TLDR:
- Nabywcy instytucjonalni gromadzą pozycje po cichu przed wystąpieniem wybić, absorbując podaż wewnątrz baz
- Redukcja wolumenu przed wybiciami sygnalizuje zgromadzoną energię, a nie słabość podstawowych trendów cenowych
- Fundusze momentum i inwestorzy detaliczni wchodzą po tym, jak wyniki stają się widoczne, tworząc opóźnione skoki wolumenu
- Kontekst czasowy wybicia ma większe znaczenie niż natychmiastowe potwierdzenie wolumenu dla przewidywania trwałości trendu
Wybicia przy niskim wolumenie często spotykają się ze sceptycyzmem traderów, którzy stosują konwencjonalne zasady analizy technicznej. Standardowe nauczanie sugeruje, że silny wolumen musi towarzyszyć wybiciom cenowym dla walidacji.
Jednak historia rynku ujawnia inny wzorzec, gdzie wolumen często pojawia się po wystąpieniu wybicia. Analityk techniczny Aksel Kibar niedawno zbadał to zjawisko, zauważając, że rynki często poruszają się cicho przed przyciągnięciem szerszego uczestnictwa.
Ta obserwacja kwestionuje powszechnie akceptowane założenia dotyczące wymagań wolumenowych podczas formacji wybić.
Akumulacja instytucjonalna poprzedza uznanie publiczne
Struktura rynku wyjaśnia, dlaczego wybicia występują bez natychmiastowej ekspansji wolumenu. Inwestorzy instytucjonalni zazwyczaj budują pozycje w zakresach konsolidacji, zanim ceny wybiją się wyżej.
Ci nabywcy gromadzą akcje stopniowo, gdy zainteresowanie publiczne pozostaje niskie. Podaż zostaje wchłonięta podczas tej cichej fazy, tworząc warunki dla łatwiejszego ruchu cen.
Badania techniczne wspierają koncepcję redukcji wolumenu przed wybiciami. Ten wzorzec odzwierciedla zgromadzoną energię, a nie słabość podstawowego trendu.
Cena może rosnąć przy minimalnym uczestnictwie, ponieważ opór został już usunięty. Same wybicie reprezentuje uznanie zmiany, a nie początek uczestnictwa.
Wczesne pozycjonowanie przez poinformowanych nabywców oznacza, że mniej akcji pozostaje dostępnych, gdy ceny się wybijają. Brak sprzedających pozwala cenie rosnąć bez wymagania dużego wolumenu.
Ta dynamika jest sprzeczna z tradycyjnym poglądem, że wolumen musi potwierdzać każde wybicie natychmiast. Rynki mogą przechodzić z fazy akumulacji do fazy wzrostu przy stosunkowo niewielkiej aktywności handlowej.
Koncepcja „wysychania wolumenu" przed wybiciami pojawia się często w literaturze technicznej. Zmniejszona aktywność handlowa może sygnalizować przygotowanie do ruchu, a nie brak zainteresowania.
Gdy podaż została wchłonięta, a sprzedający wyszli, ceny poruszają się swobodnie przy umiarkowanym wolumenie. Ta faza często poprzedza znaczące trendy, które rozwijają się w kolejnych tygodniach lub miesiącach.
Etapy rynkowe ujawniają opóźnione wzorce wolumenu
Analityk techniczny Aksel Kibar zauważył w mediach społecznościowych, że wyniki wybicia powinny uwzględniać kontekst poza początkowym momentem.
Jego analiza identyfikuje trzy odrębne etapy zachowania rynku po wzorcach konsolidacji. Początkowy etap wybicia często pokazuje ograniczone uczestnictwo ze strony traderów detalicznych i inwestorów momentum.
Wyniki stają się widoczne, gdy trend się rozwija, a zyski cenowe stają się mierzalne. Fundusze skoncentrowane na momentum wchodzą na pozycje po tym, jak trendy utrwalają się poprzez konsekwentną akcję cenową.
Uczestnictwo detaliczne następuje, gdy zasięg medialny się rozszerza, a narracje inwestycyjne zyskują na popularności. Ta sekwencja wyjaśnia, dlaczego szczyty wolumenu występują po wybiciach, a nie podczas nich.
Badania analizujące wzorce wybić ujawniają, że timing ma większe znaczenie niż natychmiastowe potwierdzenie wolumenu. Niektóre ciche wybicia ewoluują w trwałe trendy, podczas gdy wybicia o wysokim wolumenie czasami oznaczają punkty wyczerpania. Relacja między wolumenem a ceną zależy od fazy rynkowej i zachowania uczestników.
Uznanie, że wolumen potwierdza uczestnictwo, a nie inicjuje ruchy, zmienia sposób, w jaki traderzy oceniają wybicia. Rynki wykazują siłę poprzez trwały wzrost cen, niezależnie od początkowych poziomów wolumenu.
Wzorce historyczne pokazują, że szeptane początki mogą poprzedzać potężne trendy. Sekwencja akumulacji, wybicia i ekspansji podąża za logiczną progresją, którą dane wolumenowe odzwierciedlają w czasie.
Post Wybicia przy niskim wolumenie: dlaczego rynki szepczą, zanim zaryją pojawił się najpierw na Blockonomi.
Źródło: https://blockonomi.com/low-volume-breakouts-why-markets-whisper-before-they-roar/
