月曜日のアジア早朝セッションで、金価格(XAU/USD)は4,555ドル付近で新ATHまで上昇しました。安全資産への需要と米国の利下げ期待の中、貴金属は上昇を拡大しています。トレーダーは火曜日後半に発表される米国消費者物価指数(CPI)インフレデータからさらなる手がかりを得るでしょう。
CNNは日曜日、ドナルド・トランプ米大統領が国内での致命的な抗議活動を受けて、イランに対する一連の軍事オプションを検討していると報じました。情報筋によると、トランプ大統領は、イラン政権が市民に対して致命的な武力を行使した場合、同政権を攻撃するという最近の脅しを実行することを検討しているとのことです。
さらに、イギリス(UK)とドイツは、トランプ大統領に対して大陸が北極圏の安全保障を真剣に考えていることを示すため、グリーンランドでの軍事プレゼンスを強化する計画を協議しています。この行動は、先週ニコラス・マドゥロ前大統領が米軍に逮捕された後に行われました。世界中の不確実性と地政学的リスクが、金のような伝統的な安全資産を押し上げています。
米国の雇用統計の複雑な内容が、米連邦準備制度理事会(FRS)の利下げ期待を高め、金属に一定のサポートを提供しています。金利の低下は金を保有する機会費用を減らす可能性があり、利回りのない貴金属をサポートします。
金曜日に米国労働統計局(BLS)が発表したところによると、12月の米国非農業部門雇用者数(NFP)は50,000人増加しました。この数値は11月の56,000人(64,000人から修正)に続くもので、市場コンセンサスの60,000人を下回りました。失業率は11月の4.6%から12月には4.4%に低下しました。
金に関するFAQ
金は価値の保存手段や交換手段として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、その輝きやジュエリーとしての使用に加えて、貴金属は安全資産として広く認識されており、混乱した時期に良い投資先と見なされています。金はまた、特定の発行者や政府に依存しないため、インフレや通貨の減価に対するヘッジとして広く見なされています。
中央銀行は最大の金保有者です。混乱した時期に自国通貨を支えることを目的として、中央銀行は準備金を多様化し、経済と通貨の認識される強さを改善するために金を購入する傾向があります。高い金準備金は、国の支払能力に対する信頼の源となります。世界金協議会のデータによると、2022年に中央銀行は約700億ドル相当の1,136トンの金を準備金に追加しました。これは記録開始以来最高の年間購入量です。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は、金準備金を急速に増やしています。
金は米ドルと米国債と逆相関関係にあり、どちらも主要な準備資産および安全資産です。ドルが減価すると、金は上昇する傾向があり、投資家や中央銀行が混乱した時期に資産を多様化することができます。金はリスク資産とも逆相関しています。株式市場の上昇は金価格を弱める傾向がありますが、リスクの高い市場での売却は貴金属に有利に働く傾向があります。
価格は幅広い要因によって変動する可能性があります。地政学的な不安定性や深刻な景気後退への懸念は、安全資産としての地位により、金価格を急速に上昇させる可能性があります。利回りのない資産として、金は金利が低いときに上昇する傾向がありますが、資金コストが高いと通常、金属に重くのしかかります。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル建てで価格設定されている(XAU/USD)ため、米ドル(USD)がどのように動くかに依存します。強いドルは金価格を抑制する傾向がありますが、弱いドルは金価格を押し上げる可能性があります。
出典: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-rises-to-record-high-above-4-550-on-geopolitical-risks-rate-cut-bets-202601120029
