AI kanibalizuje własny sektor? Akcje programistyczne w dół, a Bitcoin łapie zadyszkę

Szersza wyprzedaż na rynku akcji budzi również obawy o Bitcoina (BTC), który w ostatnich miesiącach wyraźnie naśladuje notowania spółek programistycznych. W efekcie pojawia się pytanie, czy AI faktycznie „kanibalizuje” własny sektor, a Bitcoin – zamiast być alternatywą – łapie zadyszkę razem z technologią.

Szerszy spadek na rynkach akcji wzbudza także niepokój o Bitcoina, który ściśle naśladuje notowania spółek programistycznych.

Dlaczego akcje spółek programistycznych są na minusie?

Zgodnie z danymi Global Markets Investor, iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) stracił w lutym już 15%, co grozi najgorszym wynikiem miesięcznym od 2008 roku. ETF testuje teraz najniższe poziomy z kwietnia 2025 roku i jest około 35% poniżej szczytu. W poście na X platforma napisała:

Sztuczna inteligencja stoi w centrum ostatnich spadków. Inwestorzy pozbywają się akcji firm uważanych za podatne na zagrożenia ze strony rozwijających się narzędzi AI. Tymczasem, dwa niedawne wydarzenia przyspieszyły wyprzedaż.

20 lutego firma Anthropic wprowadziła „Claude Code Security”, czyli nową funkcję wbudowaną w Claude Code. To narzędzie skanuje bazy kodu w poszukiwaniu luk bezpieczeństwa i proponuje konkretne łaty do oceny przez człowieka. Celem jest wykrycie i naprawa problemów, które mogą umknąć tradycyjnym narzędziom zabezpieczeń.

To ogłoszenie wywołało natychmiastową reakcję na rynku akcji firm z sektora cyberbezpieczeństwa. Według The Kobeissi Letter firma CrowdStrike straciła 20 mld USD wartości rynkowej w ciągu dwóch sesji. Z kolei akcje IBM spadły o ponad 10%. Holger Zschaepitz, starszy redaktor działu gospodarki i finansów niemieckiego dziennika „Die Welt” oraz jego niedzielnego wydania „Welt am Sonntag”, powiedział:

Presja wzrosła w poniedziałek, gdy Citrini Research opublikowało raport. Przedstawia on hipotetyczny scenariusz z czerwca 2028 roku, w którym automatyzacja AI napędza wyższe zyski przedsiębiorstw.

Jednocześnie modeluje on poważne zakłócenia na rynku pracy wśród pracowników umysłowych, słabszy popyt konsumpcyjny, narastające problemy kredytowe i strukturalne wyzwania gospodarcze. W raporcie Citrini Research czytamy:

Po publikacji raportu notowania spółek dostawczych, płatniczych i software’owych spadły.

Rosnąca zmienność technologiczna coraz mocniej wpływa na Bitcoin

Wpływ nie ogranicza się tylko do tradycyjnych akcji. Grayscale zauważyło, że cena Bitcoina mocno odzwierciedlała notowania amerykańskich akcji programistycznych podczas fali wyprzedaży.

Wielu uczestników rynku zwracało uwagę na wysoką korelację między amerykańskimi spółkami software’owymi i BTC. To oznacza, że Bitcoin bywał traktowany nie jako bezpieczna przystań, lecz często jako wysoko–betaowa odnoga sektora technologicznego.

Jeśli więc akcje software będą dalej słabły, również Bitcoin może pozostać pod presją. Długotrwałe spadki w akcjach wzrostowych mogą zaostrzyć warunki finansowe poprzez efekt majątkowy, wyższe premie za ryzyko, większą zmienność oraz systematyczne ograniczanie lewarowania na wysoko–betaowych aktywach, w tym na kryptowalutach.

Jednak możliwy jest rozjazd tych rynków. Jeśli inwestorzy zaczną postrzegać BTC jako zabezpieczenie przed strukturalnymi zmianami na rynku pracy spowodowanymi przez AI, dewaluacją walut lub reakcjami politycznymi, na przykład agresywnym stymulowaniem gospodarki, korelacja z akcjami software może osłabnąć.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - AI kanibalizuje własny sektor? Akcje programistyczne w dół, a Bitcoin łapie zadyszkę