Akcje Samsunga rosną w związku z planami produkcji chipów HBM4 dla Nvidii

TLDR

• Akcje Samsung Electronics wzrosły o 4,9% do 6,4% po doniesieniach, że firma rozpocznie masową produkcję chipów pamięci HBM4 nowej generacji w tym miesiącu dla procesorów AI Nvidia.
• Posunięcie to stawia Samsunga przed rywalem Micron Technology, który planuje zwiększyć własną produkcję HBM4 w drugim kwartale 2026 roku.
• Samsung podobno dostarczy zaawansowane chipy HBM4 do Nvidia do połowy lutego do wykorzystania w nadchodzących akceleratorach AI Vera Rubin firmy.
• Akcje Micron wzrosły o 3,08% pomimo konkurencyjnych wiadomości, a analitycy oczekują, że firma utrzyma swój 20%-25% udział w rynku HBM.
• Producenci chipów AI, w tym Nvidia, przechodzą na strategię zaopatrzenia od trzech dostawców, tworząc przestrzeń dla Samsunga, SK Hynix i Micron do zdobycia udziału w rynku.

Akcje Samsunga odnotowały znaczny wzrost w poniedziałek, wspinając się o 4,9% w handlu lokalnym po pojawieniu się doniesień, że firma jest gotowa do produkcji chipów pamięci nowej generacji. Niektóre źródła podają wzrost nawet na poziomie 6,4%.

Południowokoreański gigant technologiczny ma rozpocząć masową produkcję chipów HBM4 w tym miesiącu. Tak wynika ze źródeł branżowych cytowanych przez agencję informacyjną Yonhap w miniony weekend.

To nie są zwykłe chipy. HBM4 reprezentuje najnowszą generację pamięci o wysokiej przepustowości, kluczowej dla zasilania procesorów sztucznej inteligencji.

Samsung planuje dostarczyć te zaawansowane półprzewodniki do Nvidia do połowy lutego. Chipy wzmocnią nadchodzące akceleratory AI Vera Rubin firmy Nvidia.

Akcje Nvidia również zareagowały pozytywnie na tę wiadomość, wzrastając o 7,87%. Zależność firmy od wiarygodnych dostawców HBM sprawia, że harmonogram produkcji Samsunga jest istotny.

Wyścig o chipy pamięci się nasila

Ogłoszenie stawia Samsunga w bezpośredniej konkurencji z amerykańskim rywalem Micron Technology. Micron osiągał poważne zyski na rynku HBM w ciągu ostatniego roku.

Akcje Micron wzrosły ponad czterokrotnie w ciągu ostatnich 12 miesięcy dzięki rosnącemu popytowi na te wysokomarżowe chipy pamięci. Akcje firmy wzrosły o 3,08% w poniedziałek pomimo konkurencyjnego ruchu Samsunga.

Dyrektor generalny Micron, Sanjay Mehrotra, powiedział analitykom podczas ostatniej rozmowy o wynikach, że firma zwiększy własną produkcję HBM4 w drugim kwartale 2026 roku. To stawia Micron około kwartał za harmonogramem Samsunga.

Cena akcji Samsunga prawie potroiła się w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Boom na chipy pamięci podniósł wszystkich głównych graczy w tej przestrzeni.

SK Hynix, inny południowokoreański konkurent, odnotował wzrost akcji o 5,72% na wiadomość o Samsungu. Wszystkie trzy firmy walczą o pozycję w lukratywnym łańcuchu dostaw chipów AI.

Trzech dostawców lepszych niż dwóch

Analitycy z Wall Street nie są szczególnie zaniepokojeni utratą pozycji przez Micron. Rynek jest obecnie wystarczająco duży dla wielu zwycięzców.

Analityk UBS Timothy Arcuri zauważył w niedawnej notatce badawczej, że dostawcy akceleratorów AI przechodzą na strategię zaopatrzenia od trzech dostawców. Firmy, które wcześniej polegały tylko na dwóch dostawcach, teraz dodają trzeciego.

Ta zmiana działa na korzyść Micron. Analitycy generalnie szacują, że Micron może utrzymać 20%-25% udział w rynku, który zdobył w zeszłym roku.

Popyt na chipy HBM pozostaje bardzo wysoki. Te chipy przynoszą wyższe marże zysku niż typowe komponenty pamięci, co czyni je atrakcyjnymi dla wszystkich producentów.

Samsung nie odpowiedział natychmiast na prośbę o komentarz od Barron's wczesnym poniedziałkiem. Kondycja finansowa firmy wydaje się solidna ze wskaźnikiem bieżącej płynności 2,63 i wskaźnikiem zadłużenia do kapitału własnego 0,04.

Kapitalizacja rynkowa Samsunga wynosi 694,62 miliarda dolarów przy przychodach 223,32 miliarda dolarów. Firma odnotowała 7% stopę wzrostu przychodów w ciągu ostatnich trzech lat.

Wskaźnik P/E firmy wynosi 32,73, blisko rocznego maksimum. Wskaźniki techniczne pokazują, że akcje mogą być wykupione z RSI wynoszącym 100.

Samsung odnotował marżę brutto 36,65% i marżę operacyjną 9,51%. Wskaźnik Altmana Z-Score wynoszący 7,78 sugeruje dobrą kondycję finansową pomimo pewnych spadających marż.

Post Samsung Stock Rises on HBM4 Chip Production Plans for Nvidia ukazał się najpierw na CoinCentral.