メタ株:ウォール街、水曜日の決算発表前に強気目標を堅持

要点

• Meta株は810ドル～875ドルのアナリスト目標価格を維持しており、1月28日に予定されている第4四半期決算では592億ドルの収益が見込まれている
• 代理店の調査によると、第4四半期の広告需要は前年比29%急増しており、AIの改善とInstagram Reelsが牽引
• アナリストは2026年の費用が30～36%増加し1,530億～1,600億ドルになると予測しており、費用ガイダンスが重要な焦点となる
• AIターゲティングは広告主に4%の投資収益率向上をもたらし、Instagram ShopsとパートナーシップGが収益機会を拡大
• 目標価格はWells Fargoの754ドルからHSBCの905ドルまで幅があり、現在の取引価格は658.76ドル

Meta株は、1月28日に同社が第4四半期決算を発表する際に重要な試練に直面する。株価が658.76ドルで取引されているにもかかわらず、アナリストは楽観的な予測から後退していない。

Meta Platforms, Inc., META

BofA Securitiesは810ドルの目標価格で買い推奨を維持している。同社は第4四半期の収益が592億ドル、1株当たり利益が8.27ドルになると予測している。両数値ともコンセンサス予想の583億ドルと8.20ドルを上回っている。

Evercore ISIはアウトパフォーム評価で875ドルとさらに強気のスタンスを取っている。同社は「わずかな上振れと範囲内の第4四半期」パフォーマンスと呼ぶものを期待している。

強い広告需要が収益見通しを支える

決算を前に広告の状況は堅調に見える。ある大手代理店は、第4四半期のMeta支出が前年比29%成長したと報告した。全体的なデジタル広告支出は予測の7.2%成長に対し8.1%成長と期待を上回った。

MetaのAI投資は具体的な成果を生み出している。ある購入者は2025年にプラットフォーム上で投資収益率が4%改善したと特に指摘した。この種のパフォーマンス指標は予算を配分する広告主にとって重要である。

Instagram Reelsは収益ドライバーとして引き続き勢いを増している。Instagram Shopsは勢いを増している。パートナーシップ広告はプラットフォームに新しい在庫源を生み出している。

BofAは2026年第1四半期の収益を523億ドル、EPSを6.31ドルと予測している。市場予想は512億ドルと6.29ドル。Metaのガイダンスは第1四半期収益を500億～525億ドルの範囲とし、前年比18～24%成長を示す可能性が高い。

費用ガイダンスが株価を動かす

真のドラマは2026年の費用予測に集中している。BofAは総費用が昨年から30～36%増加し1,530億～1,600億ドルの範囲になると予測している。ウォール街のコンセンサスは1,500億ドル。

設備投資ガイダンスは市場予想の1,100億ドルに対し1,090億～1,140億ドルの間になるはず。これらの数字はMetaの大規模なAIインフラ投資を反映している。

支出に関する投資家の懸念は5か月間にわたって積み上がってきた。約30%の費用成長ガイダンスは前向きな反応を引き起こす可能性がある。35%以上のガイダンスは売り圧力を引き起こすかもしれない。

Evercoreはウォール街の支出想定に潜在的なリスクがあると見ている。同社は依然として、経営陣の実績に基づき、市場の第4四半期営業利益予想238億ドルを妥当と見ている。

全員が同じ熱意を共有しているわけではない。Wells Fargoは目標価格を795ドルから754ドルに引き下げたが、オーバーウェイト評価は維持した。StifelはInstagram Reelsの好調なパフォーマンスにもかかわらずAI投資水準を懸念し、875ドルから785ドルに引き下げた。

HSBCは905ドルで最も強気のポジションを取っている。同社はMetaの早期AI採用と大規模な技術投資を広告ビジネスの優位性として評価している。

Metaの粗利益率は82%で、過去12か月間の収益成長率は21.3%。株価は29.29倍のPERで取引されており、2025年度のEPS予測は29.48ドル。

Meta株：ウォール街は水曜日の決算前に強気目標を堅持という記事は最初にBlockonomiに掲載されました。