Premia na rynku ropy osiąga 82 USD: Czy to dopiero początek czy już szczyt wzrostu?

Cena ropy naftowej gwałtownie wzrosła w tym tygodniu po tym, jak konflikt na Bliskim Wschodzie spowodował wzrost kontraktów terminowych na ropę Brent (ICEEUR:BRN1!) do 82 USD, co oznacza największy szok od miesięcy. Brent jest globalnym benchmarkiem ropy naftowej, szeroko stosowanym do wyceny międzynarodowej ropy naftowej, co czyni go najbardziej przejrzystym miernikiem reakcji ceny ropy naftowej na ryzyko geopolityczne.

Wybicie jest śledzone na wykresach CFD (Contract for Difference), które odzwierciedlają strukturę cen, ale nie rzeczywiste pozycje. Jednak dane futures z ICE Futures Europe potwierdziły, że prawdziwi inwestorzy weszli na rynek, potwierdzając, że wzrost cen ropy był zarówno ruchem geopolitycznym, jak i spowodowanym pozycjonowaniem.

Gwałtowny wzrost na rynku ropy i rosnący dolar prowadzą do poziom 82 USD

Cena ropy skoczyła z około 72 USD do 82 USD po amerykańsko-izraelskich atakach na Iran. Działania odwetowe wzbudziły obawy o zakłócenia w dostawach przez cieśninę Ormuz, krytyczny szlak transportujący prawie jedną piątą światowych przepływów ropy. Ta nagła przecena dodała premię wojenną, co oznacza, że traderzy wywindowali cenę ropy ze względu na oczekiwane ryzyko podaży, a nie natychmiastowe niedobory.

Szok ten wywołał lukę wzrostową na rynku ropy Brent. Takie ruchy często napotykają na wczesny stres, ponieważ rynki mają tendencję do ponownego testowania części skoku przed kontynuacją wzrostu.

Ten stres pojawił się w pobliżu 82 USD, gdy ropa Brent skorygowała do 79 USD.

Ostatnia świeca zamknęła się na czerwono przy podwyższonym wolumenie. Wolumen w kolorze czerwonym wskazuje, że doszło do większego obrotu, gdy cena ropy skorygowała się po wzroście, wskazując na aktywną presję sprzedaży.

W tym samym czasie wzrósł również indeks dolara amerykańskiego (DXY), który śledzi siłę dolara w stosunku do głównych walut. Ponieważ ropa jest sprzedawana na całym świecie w dolarach, silniejszy dolar sprawia, że ropa jest droższa dla międzynarodowych nabywców. Jest to niedźwiedzi sygnał.

Ale inny kluczowy wskaźnik pokazuje pełny obraz. Otwarte pozycje, często nazywane OI, gwałtownie wzrosło na kontraktach terminowych Brent (ICEEUR:BRN1!). Rosnące otwarte pozycje oznaczają, że nowi inwestorzy wchodzą na rynek zamiast zamykać pozycje. Potwierdza to krótkoterminowe bycze nastawienie.

To pokazuje, że cena ropy nie spada z powodu braku zainteresowania. Zamiast tego rynek absorbuje sprzedaż, podczas gdy nowe pozycje są nadal budowane. Inwestorzy muszą jednak zwracać uwagę na spłaszczające się otwarte pozycje.

Rosnąca cena przy płaskim otwartym interesie oznacza, że ruch jest prawdopodobnie napędzany przez krótkie pokrycie, a nie nowe zakupy, więc trend jest słabszy i może się nie utrzymać.

Wzrost podaży OPEC zwiększa przyszłe ryzyko, nawet jeśli wojna napędza obecną cenę

W tym samym czasie OPEC, Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową, ogłosiła, że od kwietnia zwiększy produkcję o 206 000 baryłek dziennie. OPEC to grupa głównych krajów produkujących ropę naftową, które kontrolują dużą część globalnej podaży.

Zwykle wyższa podaż obniża cenę na rynku ropy, ponieważ więcej surowca staje się dostępne.

Jednak cena ropy nadal rosła, ponieważ ryzyko wojny wpływa na podaż natychmiast, podczas gdy wzrost produkcji OPEC następuje później. Powoduje to konflikt między krótkoterminowymi obawami o podaż a długoterminowym wzrostem podaży.

Cieśnina Ormuz pozostaje centralnym punktem tego ryzyka. Nawet możliwość zakłóceń jest wystarczająca, aby zachować ostrożność inwestorów i utrzymać presję na wzrost cen ropy. Wyjaśnia to również, dlaczego OI zaczęło spadać i dlaczego presja sprzedaży pojawiła się po otwarciu luki wzrostowej. Inwestorzy zachowują ostrożność w pogoni za wyższą ceną ropy, podczas gdy ryzyko nagłej podaży i zmian makroekonomicznych pozostaje podwyższone.

Pozycjonowanie kontraktów terminowych: Początek większego ruchu na rynku ropy

Pozycjonowanie kontraktów terminowych pokazuje, że wybicie cen ropy przyciąga silny udział. Obserwowany wcześniej gwałtowny wzrost otwartych pozycji na kontraktach terminowych na ropę Brent (ICEEUR: BRN1!) potwierdza, że inwestorzy aktywnie otwierają nowe pozycje wraz ze wzrostem zmienności.

Ten trend pozycjonowania rozprzestrzenia się poza tradycyjne rynki. Platformy takie jak Aster, giełda instrumentów pochodnych oparta na kryptowalutach, uruchomiły kontrakty futures na ropę naftową.

Wzrost handlu ropą na platformach kryptowalutowych pokazuje, jak powszechne stało się pozycjonowanie. Odzwierciedla ono szerokie pozycjonowanie na rynkach finansowych.

Kluczowe poziomy cen ropy naftowej są śledzone za pomocą kontraktów CFD na ropę Brent, podczas gdy kontrakty futures na ropę Brent są wykorzystywane do śledzenia wolumenu i otwartych pozycji.

Zgodnie z wykresem, pierwszym oporem pozostaje 82 USD, który pokrywa się z zniesieniem Fibonacciego (wspomnianym później).

Jeśli cena ropy przebije się powyżej 82 USD, następnym celem będzie 85 USD, w oparciu o prognozę wybicia kanału wzrostowego. Powyżej tego poziomu kolejne poziomy oporu to 93 USD i 104 USD, jeśli ryzyko geopolityczne będzie się utrzymywać. Dodatkową siłą jest pozycjonowanie wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Mierzy ona średnią cenę w czasie, jednocześnie nadając większą wagę najnowszym danym, a ostatnio potwierdziła złotą zwrotnicę, w której 50-dniowa EMA przekroczyła 200-dniową EMA, sygnał, który wcześniej poprzedzał ostatni ruch w górę. 100-dniowa EMA rośnie teraz w kierunku 200-dniowej EMA, pokazując wzmocnienie wsparcia trendu.

Jeśli ten byczy krzyż się potwierdzi, cel 85 USD, oparty na projekcji kanału rosnącego, może pojawić się jako pierwszy.

Jednak najważniejszym poziomem wsparcia jest 75 USD.

Jeśli cena ropy spadnie poniżej 75 USD, może spaść w kierunku 73 USD i 71 USD. Jednak bycza struktura słabnie tylko w przypadku możliwych rozmów pokojowych i spadku poniżej 67 USD.

Aby zapoznać się z najnowszą analizą rynku kryptowalut od BeInCrypto, kliknij tutaj.

BeInCrypto Polska - Premia na rynku ropy osiąga 82 USD: Czy to dopiero początek czy już szczyt wzrostu?