Cztery firmy z Wall Street podnoszą cele dla Circle Internet (CRCL) po silnych wynikach za czwarty kwartał

Najważniejsze informacje

• Akcje Circle Internet (CRCL) osiągnęły w ciągu dnia poziom 90 USD, zanim ustabilizowały się w pobliżu 87 USD, kontynuując środową zwyżkę o ~30% po publikacji wyników
• Zysk na akcję w czwartym kwartale 2025 r. wyniósł 0,43 USD, przewyższając oczekiwania analityków na poziomie 0,35 USD; przychody wyniosły 770 mln USD, co oznacza 77% wzrost w ujęciu rocznym
• Bernstein utrzymał rekomendację Outperform z ceną docelową 190 USD, określając wyniki jako "wyraźne odejście od krypto"
• Mizuho podniósł prognozę cenową do 90 USD z 77 USD przy utrzymaniu neutralnego stanowiska, wskazując na obniżki stóp procentowych jako potencjalne wyzwanie
• William Blair i Clear Street opublikowały pozytywne oceny; Clear Street zwiększył cel do 92 USD z 85 USD

Akcje Circle Internet Group chwilowo przekroczyły w czwartek próg 90 USD, zanim ustabilizowały się w okolicach 87 USD.

Circle Internet Group, CRCL

Ruch przedłużył momentum ze środowego skoku o około 30%, wywołanego solidnymi wynikami finansowymi za czwarty kwartał.

Wyniki za czwarty kwartał

Circle osiągnął zysk na akcję w IV kw. 2025 r. na poziomie 0,43 USD, przekraczając szacunki Street wynoszące 0,35 USD o około 23%. Firma wygenerowała 770 mln USD przychodów, co stanowi wzrost o 77% w porównaniu z tym samym okresem ubiegłego roku.

Mocne wyniki kwartalne wywołały reakcje wielu zespołów badawczych z Wall Street, z których każdy przedstawił odrębne perspektywy dotyczące trajektorii akcji.

Bernstein potwierdził swoje stanowisko Outperform, utrzymując cenę docelową na poziomie 190 USD. Firma scharakteryzowała kwartał jako reprezentujący "wyraźne odejście od krypto", podkreślając zwiększone przychody z transakcji i rosnące nagrody blockchain wynikające z pozycji Circle jako super walidatora w sieci Canton.

Godny uwagi wskaźnik podkreślony przez Bernstein: USDC przechowywany bezpośrednio na platformie Circle wzrósł do 17% całkowitej cyrkulacji w IV kw., w porównaniu z 14% w poprzednim kwartale.

Wytyczne spółki wskazują na oczekiwania wzrostu cyrkulacji USDC w tempie 40% złożonej rocznej stopy wzrostu, przy czym dodatkowe strumienie przychodów mogą osiągnąć 170 mln USD w 2026 r., w porównaniu do 110 mln USD w 2025 r.

Mieszane prognozy analityków

Dan Dolev i Alexander Jenkins z Mizuho podnieśli cenę docelową do 90 USD z 77 USD, zachowując neutralną ocenę.

Zwrócili uwagę na rynki predykcyjne takie jak Polymarket jako "widoczny, skalowany przypadek użycia USDC", napędzający znaczną aktywność transakcyjną, która wzmacnia zarówno strumienie przychodów, jak i zasoby rezerwowe. Zarząd spółki zidentyfikował Polymarket jako istotny czynnik w niedawnej ekspansji USDC.

Mizuho wspomniał również o "agentycznej AI" — autonomicznych systemach programowych wykorzystujących walutę natywną dla internetu — jako potencjalnym długoterminowym katalizatorze adopcji USDC, choć obecne wolumeny transakcji pozostają minimalne.

Firma ostrzegła jednak, że potencjalne obniżki stóp procentowych stanowią ryzyko. Dochód z rezerw nadal stanowi większość strumienia przychodów Circle, co oznacza, że każdy spadek stóp negatywnie wpłynąłby na ten segment.

Dodatkowe perspektywy Wall Street

William Blair utrzymał swoją ocenę Outperform i zasugerował, że inwestorzy długoterminowi powinni rozważyć otwieranie pozycji.

Firma postrzega USDC jako gotowy do stania się wiodącym stablecoinem zorientowanym na handel, wspieranym przez pełne pokrycie walutami fiducjarnymi, zgodność regulacyjną i efekty sieciowe. William Blair wskazał na około 20 bilionów USD rynek płatności transgranicznych B2B jako długoterminową możliwość do zagospodarowania, jednocześnie uznając ograniczoną widoczność dotyczącą pełnej penetracji rynku.

Konsensus Street prognozuje 62% wzrost przychodów Circle w bieżącym roku podatkowym.

Clear Street podniósł swoją cenę docelową do 92 USD z 85 USD, zachowując ocenę Hold, wskazując na wzmocnione fundamenty po "mocnym" raporcie kwartalnym.

Circle obecnie notowany jest w okolicach 81,88 USD z kapitalizacją rynkową wynoszącą 14,45 mld USD, choć akcje pozostają w dół o około 51% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

Według danych InvestingPro firma posiada więcej gotówki niż zadłużenia w swoim bilansie.

Bernstein zidentyfikował produkt Arc Circle, Circle Payments Network oraz powstające możliwości płatności agentycznych jako kluczowe obszary rozwoju produktów w kierunku 2026 roku.

Post Cztery firmy z Wall Street podnoszą cele Circle Internet (CRCL) po mocnych wynikach za IV kwartał pojawił się najpierw na Blockonomi.