ビットコインが重要なレジスタンスに向けて上昇、ゴールド資金が暗号資産へ流入

誰も語らないローテーション

この動きは、チャート自体よりもさらに重要な何かと並行して起きています。機関投資家の資金が静かに金からビットコインへローテーションしているようであり、マクロ環境がその事実を日ごとに無視しがたくしています。

金曜日朝時点で、金は1オンスあたり約5,020ドルで推移しており、直近高値の5,296ドル付近から急激に下落しています。銀も状況は良くなく、80ドルで取引されており、24時間で3.36ドル下落しています。両貴金属ともピークから下落しており、金は今や心理的に重要な5,000ドルの節目に危険なほど接近しています。世界最高の危機ヘッジとして数ヶ月間買われ続けた資産としては、注目すべき停滞です。

ETFフローデータはより明確な物語を語っています。CoinBureau CEOが共有したデータによると、2月27日から3月9日の間に、BlackRockのビットコインETF IBITは運用資産残高(AUM)の約1.5%の資金流入を記録しました。同じ期間に、最大の金ETFであるGLDは約2.7%減少しました。これはノイズではありません。方向性のあるシフトです。金は何十年もの間、世界の危機ヘッジとして機能してきましたが、現在の地政学的緊張の中で、その配分の一部がリダイレクトされているようです。株式でもなく、債券でもなく、ビットコインへです。

Bloomberg FinanceとJ.P. Morgan Flows & Liquidityから提供されたデータは、より広範な市場ストレスも示しています。LQDは5.1%下落、HYGは2.5%下落、SPYは0.9%下落しました。この文脈において、ビットコインが機関投資家の資金流入を吸収する一方で、伝統的な安全資産が流出していることは重要なシグナルです。

これは、機関投資家資本の増加するセグメントが、ビットコインを単なる投機的取引ではなく、正当な価値保存資産として扱い始めていることを示唆しています。金が主要な心理的フロアに近づいている間にこれが起きているという事実は、このローテーションを偶然として退けることをさらに困難にしています。

アナリストのMichaël van de Poppeは、ビットコインが76,000ドルから79,000ドルの間の重要なレジスタンスバンドに接近していると指摘しています。彼はこのゾーンを一本のローソク足でクリーンにブレイクアウトすることは期待していませんが、アルトコイン市場がより強い相対的モメンタムを示しているのを見ており、これを建設的と見ています。

彼が提起するより重要なポイント:ビットコインが月足チャートでその範囲を上回って終値をつけることができれば、2月の調整全体を事実上消去し、新安値の議論を排除することになります。

別途、トレーダーのMerlijn The Traderは、より長期的なシグナルである100週EMAへの回帰を指摘しており、これは2014年以降、歴史的にビットコインの大きな動きに先行してきたと主張しています。

彼のフレームワークは二者択一です:70,000ドル以上でシグナルが確認され、65,000ドル以下は持続的な上昇の前にもう一度の下落を示唆します。71,000ドルで、ビットコインは確認閾値のすぐ上に位置しています。それが維持されるかどうかが問題です。

今回が違うと感じる理由

この瞬間が注目に値する理由は、ビットコインの価格水準だけではなく、その下にある構造的なストーリーです。金が5,000ドルに向かって後退する一方でビットコインが76,000ドルに向かって上昇し、ETFフローが逆方向に活発に動いているという状況は、わずか1年前には大部分が理論的だった図を描いています。地政学的不安定性は歴史的に資本を金に駆り立ててきました。このサイクルがそのフローの一部でもビットコインへの転換を示しているという事実は、資産の成熟した認識を物語っています。

金は来週も変動が続くと予想されており、主要なサポートは約4,996ドル付近にあります。これが破られると、貴金属投資家にとって重要な心理的シフトを示すことになります。それが起きる間にビットコインが70,000ドル以上を維持し、フローを吸収し続ければ、ローテーションの物語は話題の種ではなくなり、トレンドになり始めます。

76,000〜79,000ドルゾーンは、ビットコインにとって直近のテストとして残っています。その上でクリーンな月次終値を付けることができれば、物語を大きく変える可能性があります。それまで、ビットコインは必要なことを正確に行っています。より高い安値を維持し、売り圧力を吸収し、金のつまずきがその根拠を示すようにすることです。

この記事で提供される情報は教育目的のみであり、財務、投資、または取引アドバイスを構成するものではありません。Coindoo.comは、特定の投資戦略または暗号資産を推奨または支持するものではありません。投資判断を下す前に、必ずご自身で調査を行い、認可を受けたファイナンシャルアドバイザーに相談してください。