Nowy Jork nakazuje Uphold zapłacić 5 mln dolarów za oszukańczy produkt kryptowalutowy

Prokurator Generalny Nowego Jorku Letitia James ogłosiła ugodę z Uphold, platformą do handlu kryptowalutami i portfelem cyfrowym, w związku z promocją CredEarn – produktu oferowanego przez Cred, LLC i jej dyrektora generalnego Daniela Schatta. Porozumienie zapewnia ponad 5 milionów dolarów odszkodowania dla poszkodowanych użytkowników Uphold i nakłada na firmę bieżące obowiązki w zakresie zgodności z przepisami.

Według biura Prokuratora Generalnego, Uphold promował CredEarn na swojej platformie i aplikacji mobilnej w okresie od stycznia 2019 r. do października 2020 r. jako bezpieczny, niezawodny produkt oszczędnościowy z atrakcyjnymi rocznymi płatnościami odsetkowymi. Śledczy ustalili, że Uphold nie ujawnił, iż zwroty z CredEarn były generowane przez mikropożyczki udzielane niezamożnym graczom gier wideo w Chinach – pożyczkobiorcom zazwyczaj pozbawionym historii kredytowej i dostępu do tradycyjnych instytucji finansowych. Biuro ustaliło również, że twierdzenie Uphold o „kompleksowym ubezpieczeniu" chroniącym inwestorów detalicznych było fałszywe i nie odzwierciedlało warunków panujących w branży w tamtym czasie. Ponadto Uphold działał bez wymaganej rejestracji brokera lub brokera-dealera towarowego.

Marketing CredEarn i sam produkt znalazły się pod lupą, gdy Cred zaczął ponosić straty ze swojej działalności pożyczkowej w marcu 2020 r., a osiem miesięcy później złożył wniosek o ogłoszenie upadłości, co dotknęło tysiące klientów Uphold – poinformowało biuro prokuratora generalnego.

Kluczowe wnioski

• Prokurator Generalny Nowego Jorku uzyskał ponad 5 milionów dolarów odszkodowania dla użytkowników Uphold powiązanych z programem promocyjnym CredEarn.
• Ugoda koncentruje się na nieujawnieniu przez Uphold profilu ryzyka i źródła finansowania CredEarn, a także na fałszywym przedstawieniu zakresu ubezpieczenia i braku wymaganej rejestracji brokera-dealera.
• Zwroty z CredEarn były powiązane z mikropożyczkami udzielanymi chińskim graczom z niewielką historią kredytową lub bez niej, co rodzi pytania o transgraniczne udzielanie pożyczek i ochronę konsumentów w produktach kryptowalutowych.
• Środki odzyskane z masy upadłościowej Cred – wobec której Cred posiada niewielką wierzytelność – zostaną przekierowane do poszkodowanych inwestorów jako uzupełnienie bezpośredniej płatności odszkodowawczej.
• Sprawa ilustruje utrzymujące się zainteresowanie regulatorów kwestiami ujawnień, licencjonowania i ochrony konsumentów na platformach kryptowalutowych, z szerszymi implikacjami dla kierunków egzekwowania przepisów w tym sektorze.

Szczegóły ugody: Uphold, CredEarn i ramy naprawcze

Na mocy ugody Uphold wypłaci bezpośrednio poszkodowanym klientom 5 milionów dolarów tytułem odszkodowania. Porozumienie przewiduje również, że wszelkie środki odzyskane przez masę upadłościową Cred – Cred jest winna przez masę upadłościową około 545 189 dolarów – zostaną, w stosownych przypadkach, przekazane poszkodowanym inwestorom. Poszkodowani użytkownicy Uphold mają otrzymać powiadomienie e-mailem, gdy środki zostaną zaksięgowane na ich kontach.

„Inwestorzy powinni mieć możliwość zaufania poradom branżowym, które otrzymują" – powiedziała Prokurator Generalna Nowego Jorku Letitia James. „Moje biuro zawsze będzie pracować na rzecz pociągania nieuczciwych podmiotów do odpowiedzialności za narażanie bezpieczeństwa finansowego ich klientów."

Implikacje regulacyjne dla platform kryptowalutowych i trendy w egzekwowaniu przepisów

Ugoda z Uphold wpisuje się w rozszerzający się wzorzec egzekwowania przepisów na poziomie stanowym, wymierzony w fałszywe przedstawienia i luki w licencjonowaniu w ofercie produktów kryptowalutowych. Sprawa wzmacnia oczekiwania, że platformy oferujące produkty generujące zyski muszą wyraźnie ujawniać czynniki ryzyka, źródło zwrotów oraz wszelkie oświadczenia dotyczące ubezpieczenia lub gwarancji, które mogą wpływać na decyzje konsumentów. Podkreśla również konieczność właściwej rejestracji w przypadkach, gdy prowadzona jest działalność brokera-dealera lub inna działalność finansowa – punkt często przywoływany przez regulatorów w powiązanych postępowaniach.

W szerszym kontekście regulacyjnym działanie to wpisuje się w niedawną falę aktywności regulacyjnej w USA. Przykładowo Nowy Jork podejmował działania przeciwko głównym giełdom w związku z niezarejestrowaną lub rzekomo niewłaściwą działalnością, a organy federalne twierdziły swoją jurysdykcję w powiązanych obszarach rynków kryptowalutowych, niekiedy wywołując napięcia jurysdykcyjne między regulatorami stanowymi a agencjami federalnymi, takimi jak CFTC. Ewoluujące ramy kontrastują z bieżącymi wydarzeniami w UE w ramach Rozporządzenia w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA), które dąży do harmonizacji licencjonowania i ochrony konsumentów w państwach członkowskich, podkreślając różne podejścia do licencjonowania, zgodności z przepisami i nadzoru transgranicznego.

Z perspektywy zgodności z przepisami sprawa Uphold wzmacnia bieżącą kontrolę praktyk reklamowych, ujawnień i oświadczeń ubezpieczeniowych na platformach kryptowalutowych. Zwraca również uwagę na kontrolę transgranicznych działań pożyczkowych i potrzebę solidnych kontroli KYC/AML, gdy platformy oferują produkty wysokodochodowe finansowane portfelami pożyczek mikro. Dla instytucji i giełd decyzja ta sygnalizuje zwiększoną uwagę na status rejestracji, dopuszczalną działalność pożyczkową i przejrzystą komunikację ryzyka w marketingu produktów.

Kontekst prawny i historyczny: licencjonowanie, roszczenia ubezpieczeniowe i kwestie transgraniczne

Ugoda wyznacza wyraźną granicę w kilku obszarach. Po pierwsze, brak rejestracji brokera lub brokera-dealera towarowego przez Uphold był centralnym czynnikiem w działaniu egzekucyjnym. Po drugie, twierdzenie, że CredEarn był objęty kompleksowym ubezpieczeniem, zostało uznane za nieprawdziwe, odzwierciedlając szerszą rzeczywistość branżową, w której inwestorzy detaliczni nie mieli takich zabezpieczeń w tamtym czasie. Po trzecie, transgraniczny element portfela pożyczek CredEarn – finansowanie mikropożyczek dla pożyczkobiorców w innym kraju – podkreśla złożoność regulacyjną, która pojawia się, gdy platformy kryptowalutowe oferują produkty dochodowe powiązane z krajowymi rynkami pożyczkowymi.

W szerszym kontekście politycznym sprawa ilustruje, w jaki sposób organy stanowe łączą ochronę konsumentów z rozważaniami prawa papierów wartościowych w produktach kryptowalutowych przeznaczonych do inwestycji. Podkreśla również znaczenie dostosowania praktyk platform do ewoluujących reżimów licencyjnych, transgranicznych wymogów zgodności i rygorystycznych ujawnień mających na celu ochronę inwestorów detalicznych.

W miarę jak podejście do egzekwowania przepisów nadal się zaostrza, uczestnicy rynku powinni monitorować zmiany w ramach regulacyjnych Nowego Jorku, równoległe działania innych stanów oraz bieżące wzajemne oddziaływanie między organami stanowymi i federalnymi w Stanach Zjednoczonych, a także międzynarodowy krajobraz regulacyjny kształtowany przez MiCA i powiązane standardy.

Perspektywa końcowa: Ugoda z Uphold demonstruje rosnący nacisk na zgodność licencyjną i przejrzysty, poparty dowodami marketing w ofertach kryptowalutowych – trend, który prawdopodobnie wpłynie na strukturyzację platform, projektowanie produktów i środki ochrony inwestorów w najbliższym czasie.

Ten artykuł został pierwotnie opublikowany jako New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product na Crypto Breaking News – zaufanym źródle wiadomości o kryptowalutach, Bitcoinie i aktualizacjach blockchain.