Abra dąży do notowania na Nasdaq w ramach transakcji SPAC o wartości 750 mln USD na tle ożywienia rynku kryptowalut

TLDR

• Abra dąży do debiutu na Nasdaq poprzez transakcję SPAC o wartości 750 mln USD, planuje notowanie pod symbolem ABRX.
• Instytucjonalne usługi zarządzania majątkiem kryptowalutowym napędzają ambicję Abra osiągnięcia 10 mld USD AUM do 2027 roku.
• Wspierający przenoszą swoje udziały do podmiotu publicznego, podczas gdy SPAC posiada do 300 mln USD w funduszu powierniczym.
• Wcześniejsze sprawy SEC i CFTC kształtują przejście Abra w kierunku klientów instytucjonalnych.
• Więcej firm kryptowalutowych dąży do notowań publicznych w miarę poprawy nastrojów rynkowych.

Zarządzający majątkiem kryptowalutowym Abra planuje debiut na rynku publicznym poprzez fuzję SPAC, która wycenia firmę na 750 milionów dolarów. Transakcja sygnalizuje odnowiony impet dla firm zajmujących się aktywami cyfrowymi poszukujących tradycyjnych kanałów kapitałowych. Firma zamierza również rozszerzyć instytucjonalne usługi kryptowalutowe w miarę rosnącego zainteresowania sektorem na rynku publicznym.

Abra dąży do notowania na Nasdaq poprzez połączenie SPAC o wartości 750 milionów dolarów

Platforma aktywów cyfrowych Abra zgodziła się połączyć ze spółką celową przejęcia New Providence Acquisition Corp. III. Transakcja wprowadzi Abra na rynki publiczne poprzez odwrotną fuzję zamiast tradycyjnego IPO. Połączona spółka planuje notowanie na Nasdaq pod symbolem giełdowym ABRX po zamknięciu transakcji.

Umowa przypisuje Abra wycenę kapitału własnego przed transakcją na poziomie 750 milionów dolarów. New Providence posiada do 300 milionów dolarów kapitału powierniczego przed wykupem akcji przez akcjonariuszy. Ten kapitał wesprze ekspansję usług zarządzania majątkiem i aktywów cyfrowych Abra.

Dotychczasowi akcjonariusze przeniosą swoje udziały do połączonego podmiotu publicznego. Wśród wspierających są Pantera Capital, Blockchain Capital, RRE Ventures, Adams Street i japońska grupa SBI. Ich przeniesienie utrzymuje długoterminowe finansowanie podczas przejścia firmy na rynki publiczne.

Instytucjonalne zarządzanie majątkiem kryptowalutowym napędza strategię Abra

Abra została uruchomiona w 2014 roku przez założyciela i dyrektora generalnego Billa Barhydta. Firma prowadzi platformę aktywów cyfrowych obsługującą zamożnych klientów, instytucje i biura rodzinne. Jej usługi łączą handel, przechowywanie i zarządzanie portfelem w ramach jednej platformy.

Abra Capital Management LP funkcjonuje jako ramię zarządzania inwestycjami firmy. Jednostka działa jako zarejestrowany doradca inwestycyjny przy Komisji Papierów Wartościowych i Giełd Stanów Zjednoczonych. Ta rejestracja umożliwia firmie oferowanie strukturalnego zarządzania portfelem klientom instytucjonalnym i zamożnym.

Firma oferuje również pożyczki zabezpieczone kryptowalutami, wydzielone rachunki powiernicze i strategie zysków. Abra dostarcza narzędzia zarządzania skarbem i infrastrukturę obrotu aktywami cyfrowymi. Zarząd celuje w ponad 10 miliardów dolarów w zarządzanych aktywach do końca 2027 roku.

Historia regulacyjna kształtuje przejście Abra w kierunku skupienia na klientach instytucjonalnych

Abra napotkała kilka działań regulacyjnych podczas rozszerzania swoich produktów aktywów cyfrowych. W 2020 roku amerykańscy regulatorzy oskarżyli firmę o oferowanie niezarejestrowanych swapów opartych na papierach wartościowych. Władze zarzuciły również nielegalne pozagiełdowe swapy aktywów cyfrowych i walut obcych.

Firma później rozwiązała te sprawy poprzez ugody z SEC i CFTC. Abra zapłaciła 300 000 dolarów łącznych kar w celu zakończenia spraw w 2024 roku. Regulatorzy zbadali również usługi pożyczkowe firmy oferowane w ramach programu Abra Earn.

Abra zawarła ugodę z regulatorami w dwudziestu pięciu stanach USA w 2024 roku. Umowa wymagała od firmy zwrotu 82 milionów dolarów w aktywach cyfrowych klientom. Władze zmusiły również firmę do zamknięcia programu Abra Earn dla klientów z USA.

Firmy kryptowalutowe rozszerzają ambicje na rynku publicznym

Abra dołącza do rosnącej listy firm aktywów cyfrowych poszukujących notowań publicznych. Firmy kryptowalutowe coraz częściej dążą do tradycyjnych rynków, aby zabezpieczyć długoterminowy kapitał i widoczność regulacyjną. Dostęp do rynku publicznego wzmacnia również wiarygodność wśród instytucjonalnych partnerów finansowych.

Kilka firm niedawno weszło na rynki publiczne poprzez konwencjonalne IPO. Emitent stablecoinów Circle został notowany na giełdzie nowojorskiej w czerwcu 2025 roku. Giełda kryptowalut Gemini zadebiutowała na Nasdaq później tego samego roku.

Inne firmy branżowe nadal badają możliwości notowania w miarę poprawy warunków rynkowych. Firmy, w tym Ledger i Copper, podobno analizują możliwe oferty publiczne. Umowa SPAC Abra odzwierciedla zatem szerszy nacisk na połączenie usług aktywów cyfrowych z tradycyjnymi finansami.

Post Abra dąży do notowania na Nasdaq w transakcji SPAC o wartości 750 mln USD w obliczu ożywienia rynku kryptowalut pojawił się najpierw na CoinCentral.