Złamana zasada „do trzech razy sztuka”. Dlaczego 3 odbicia Ethereum zawiodły?

Cena Ethereum wzrosła o około 1% w ciągu ostatnich 24 godzin i utrzymuje się w pobliżu poziomu 2000 USD. To jednak nie pierwszy raz, gdy kurs altcoina próbuje się odbić. W ciągu ostatnich 10 dni (między 6 a 15 lutego) ETH podjęło trzy oddzielne próby odbicia. Każda z nich początkowo wyglądała obiecująco, ale nie zdołała utrzymać wzrostu.

Teraz wykresy pokazują, dlaczego każda z tych prób zakończyła się niepowodzeniem. Dane wskazują też, co musi się zmienić, aby prognoza ceny ETH w końcu stała się wzrostowa.

Formacja rosnącego trójkąta wskazuje próbę odbicia Ethereum – jest jedno „ale”

Cena Ethereum tworzy wzór rosnącego trójkąta od początku lutego. Ten wzór pojawia się, gdy kupujący stopniowo podnoszą cenę, a sprzedający konsekwentnie bronią tego samego obszaru oporu.

Rosnąca linia trendu pokazuje, że kupujący wchodzą na rynek wcześniej podczas każdego spadku. Jednak strefy oporu w okolicach 2000 USD i 2120 USD zatrzymywały każdy dotychczasowy ruch w górę.

Z analizy wykresu wynika, że miały miejsce już trzy wyraźne próby odbicia. 6 lutego cena Ethereum skoczyła o 23%, ale zatrzymała się przy 2120 USD. 12 lutego wzrosła o 11%, lecz znów nie przebiła oporu. Z kolei 15 lutego cena wzrosła o 7%, ale ostatecznie utknęła poniżej 2000 USD. Chociaż kupujący wracali za każdym razem, nie zdołali przebić się wyżej.

Jednym z kluczowych wskaźników wspierających próbę odbicia jest wskaźnik Chaikin Money Flow (CMF). CMF mierzy zakupy i sprzedaż dużych inwestorów poprzez połączenie ceny oraz wolumenu. Gdy wskaźnik ten przekracza zero, oznacza to przewagę zakupów nad sprzedażą.

Tymczasem wskaźnik CMF dla Ethereum przekroczył zero 15 lutego (podczas trzeciej próby odbicia) i utrzymuje się w okolicach 0,05. To sugeruje, że duzi inwestorzy zaczynają ponownie kupować. Jednak siła zakupowa pozostaje na razie ograniczona.

To rodzi ważne pytanie. Skoro kupujący wracają, dlaczego cena ETH wciąż nie przebiła oporów? Odpowiedź staje się jaśniejsza, gdy spojrzymy na wielorybów oraz długoterminowych posiadaczy.

Sprzedaż przez wieloryby i długoterminowych posiadaczy wzrosła

Duzi inwestorzy redukowali ekspozycję w tym samym czasie, gdy cena altcoina próbowała się odbić. Portfele, które przechowują duże ilości ETH, zwane wielorybami, zmniejszyły posiadania ze 113,92 mln monet do 113,66 mln. To spadek o około 260 000 ETH, czyli mniej więcej 500 mln USD.

To pokazuje, że wieloryby sprzedawały ETH w trakcie prób odbicia, zamiast wspierać cenę. Ponadto, inny istotny wskaźnik potwierdza ten trend. Wskaźnik Hodler Net Position Change śledzi, czy długoterminowi inwestorzy akumulują czy sprzedają. Gdy wskaźnik jest ujemny, oznacza to, że długoterminowi posiadacze sprzedają.

Wskaźnik Hodler Net Position Change dla Ethereum pozostawał ujemny między 3 a 16 lutego (podczas fazy odbicia). Sprzedaż wzrosła z -13 677 monet do -18 411. To oznacza wzrost presji sprzedażowej o 34%.

To wyczucie czasu jest kluczowe. Każda próba odbicia miała miejsce w trakcie rosnącej fali sprzedaży. W efekcie to wyjaśnia, dlaczego cena Ethereum nie zdołała utrzymać wzrostów.

Nowi kupujący weszli na rynek, lecz wieloryby i długoterminowi posiadacze wychodzili. Istnieje jednak jeszcze jeden powód, dla którego poziomy 2000 USD oraz 2120 USD są tak trudne do przebicia.

Dane o koszcie bazowym pokazują, dlaczego cena ETH wciąż nie przebija się powyżej 2000 USD

Dane dotyczące ceny zakupu pokazują, gdzie inwestorzy początkowo kupili swoje monety. Ten poziom często staje się oporem, gdy kurs powraca do tego zakresu.

Największy klaster kosztów nabycia znajduje się obecnie między 1995 USD a 2015 USD. W tym zakresie kupiono ponad 1,01 mln ETH. To generuje silną presję sprzedażową.

Gdy cena Ethereum wraca do tego poziomu, wielu inwestorów decyduje się sprzedać, aby odzyskać początkową inwestycję. Powiększa to podaż i uniemożliwia dalsze wzrosty cen. Taki schemat powtórzył się we wszystkich trzech nieudanych próbach odbicia.

Każda próba odbicia kończyła się w pobliżu (lub nieco powyżej) tej samej strefy kosztów. To potwierdza, że cena altcoina musi wyraźnie przełamać ten poziom, by ruszyć do silniejszego odbicia. Kurs monety pozostaje teraz uwięziony między wsparciem a oporem.

Najbliższe poziomy oporu to 2000 USD (obecnie najważniejszy) oraz 2120 USD, które już wcześniej podkreśliliśmy. Tymczasem korzystając z projekcji technicznych można zaobserwować bardziej szczegółowe poziomy. Jeśli Ether przełamie strefę 2120–2140 USD, kolejne cele wzrostowe mogą wynieść 2210 USD oraz 2300 USD.

Z drugiej strony. nieudane wybicie powyżej oporu może sprawić, że cena altcoina będzie się poruszać bokiem. Wsparcie wciąż utrzymuje się w okolicach 1895 USD, a spadek poniżej tego poziomu unieważni próbę odbicia wynikającą z linii trendu. Wykresy pokazują powstawanie prób odbicia.

Z kolei wskaźnik przepływu pieniędzy potwierdza powrót kupujących. Jednak sprzedaż wielorybów, sprzedaż przez długoterminowych posiadaczy i opór w strefie kosztów blokują jakiekolwiek wzrosty.

Prognoza ceny Ethereum zależy teraz od tego, czy kupujący zdołają w końcu pochłonąć tę presję sprzedażową i przełamać opór.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Złamana zasada „do trzech razy sztuka”. Dlaczego 3 odbicia Ethereum zawiodły?