Strategyのボラティリティが過去最安値の1.5%を記録したにもかかわらず、MSTR株は下落

重要なポイント：

• STRCのボラティリティが過去最安値の1.5%を記録したにもかかわらず、MSTR株は下落。その結果、シャープレシオが過去最高の5.37となり、リスク調整後パフォーマンスの新基準を樹立。
• 先週、StrategyのSTRC優先株式シリーズは11.8億ドルを発行し、普通株式売却による3.96億ドルを大幅に上回った。
• 年間配当コミットメントは現在10億ドルを超え、発行済優先株式は100億ドルを超えている。

機関投資家のリスク指標における革命的な変化にもかかわらず、MSTR株は本日のセッションでわずかな反落に直面した。以前はMicroStrategyとして知られていたこの企業は、最近、独自の資金調達手段において1.5%という歴史的なボラティリティの最低水準を記録した。

この技術的成果は、エグゼクティブ・チェアマンのマイケル・セイラー氏がデジタルクレジットにシフトし、集中的なビットコイン蓄積を促進していることと相まっている。

MSTR株の新たなリスクベンチマーク

MSTR株は、STRCとも呼ばれるStrategy優先株式シリーズの比類なき安定性に市場が反応しているため下落している。この商品の1.5%のボラティリティは、暗号資産業界によく見られる三桁の変動と比較して歴史的な変化である。

そのため、STRCのシャープレシオは過去最高の5.37に急上昇したと、マイケル・セイラー氏は述べた。

STRCシャープレシオ | ソース: X

この比率は、企業の財務保有におけるリスク調整後パフォーマンスの世界における新たなパラダイムを示している。プロのトレーダーは現在、MSTR株を評価するために、この安定化された利回りモデルを再検討している。

シャープレシオが高いということは、企業が価格変動に対して非常に高い収益率を上げていることを示している。株式はビットコインのレバレッジド・プロキシではあるが、その背後にある資金調達モデルは非常に予測可能になりつつある。

資本市場における戦略的転換

Strategy（MSTR)は先週、ビットコインを蓄積するための主要手段として永久優先株式の使用を開始し、同社がビットコイン戦略に資金を提供する方法に潜在的な変化があることを示している。

同社は月曜日、前週に22,337 BTCを購入したことを明らかにした。これは同社にとって5番目に大きな取引である。

同社はSTRC永久優先株式で11.8億ドルを発行し、平均価格70,000ドルで約16,800 BTCに相当する。これは、以前ビットコイン保有を構築するための主要ツールであった普通株式ATM（at-the-market）プログラムを通じて調達した3.96億ドルをはるかに上回っている。

STRCの現在の11.5%の配当率では、11.8億ドルの発行は年間約1.35億ドルの配当コミットメントを意味する。これにより、同社の年間配当負担総額は10億ドルを超えた。

MSTR株の機関投資家による採用

STRCシリーズの安定性は、新しいタイプの企業財務担当者をエコシステムに引き寄せている。これらすべてが、MicroStrategy株（MSTR）に明確な影響を与えている。Strategyの時価総額は現在約500億ドルである。

この計画は、ビットコインのハイベータ特性を投資家間の低ボラティリティの収益源に変換する効果的な方法である。MSTR株は上昇していないものの、ビットコイン基準の主要な担い手としての地位は揺るがない。

Strategy (MSTR) STRC株価 | ソース: TradingView

STRCは現在150ドルで取引されており、同社は現在761,068 BTCを保有しており、1コインあたり平均コストは75,696ドルで、ビットコインの固定供給量の3.5%以上を占めている。

今後の発展は、このようなデジタルクレジット商品のさらなる成功に基づくものとなる。市場は、10億ドルの年間配当支出がこのような大規模なスケールで実行可能なコストであるかどうかを判断する必要がある。

これまでのところ、1.5%のボラティリティ最低水準は、マイケル・セイラー氏による壮大な金融実験がこれまでで最も安定した時期に入ったばかりであることを示している。

MSTR株、Strategyのボラティリティが過去最安値の1.5%を記録したにもかかわらず下落という投稿は、The Coin Republicに最初に掲載されました。