Saylor ujawnia 3–6-letni plan przekształcenia długu zamiennego w kapitał własny

Strategy planuje przekształcić 6 mld USD długu zamiennego w kapitał własny w ciągu 3-6 lat, utrzymując 714 644 BTC o wartości 49 mld USD.

Michael Saylor przedstawił wieloletni plan przekształcenia 6 miliardów dolarów długu z obligacji zamiennych Strategy w kapitał własny, podczas gdy firma kontynuuje rozbudowę swojej pozycji w skarbcu Bitcoin pomimo niedawnej zmienności rynkowej.

Saylor ujawnia 3-6-letni plan przekształcenia długu zamiennego w kapitał

Założyciel Strategy, Michael Saylor, powiedział, że firma planuje przekształcić swój dług zamienny w kapitał w ciągu najbliższych trzech do sześciu lat.

Firma posiada obecnie około 6 miliardów dolarów zobowiązań obligacyjnych. Plan zakłada przekształcenie tych obligacji w akcje zamiast ich spłaty gotówką.

Przekształcenie długu zamiennego w kapitał oznacza, że posiadacze obligacji otrzymują akcje w zamian za swoje papiery wartościowe.

Zmniejsza to zobowiązania w bilansie i obniża presję spłaty. Jednak emisja nowych akcji może rozwodnić dotychczasowych akcjonariuszy.

Firma oświadczyła na platformie społecznościowej X, że jest w stanie wytrzymać poważny spadek Bitcoin.

"Strategy może wytrzymać spadek ceny BTC do 8 000 USD i nadal posiadać wystarczające aktywa, aby w pełni pokryć nasz dług" – powiedziała firma. Saylor publicznie odpowiedział na to oświadczenie.

Rezerwy Bitcoin i pokrycie ryzyka spadku

Strategy posiada około 714 644 BTC o wartości około 49 miliardów dolarów według obecnych cen rynkowych. Firma zbudowała jedną z największych korporacyjnych rezerw Bitcoin.

Jej zasoby znacznie przewyższają wartość niespłaconego długu zamiennego.

Według firmy, Bitcoin musiałby spaść o około 88%, aby wartość jej rezerw zrównała się z długiem.

Nawet w takim scenariuszu firma utrzymuje, że mogłaby w pełni pokryć swoje zobowiązania. Twierdzenie o pokryciu opiera się na obecnych poziomach rezerw.

Średnia cena zakupu Bitcoin przez Strategy wynosi około 76 000 USD za monetę.

Przy Bitcoin notowanym blisko 68 400 USD, firma jest na minusie około 10% na swojej łącznej pozycji. Zmienność cen pozostaje czynnikiem wpływającym na krótkoterminowe wyniki.

Powiązana lektura: Michael Saylor wbrew stratom Bitcoin, obiecuje, że Strategy będzie nadal kupować

Wyniki akcji i ciągła akumulacja

Akcje Strategy niedawno wzrosły o 8,8%, zamykając się na poziomie 133,88 USD pod koniec tygodnia. Ruch nastąpił po krótkim odbiciu Bitcoin w kierunku 70 000 USD. Rajd osłabł, gdy Bitcoin cofnął się do wysokiego zakresu 68 000 USD.

Pomimo niedawnego zysku, akcje Strategy pozostają około 70% poniżej szczytu z połowy lipca wynoszącego 456 USD.

Spadek odzwierciedla szerszą słabość Bitcoin, który spadł o około 50% od szczytu z początku października. Warunki rynkowe pozostały niestabilne.

Saylor zasygnalizował kolejny potencjalny zakup Bitcoin, udostępniając wykres akumulacji firmy na X.

Takie posty często poprzedzały nowe przejęcia. Jeśli zostanie potwierdzone, następny zakup oznaczałby 12 kolejnych tygodni akumulacji Bitcoin przez firmę.

Post Saylor Reveals 3–6 Year Plan to Equitize Convertible Debt ukazał się po raz pierwszy na Live Bitcoin News.