Cena Cardano w pobliżu 50% punktu zwrotnego w miarę pojawiania się zmian wśród posiadaczy

Cena Cardano ponownie przyciąga uwagę po nieudanej próbie wybicia. ADA spadło o około 2% w ciągu ostatnich 24 godzin i wykazuje trend spadkowy od 6 stycznia. Mimo to straty pozostają ograniczone. W ciągu ostatnich siedmiu dni cena ADA była ogólnie stabilna i nie przeszła na wartości ujemne.

Ta równowaga nie jest przypadkowa. Cardano utrzymuje byczą strukturę, a presja kupna nie zniknęła. Jednak pod powierzchnią zmienił się typ zakupów. Ta zmiana jest obecnie głównym czynnikiem ryzyka decydującym o tym, czy ADA się ustabilizuje, czy spadnie.

Sponsorowane

Sponsorowane

Byczy klin utrzymuje się, a sygnały momentum pozostają wspierające, na razie

Cardano nadal handluje w ramach formacji opadającego klina, która obowiązuje od początku listopada. Opadający klin jest generalnie byczy, ponieważ cena kompresuje się w dół, podczas gdy presja sprzedaży słabnie. Dopóki dolna granica się utrzymuje, scenariusz wybicia pozostaje ważny.

Ta struktura wyjaśnia, dlaczego ADA broni strefy wsparcia na poziomie 0,383 USD. Ten poziom wcześniej działał jako opór i przekształcił się we wsparcie po styczniowej próbie wybicia. Jego utrzymanie jak dotąd zapobiegło głębszej korekcie.

Dane momentum początkowo wspierają tę stabilność. Money Flow Index, czyli MFI, mierzy presję kupna i sprzedaży, wykorzystując zarówno cenę, jak i wolumen. Między początkiem listopada a 10 stycznia cena ADA wykazywała trend spadkowy, podczas gdy MFI wykazywało trend wzrostowy. Ta rozbieżność sugeruje, że nabywcy spadków wciąż są aktywni pod powierzchnią.

Chcesz więcej takich analiz tokenów? Zapisz się na Codzienny Newsletter Kryptowalutowy redaktora Harsha Notariyi tutaj.

Na pierwszy rzut oka wygląda to konstruktywnie i pomaga wyjaśnić, dlaczego cena nie załamała się pomimo odrzucenia przy górnej linii trendu. Ale samo momentum nie ujawnia, kto dokonuje zakupów. Aby ocenić, czy to wsparcie jest trwałe, zachowanie posiadaczy ma większe znaczenie niż wskaźniki.

Sponsorowane

Sponsorowane

Zmiany wśród posiadaczy ujawniają słabnące przekonanie pod powierzchnią

Dane on-chain pokazują wyraźną rozbieżność między długoterminowymi a krótkoterminowymi posiadaczami.

Długoterminowi posiadacze coraz bardziej dystrybuują. Pasmo wieku wydanych monet dla kohorty od 365 dni do 2 lat wzrosło gwałtownie 9 stycznia. Aktywność tej grupy skoczyła z około 1,92 miliona ADA do 4,51 miliona ADA, co stanowi wzrost o około 135% w ciągu zaledwie 24 godzin. Ten skok sygnalizuje, że starsi posiadacze mogą wychodzić z pozycji zamiast przeczekiwać zmienność.

Pasmo wieku wydanych monet mierzy, jak długo monety były przechowywane przed przeniesieniem, pokazując, które grupy posiadaczy aktywnie sprzedają.

Zachowanie krótkoterminowe opowiada odwrotną historię. Kohorta od 30 do 60 dni gwałtownie zmniejszyła aktywność sprzedaży. Wydane monety w tej grupie spadły z około 55,42 miliona ADA do 4,28 miliona ADA, spadek o prawie 92%. Ten spadek wskazuje, że krótkoterminowi uczestnicy mogą absorbować podaż zamiast sprzedawać.

Sponsorowane

Sponsorowane

Ta zmiana reinterpretuje wcześniejszy sygnał MFI. Rosnący MFI prawdopodobnie odzwierciedla teraz krótkoterminowe zakupy spadków, a nie odnowione długoterminowe zaufanie. Kiedy przekonani posiadacze sprzedają, a krótkoterminowi handlowcy wchodzą, cena może się tymczasowo ustabilizować, ale to wsparcie jest kruche, ponieważ kapitał krótkoterminowych posiadaczy jest zazwyczaj spekulacyjny.

Ta mieszanka zwiększa ryzyko, ponieważ kapitał spekulacyjny zastępuje cierpliwy kapitał. Pozycjonowanie instrumentów pochodnych, omówione dalej, wzmacnia tę nierównowagę.

Asymetria instrumentów pochodnych i kluczowe poziomy decydują o kolejnym ruchu ceny Cardano

Dane o likwidacjach pokazują, że rynek silnie się przechyla w jedną stronę. Na rynku perpetual ADA-USDT Binance skumulowana dźwignia likwidacji długich pozycji wynosi około 26,66 miliona USD, podczas gdy dźwignia likwidacji krótkich pozycji jest bliższa 14,11 miliona USD. To sprawia, że ekspozycja długa jest o około 89% wyższa niż ekspozycja krótka, sygnalizując silną byczą asymetrię.

Sponsorowane

Sponsorowane

Choć to nastawienie może wyglądać pozytywnie, zwiększa również ryzyko spadkowe. Jeśli cena osłabnie w miarę wycofywania niedawno zainwestowanego kapitału spekulacyjnego, zatłoczone pozycje długie mogą szybko się rozwinąć, przyspieszając straty poprzez wymuszone likwidacje.

Z perspektywy cenowej plan jest jasny. Aby przywrócić byczy scenariusz, ADA potrzebuje dziennego zamknięcia powyżej 0,437 USD, co przełamałoby słabą malejącą linię trendu (tylko dwa punkty styku) i ponownie otworzyłoby ścieżkę do prognozowanego 49% wzrostu, zgodnie z celem klina.

Jeśli cena Cardano nie odzyska tej strefy, ryzyko przechyla się w dół. Przełamanie poniżej 0,351 USD osłabiłoby strukturę klina i odsłoniłoby 0,328 USD jako kolejne główne wsparcie. Utrata tych poziomów potwierdziłaby, że niedawna stabilność była dystrybucją, a nie akumulacją.

Na razie cena Cardano pozostaje zrównoważona na powierzchni, ale niestabilna pod spodem. Klin jest nienaruszony, momentum wygląda wspierająco, ale długoterminowi posiadacze sprzedają, krótkoterminowi nabywcy wchodzą, a pozycjonowanie instrumentów pochodnych pozostawia niewielki margines błędu.

Kolejny ruch będzie zależał od tego, jak długo kapitał spekulacyjny pozostanie zainteresowany.