Krytyczny moment Bitcoina: Analiza sugeruje przełamanie najdłuższej passy strat od 2018 roku

BitcoinWorld

Krytyczny moment Bitcoina: Analiza sugeruje pobicie najdłuższej serii strat od 2018 roku

Nowa analiza opublikowana przez Decrypt pod koniec lutego 2025 roku przedstawia surową możliwość dla wiodącej kryptowaluty świata. Bitcoin może być bliski pobicia swojego rekordu najdłuższej miesięcznej serii strat od brutalnej bessy z 2018 roku. Ten potencjalny kamień milowy pojawia się, gdy aktywo cyfrowe spadło już o około 53% od swojego szczytu w październiku poprzedniego roku, niebezpiecznie zbliżając się do 56,26% spadku odnotowanego podczas tego historycznego załamania.

Seria strat Bitcoina zbliża się do historycznego terytorium

Obecnie Bitcoin stoi przed krytycznym testem, gdy luty dobiega końca. Jeśli miesiąc zakończy się spadkiem netto, oficjalnie będzie to piąty kolejny miesiąc strat dla flagowej kryptowaluty. Ten rozwój sytuacji zbliża rynek niepokojąco blisko obecnego rekordu, który został ustanowiony w czerwcu 2018 roku. W tym okresie Bitcoin doświadczył nieustannego sześciomiesięcznego spadku, który pozostaje punktem odniesienia od prawie siedmiu lat. Analiza zauważa, że przy spadku Bitcoina o 13,98% w lutym 2025 roku, bezpośrednie perspektywy wydają się trudne. W konsekwencji obserwatorzy rynku analizują tygodniowe zamknięcia i wolumen obrotu ze zwiększoną intensywnością.

Kontekstualizacja bess z 2018 i 2025 roku

Aby zrozumieć znaczenie tego potencjalnego rekordu, należy zbadać warunki obu epok. Bessa z 2018 roku nastąpiła po bezprecedensowej bańce spekulacyjnej napędzanej wstępnymi ofertami monet (ICO) i manią detaliczną. Niepewność regulacyjna i debaty o skalowaniu silnie wpłynęły na tamto załamanie. W przeciwieństwie do tego, obecne środowisko 2025 roku obejmuje różne czynniki makroekonomiczne, w tym globalną politykę stóp procentowych i dojrzewanie instytucjonalnych produktów kryptowalutowych, takich jak spotowe ETF-y na Bitcoina. Chociaż procentowe spadki są podobne, bazowa struktura rynku i profil uczestników ewoluowały znacząco. Poniższa tabela przedstawia kluczowe wskaźniki porównawcze:

Ta analiza porównawcza ujawnia, że chociaż wzorce mogą się rymować, fundamentalny kontekst nigdy nie jest identyczny. Zwiększona adopcja instytucjonalna zapewnia potencjalną poduszkę nieobecną w 2018 roku, ale wprowadza także nowe źródła zmienności z korytarzy tradycyjnych finansów.

Perspektywy ekspertów na cykle rynkowe i psychologię

Analitycy rynkowi często odwołują się do historycznych cykli, aby ocenić potencjalne punkty zwrotne. Bliskość rekordu z 2018 roku to nie tylko ciekawostka statystyczna; reprezentuje ona krytyczny test psychologii rynku. Historycznie, przedłużone okresy spadków często wyczerpują presję sprzedaży i mogą przygotować grunt pod odwrócenie trendu, koncepcję znaną jako „kapitulacja". Kilka firm analityki blockchain monitoruje metryki on-chain, takie jak przepływy giełdowe i zachowanie długoterminowych posiadaczy, aby zidentyfikować oznaki wyczerpania sprzedających. Na przykład, trwały wzrost monet przenoszonych z portfeli giełdowych do prywatnego przechowywania może sygnalizować przejście od sprzedaży do akumulacji. Chociaż wyniki z przeszłości nigdy nie gwarantują przyszłych rezultatów, te punkty danych zapewniają faktyczną podstawę do oceny nastrojów rynkowych poza prostymi wykresami cenowymi.

Wpływ czynników makroekonomicznych na kryptowaluty

Poza wewnętrzną dynamiką rynku, zewnętrzne siły makroekonomiczne odgrywają znaczącą rolę w obecnej trajektorii Bitcoina. W 2025 roku czynniki takie jak polityka monetarna banków centralnych, dane o inflacji i stabilność geopolityczna bezpośrednio wpływają na wyniki aktywów ryzykownych, w tym kryptowalut. W przeciwieństwie do 2018 roku, Bitcoin wykazuje teraz wyższą, choć wciąż zmienną, korelację z tradycyjnymi indeksami, takimi jak Nasdaq, w okresach makroekonomicznego stresu. Ta integracja oznacza, że przerwanie serii strat może zależeć równie mocno od oświadczeń Rezerwy Federalnej lub raportów o zatrudnieniu, jak od wiadomości specyficznych dla blockchain. Dlatego holistyczna analiza musi uwzględniać następujące powiązane elementy:

• Globalne warunki płynności: Dostępność kapitału na rynkach finansowych.
• Instytucjonalne rebalansowanie portfela: Jak duże fundusze zarządzają swoimi alokacjami aktywów cyfrowych.
• Jasność regulacyjna (lub jej brak): Ewoluujące ramy w głównych gospodarkach, takich jak USA i UE.
• Metryki adopcji technologicznej: Wzrost sieci, aktywność deweloperów i wykorzystanie rozwiązań skalowania Layer-2.

Te czynniki wspólnie tworzą środowisko, w którym istnieje trend cenowy Bitcoina, czyniąc obecny potencjalny rekord wydarzeniem wieloaspektowym.

Podsumowanie

Analiza sugerująca, że Bitcoin może pobić swoją najdłuższą serię strat od 2018 roku, podkreśla kluczowy moment dla rynku kryptowalut. Podczas gdy statystyczne paralele do poprzedniej bessy są jasne, nowoczesny krajobraz charakteryzuje się większą złożonością z udziałem instytucjonalnym i współzależnością makroekonomiczną. Niezależnie od tego, czy rekord zostanie pobity, czy seria zostanie przerwana, ten okres dostarczy cennych danych na temat dojrzałości i odporności Bitcoina. Obserwatorzy powinni monitorować zarówno analitykę on-chain, jak i szersze wskaźniki finansowe, aby zrozumieć pełny obraz tego potencjalnie historycznego trendu Bitcoina.

FAQ

P1: Jaka była najdłuższa odnotowana miesięczna seria strat Bitcoina?
Najdłuższa odnotowana miesięczna seria strat Bitcoina miała miejsce w 2018 roku, trwając przez sześć kolejnych miesięcy od stycznia do czerwca.

P2: Jak obecny spadek ceny Bitcoina wypada w porównaniu z 2018 rokiem?
Na koniec lutego 2025 roku Bitcoin spadł o około 53% od swojego szczytu w październiku, zbliżając się do całkowitego spadku o 56,26% doświadczonego podczas bessy z 2018 roku.

P3: Jakie czynniki są różne na obecnym rynku w porównaniu z 2018 rokiem?
Kluczowe różnice obejmują znaczące inwestycje instytucjonalne poprzez ETF-y, bardziej rozwinięty krajobraz regulacyjny i zwiększoną korelację Bitcoina z czynnikami makroekonomicznymi, w przeciwieństwie do bardziej izolowanego, napędzanego detalicznie rynku z 2018 roku.

P4: Czy przerwanie tej serii strat gwarantuje odbicie ceny?
Nie, historyczne wzorce nie gwarantują przyszłych wyników. Chociaż przedłużone spadki często poprzedzają okresy akumulacji, odbicie ceny zależy od złożonej kombinacji nastrojów rynkowych, adopcji i zewnętrznych warunków ekonomicznych.

P5: Jakie metryki analitycy obserwują, aby ocenić koniec trendu niedźwiedziego?
Analitycy monitorują dane on-chain, takie jak trendy odpływów giełdowych (sygnalizujące trzymanie), zachowanie długoterminowych inwestorów, ekonomię wydobycia i szersze wskaźniki apetytu na ryzyko na globalnych rynkach finansowych.

Ten post Krytyczny moment Bitcoina: Analiza sugeruje pobicie najdłuższej serii strat od 2018 roku po raz pierwszy ukazał się na BitcoinWorld.