Rupia indyjska spada pomimo silnych wstępnych danych PMI z Indii

• Rupia indyjska spada nieznacznie do około 87,20 wobec dolara amerykańskiego.
• Wstępny wskaźnik PMI HSBC dla Indii rozszerzył się w szybszym tempie w sierpniu.
• FII nadal zmniejszają udziały na indyjskich rynkach akcji.

Rupia indyjska (INR) spada do około 87,20 wobec dolara amerykańskiego (USD) podczas sesji europejskiej w czwartek. Para USD/INR rośnie, mimo że wstępne dane indeksu menedżerów zakupów (PMI) indyjskiego sektora prywatnego za sierpień okazały się silniejsze. Złożony PMI wzrósł do około 65,2 z 61,1 w lipcu, ponieważ aktywność zarówno w sektorze produkcyjnym, jak i usługowym rozszerzyła się w szybszym tempie.

"Wstępny PMI dla usług osiągnął rekordowy poziom 65,6, co było spowodowane gwałtownym wzrostem nowych zamówień biznesowych, zarówno eksportowych, jak i krajowych. Wstępny PMI dla produkcji wzrósł dalej, zbliżając się do poziomu 60, dzięki inteligentnemu wzrostowi nowych zamówień krajowych. Wzrost nowych zamówień eksportowych pozostał jednak na poziomie z lipca. Marże poprawiły się, ponieważ wzrost cen produkcji był znacznie szybszy niż kosztów nakładów" - powiedział Pranjul Bhandari, główny ekonomista HSBC ds. Indii.

W szerszym ujęciu, rupia indyjska utrzymuje się stabilnie, ponieważ ogłoszenie reform podatku od towarów i usług (GST) przez indyjskiego premiera Narendrę Modiego w Dzień Niepodległości zwiększyło zaufanie inwestorów, że Rezerwa Banku Indii (RBI) będzie niechętna do przyjęcia agresywnego podejścia do łagodzenia polityki pieniężnej.

15 sierpnia premier Indii Modi ogłosił, że rząd wprowadzi GST 2.0, w którym podatki od towarów zostaną obniżone, aby pobudzić konsumpcję. Wpływ jest wyraźnie widoczny na indyjskich rynkach akcji, które znacznie wzrosły od czasu ogłoszenia. Nifty 50 wzrósł prawie o 1,5% do około 25 070. Koszyk 50 akcji osiągnął nowy czterotygodniowy szczyt na poziomie około 25 150.

W przeciwieństwie do dobrych wyników Nifty50, zagraniczni inwestorzy konsekwentnie zmniejszają udziały na indyjskich rynkach akcji. Do tej pory w sierpniu zagraniczni inwestorzy instytucjonalni (FII) sprzedali indyjskie akcje o wartości 25 375,01 krorów rupii. W środę wartość sprzedaży przez FII wyniosła 1 100,09 krorów rupii.

Rupia indyjska spada wobec dolara amerykańskiego przed przemówieniem Powella z Fed

• Inwestorzy przygotowują się na szerszy trend boczny w parze USD/INR, oczekując na przemówienie przewodniczącego Rezerwy Federalnej (Fed) Jerome'a Powella na Sympozjum w Jackson Hole (JH) w piątek.
• W czasie publikacji, indeks dolara amerykańskiego (DXY), który śledzi wartość dolara wobec sześciu głównych walut, handluje w wąskim zakresie około 98,25.
• Inwestorzy będą uważnie śledzić przemówienie Powella z Fed, aby uzyskać wskazówki, czy bank centralny Stanów Zjednoczonych (USA) obniży stopy procentowe na wrześniowym posiedzeniu.
• Według narzędzia CME FedWatch istnieje prawie 85% szans, że Fed obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych (pb) do 4,00%-4,25% na wrześniowym posiedzeniu.
• Protokół Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) z lipcowego posiedzenia w sprawie polityki pieniężnej, opublikowany w środę, pokazał, że większość urzędników, w tym przewodniczący Jerome Powell, argumentowała przeciwko potrzebie jakiejkolwiek korekty polityki pieniężnej, dopóki nie uzyskają jasności co do skali i trwałości wpływu wyższych taryf na inflację" - podał Reuters.
• Według protokołu FOMC, dwoma członkami, którzy poparli potrzebę rozluźnienia restrykcyjnej polityki pieniężnej, byli gubernator Fed Michelle Bowman i Christopher Waller. Priorytetowo potraktowali oni ochłodzenie warunków na rynku pracy nad ryzykiem odkotwiczenia oczekiwań inflacyjnych konsumentów.
• Tymczasem prezydent USA Donald Trump ponownie zaatakował niezależność Fed, wzywając gubernator Fed Lisę Cook do rezygnacji po tym, jak jego polityczni sojusznicy oskarżyli ją o posiadanie kredytów hipotecznych w Michigan i Georgii. W odpowiedzi Cook oświadczyła, że "nie ma zamiaru dać się zastraszyć, aby ustąpić" ze swojego stanowiska w banku centralnym, podał Wall Street Journal (WSJ).
• W czwartkowej sesji inwestorzy oczekują na dane PMI S&P Global dla USA za sierpień, które zostaną opublikowane o 13:45 GMT. Oczekuje się, że dane pokażą, iż ogólna aktywność biznesowa rosła w umiarkowanym tempie. Przewiduje się, że PMI dla przemysłu wyniesie 49,5, spadek z 49,8 w lipcu, co sugeruje, że aktywność kurczyła się w szybszym tempie. PMI dla usług również jest przewidywany niżej na poziomie 54,2 w porównaniu z poprzednim odczytem 55,7.

Analiza techniczna: USD/INR zmaga się wokół 20-dniowej EMA

USD/INR przyciąga oferty w pobliżu 87,00 w czwartek. Krótkoterminowy trend pary pozostaje niepewny, ponieważ handluje poniżej 20-dniowej wykładniczej średniej ruchomej (EMA), która handluje około 87,28.

14-dniowy indeks względnej siły (RSI) zsuwa się w kierunku 40,00. Nowy niedźwiedzi impet pojawi się, jeśli RSI spadnie poniżej tego poziomu.

Patrząc w dół, minimum z 28 lipca około 86,55 będzie działać jako kluczowe wsparcie dla głównej pary. Z kolei maksimum z 11 sierpnia około 87,90 będzie krytyczną przeszkodą dla pary.