ARK Invest、暗号資産関連株下落の中でCoinbaseとCircleを購入

Cathie Wood氏率いるARK Investは、デジタル資産市場全体が市場のボラティリティに苦しむ中でも、暗号資産関連株への傾斜を続けているというシグナルを発している。最新の金曜日の開示では、ARK Innovation ETF(ARKK)がCoinbase Global Inc.(CRYPTO: COIN)の株式38,854株を追加し、ARK Fintech Innovation ETF(ARKF)がCoinbase株式3,325株を追加購入し、合計約940万ドルの新規エクスポージャーとなった。両ファンドはまた、Circle Internet Groupのポジションを129,446株、Bullishを88,533株拡大し、それぞれ約920万ドルと320万ドルの新規投資を行った。Coinbase株は2.77%下落の216.95ドルでセッションを終えた。同じ更新で、ARKはMeta Platformsの12,400株の売却を含む他の保有株を削減した。この日の活動は、セクター全体の反落の中で暗号資産関連株に傾斜する意図的な戦略を強調している。

ARKのスタンスについて

ARKの最新の取引ラウンドは微妙なスタンスを示している。ファンドマネージャーは、メガキャップテクノロジー株への投資を削減する一方で、暗号資産隣接銘柄へのエクスポージャーを選択的に増やしている。ARKKとARKFに集中したCoinbaseの購入は、同社が継続的な規制および競争上の逆風に直面しているにもかかわらず、より広範なデジタル資産エコシステムの代理として残る株式への有意義なオーバーウェイトを示している。上場取引所運営者でありオンチェーン経済の礎石であるCoinbaseは、暗号資産価格の変動、取引所の取引高、マクロリスクセンチメントに関連する断続的な市場のボラティリティに直面してきた。2.77%下落後の216.95ドルでの終値という価格動向は、これらの新規ポジションが取られた環境を示している。

Coinbaseを超えて、ARKのCircle Internet GroupとBullishへの段階的な投資は、ステーブルコインと暗号資産中心の取引エコシステムに傾くポートフォリオの傾きを追加する。USD Coin(USDC)の背後にある発行者であるCircle Internet Groupは、オンチェーン流動性とフィアットから暗号資産への橋を求める投資家にとって焦点となっており、一方、消費者向け暗号資産取引所プラットフォームであるBullishは、ARKファミリー内で異なるリスクリターンプロファイルを提供する。新しいCircleとBullishの配分(それぞれ129,446株と88,533株)を合わせると、主要資産のスポット取引高と価格水準が圧力下にある中でも、暗号資産インフラストラクチャと投資家のデジタル資産市場へのアクセスに対する慎重な信頼を示している。

市場におけるARKのより広範なポジションも、バランス行為を反映している。暗号資産株が冷え込む一方で、ARKの活動は、これらの同じ株式が主力ファンドに重くのしかかった四半期パフォーマンスを背景に行われた。2025年後半、ARKは暗号資産関連株を自社製品全体の主要な弱点として強調し、CoinbaseがARKW、ARKF、ARKKの顕著な足かせとして機能した。同社は、10月の流動性イベント後に集中型取引所の取引高が減少したため、Coinbase株がビットコイン(CRYPTO: BTC)やイーサ(CRYPTO: ETH)などのベンチマーク暗号資産よりも急激に下落したと指摘した。

ARKの長期的な論点:2030年までに28兆ドルの暗号資産市場

ARKは、暗号資産に対する野心的で長期的なケースを明確にし続けている。機関投資家の参加の増加とデジタル資産のユースケースの拡大により、2030年までに最大28兆ドルに達する可能性のある市場である。Big Ideas 2026レポートで、ARKは暗号資産市場の61%の年複利成長率を予測し、ビットコインが全体価値のかなりの部分を占めるとした。分析は、マイニングされたビットコインの数が2030年までに約2,050万に増加する可能性があるシナリオを示唆しており、特定の条件下でビットコイン価格が約95万ドルから100万ドルの範囲をサポートできる可能性がある。報告書はまた、ETFと企業保有ポジションの増加が、より広範な採用を維持するのに役立つ可能性のある要因として指摘し、混乱期間中に暗号資産関連株へのエクスポージャーを蓄積するARKの意欲に信憑性を与えた。同社の予測は、暗号資産ネットワークと機関投資家の関与の長期的な上昇が、価格と取引高の周期的な市場のボラティリティを相殺できるという見方を強調している。

市場のダイナミクスと配分を推進するもの

ARKの最近の動きは、暗号資産市場が2025年第4四半期に有意義な下落を経験した時に行われ、暗号資産株へのより広範な精査を促した。セクターの反落は、歴史的にARKのインターネットとフィンテックをテーマにしたポートフォリオに圧力をかけてきた。これらには、デジタル資産やブロックチェーンベースのプロトコルとインターフェースするテクノロジープラットフォームが含まれる。この期間中のCoinbase固有の足かせ(スポットBTCとETHの下落を上回る)は、基盤となるテクノロジーが長期的な論点の中心であり続ける場合でも、オンランプと流動性会場をめぐるセンチメントがリターンにどのように影響するかを示している。投資家は、ARKのアプローチが迅速なローテーションについてではなく、採用が加速し規制の明確性が進化するにつれて潜在的なリバウンドに参加できるポジションを構築することについてであることに注意する必要がある。

一方、より広範なエコシステムは、オンチェーン活動を可能にするインフラストラクチャとサービスに対応するプレーヤーに報酬を与え続けている。CircleのUSDCとBullishの取引サービスは、リテール参加と機関需要の接点に位置しており、これがARKがこれらの特定資産へのエクスポージャーを増やすことを選択した理由を説明するのに役立つダイナミクスである。約130,000のCircle株と約90,000のBullish株の追加は、短期的なパフォーマンスがマクロ流動性と暗号資産固有の触媒に依存する可能性があることを認めながら、市場のボラティリティのサイクルを通じて活動を維持するエコシステムの能力への信頼を示している。

次に注目すべきこと

• 暗号資産ウェイト付きテーマが優先事項であり続けるか、または利益が他の分野に再配分されるかを測定するための次のARK開示と四半期更新。
• 暗号資産市場が規制ニュース、機関投資家のフロー、オンチェーン採用メトリクスを消化する際のCoinbase、Circle、Bullishの株価の動き。
• ARKのBig Ideas 2026の更新と2030年までの28兆ドル予測またはビットコイン価格シナリオへの修正。
• 取引所運営者、ステーブルコイン、暗号資産カストディソリューションに影響を与える可能性のある規制の進展。

なぜ重要なのか

ARKの取引は、より広範な市場のダイナミクスを強調している。長期投資家は、変革的テクノロジーへの信念と価格および流動性圧力の即時性とのバランスを取っている。Coinbase、Circle、Bullishへのエクスポージャーを増やすことで、ARKは暗号資産インフラストラクチャとオンランプを成熟したデジタル資産経済の不可欠な要素と見なしていることを示している。このスタンスは、暗号資産の保有者とエコシステムの構築者にとって重要である。なぜなら、それは暗号資産市場への主流参加を可能にする資産とプラットフォームへの潜在的に永続的なコミットメントを反映しているからである。また、十分な資本を持つファンドが弱気期間中に暗号資産株へのポジションに再参入または拡大する意欲があることを他の機関投資家に対する潜在的なシグナルとしても機能し、将来の価格設定と空間内の市場のボラティリティに影響を与える可能性がある。

しかし、軌道は依然として不確実である。四半期中にCoinbaseに起因するパフォーマンスの足かせ(スポット取引高の減少と外部市場ショックによって駆動される)は、短期的な変動が長期的な構造的成長から著しく乖離する可能性があることを思い出させるものである。投資家にとって、重要なポイントは、ARKのアプローチが戦術的エクスポージャーと戦略的ナラティブをブレンドしていることである。暗号資産ネットワークとそれに関連する金融レールは、規制の明確性が改善され機関投資家の採用が加速すれば、アウトパフォームできる基礎を持っている。その文脈において、ARKの最新の動きは、迅速なリバウンドへの賭けというよりも、暗号資産経済の複数年にわたる拡大から利益を得る立場にあるエンティティへの規律ある配分である。

次に注目すべきこと

• ARKの次の取引セットに関するフォローアップ開示と、ARKKおよびARKF内の暗号資産株の割合の変化。
• センチメントに影響を与える可能性のある更新された収益、ユーザー成長メトリクス、オンチェーン活動の変化について、Coinbase、Circle、Bullishを監視する。
• ステーブルコイン、取引所、カストディソリューションに影響を与える規制更新を注視する。これらは暗号資産関連株の収益性とリスクプロファイルを形作る可能性がある。

情報源と検証

• Coinbase(ARKKおよびARKF)の購入とCircleおよびBullish株の増加を詳述するARKの日次取引開示。
• 参照されたセッションでの216.95ドルへの2.77%の変動率を示すCoinbase価格データ。
• 暗号資産関連株を弱点の源として、およびCoinbaseの足かせとしての役割に言及するARKの四半期報告書。
• 28兆ドルの暗号資産市場予測とビットコインの価値のシェアを概説するARKのBig Ideas 2026レポート。

この記事は元々、Crypto Breaking Newsに「ARK Invest Buys Coinbase and Circle as Crypto Stocks Slide」として公開されました。あなたの信頼できる暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーン更新のソースです。