'uso e connettività DeFi

FIDD è strutturato per la liquidazione 24/7 per i trader istituzionali e pagamenti on-chain per gli utenti retail. Tuttavia, l'asset è anche progettato per essere trasferibile a qualsiasi indirizzo mainnet Ethereum, consentendo l'interoperabilità tra applicazioni decentralizzate.

Questa scelta progettuale significa che FIDD può circolare attraverso protocolli DeFi (Finanza Decentralizzata) e altre piattaforme basate su blockchain che supportano Ethereum. Di conseguenza, il token di Fidelity potrebbe competere direttamente con gli asset di pagamento esistenti in prestiti, trading e strategie di rendimento costruite su smart contract (contratto intelligente).

O'Reilly ha affermato che la nuova stablecoin posiziona anche Fidelity per supportare una gamma più ampia di prodotti on-chain in futuro. "Avere una stablecoin all'interno del nostro ecosistema apre la porta ad altri servizi finanziari da costruire on-chain, da noi e da altri. Diventa un elemento costitutivo per un'infrastruttura più efficiente," ha osservato.

Conformità al GENIUS Act e struttura delle riserve

L'azienda ha confermato che le riserve della moneta consisteranno esclusivamente in contanti, equivalenti di contanti e titoli del Tesoro statunitensi a breve termine. Inoltre, questa struttura è destinata ad allinearsi con i requisiti delineati nel recentemente approvato GENIUS Act, una legge federale che ha creato standard chiari per le stablecoin di pagamento.

O'Reilly ha descritto il GENIUS Act come un fattore chiave abilitante per il lancio di FIDD. "Fornisce un quadro normativo chiaro per come dovrebbero apparire le riserve e come dovrebbero essere gestite. Questo è positivo per l'industria e ha reso questo il momento giusto per portare un prodotto sul mercato," ha affermato.

I dati di emissione delle monete e i valori delle riserve saranno divulgati quotidianamente sul sito web di Fidelity, fornendo visibilità continua sulla copertura di FIDD. Inoltre, Fidelity pubblicherà regolari attestazioni di terze parti che verificano le riserve, una mossa volta a rafforzare la trasparenza delle attestazioni delle riserve mentre aumenta il controllo del mercato.

Fidelity gestirà le riserve della moneta attraverso il suo consulente d'investimento interno, Fidelity Management & Research. Tuttavia, l'azienda non ha posizionato FIDD come una stablecoin garantita da riserve custodiali per la generazione di rendimento, enfatizzando invece sicurezza, liquidità e allineamento normativo.

Roadmap multi-chain e panorama competitivo

FIDD sarà inizialmente lanciato esclusivamente su Ethereum, una delle più grandi piattaforme di smart contract (contratto intelligente) per valore bloccato. Detto questo, Fidelity ha indicato che potrebbe esplorare il supporto per blockchain aggiuntive o reti layer-2 man mano che la domanda e le considerazioni tecniche evolvono.

L'ingresso di Fidelity nel settore delle stablecoin la mette in diretta competizione con emittenti nativi crypto come Circle (USDC) e Tether (USDT). Insieme, questi emittenti dominano un mercato ora valutato più di $308 miliardi, secondo le stime del settore.

Tether ha recentemente svelato che si sta muovendo più direttamente nel mercato statunitense con il lancio di USAT, un token garantito dal dollaro. Inoltre, nuovi entranti e sviluppi normativi stanno intensificando la competizione mentre sia le società finanziarie tradizionali che gli specialisti crypto competono per la quota nello spazio delle stablecoin di pagamento.

La mossa di Fidelity si interseca anche con la crescente discussione su prodotti come un potenziale fondo del tesoro stablecoin di fidelity investments o altri veicoli che potrebbero combinare dollari tokenizzati con titoli governativi a breve termine. Tuttavia, l'azienda non ha annunciato formalmente alcuna di queste strutture.

Importanza strategica per il business degli asset digitali di Fidelity

L'introduzione della fidelity stablecoin è intesa ad approfondire lo stack di asset digitali di Fidelity e supportare futuri servizi finanziari tokenizzati. Inoltre, crea uno strumento di pagamento native che può connettere trading, custodia e liquidazione on-chain.

Il lancio si aggiunge alle offerte crypto esistenti di Fidelity, che includono già custodia crypto istituzionale, servizi di trading, l'app Fidelity Crypto focalizzata sul retail e un prodotto crypto IRA introdotto lo scorso anno. Insieme, questi servizi riflettono una strategia pluriennale per incorporare l'infrastruttura blockchain all'interno della piattaforma di investimento più ampia dell'azienda.

Guardando al futuro, Fidelity sembra pronta a sfruttare FIDD come elemento costitutivo fondamentale per mercati tokenizzati, liquidazione in tempo reale e pagamenti programmabili. Mentre la competizione da Circle, Tether e altri emittenti rimane intensa, l'arrivo del token di un grande gestore patrimoniale tradizionale potrebbe accelerare l'adozione mainstream delle stablecoin attraverso canali sia retail che istituzionali.

In sintesi, il lancio di FIDD su Ethereum nel quadro del GENIUS Act segnala una nuova fase nella strategia degli asset digitali di Fidelity, combinando gestione delle riserve di grado istituzionale con connettività blockchain aperta e posizionando l'azienda per la prossima ondata di innovazione finanziaria on-chain.