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Explicação de terminologias na página de negociação de Futuros
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Para iniciantes, a negociação de futuros pode ser mais complexa do que a negociação spot, pois envolve um maior número de termos técnicos. Para ajudar novos usuários a entender e dominar a negociação de futuros de forma eficaz, este artigo tem como objetivo explicar o significado desses termos conforme aparecem na página de negociação de futuros da MEXC.
Apresentaremos esses termos na ordem em que aparecem, da esquerda para a direita.
1. Termos acima do gráfico de velas:
Perpétuo: "Perpétuo" denota continuidade. Os "futuros perpétuos" (também conhecidos como contratos futuros perpétuos) evoluíram a partir dos contratos futuros financeiros tradicionais, com a principal diferença de que os futuros perpétuos não possuem data de liquidação. Isso significa que, desde que a posição não seja fechada por liquidação forçada, ela permanecerá aberta indefinidamente.
Preço índice: O índice de preços obtido a partir da referência dos preços das principais exchanges e do cálculo da média ponderada desses preços. O preço índice exibido na página atual é o preço índice MX.
Preço justo: O preço justo em tempo real do contrato futuro, calculado com base no preço índice e no preço de mercado. Ele é utilizado para calcular o PNL flutuante das posições e determinar a liquidação das posições. Pode divergir do último preço do contrato futuro para evitar manipulação de preços.
Taxa de financiamento / Contagem regressiva: A taxa de financiamento do período atual. Se a taxa for positiva, os detentores de posições long pagam a taxa de financiamento aos detentores de posições short. Se a taxa for negativa, os detentores de posições short pagam a taxa de financiamento aos detentores de posições long.
2. Termos na área do livro de ordens
Livro de ordens: Uma janela para observar as tendências do mercado durante o processo de negociação. Na área do livro de ordens, é possível acompanhar cada negociação, a proporção de compradores e vendedores, entre outras informações.
3. Termos na area de negociação
Abrir e fechar: Após inserir o preço e a quantidade com base na sua análise da direção do mercado, você pode optar por abrir uma posição long ou short. Se prever um aumento de preço, abra uma posição long; se prever uma queda, abra uma posição short. Ao vender o contrato que comprou, você fecha a posição. Quando abre uma posição comprando um contrato e o mantém sem liquidá-lo, isso é chamado de posição de holding. Você pode visualizar suas posições de holding clicando em [Posições abertas] na parte inferior da página.
Abrir long: Quando você prevê que o preço do token aumentará no futuro e abre uma posição com base nessa expectativa, isso é chamado de abrir uma posição long.
Abrir short: Quando você prevê que o preço do token cairá no futuro e abre uma posição com base nessa expectativa, isso é chamado de abrir uma posição short.
Margem e modo de margem: Os usuários podem negociar futuros após depositar uma determinada porcentagem de fundos como garantia financeira, conhecida como margem. O modo de margem é dividido em margem isolada e margem cruzada.
Isolada: No modo de margem isolada, um montante específico de margem é alocada para uma posição. Se a margem da posição cair abaixo da margem de manutenção, a posição será liquidada. O usuário pode optar por adicionar ou reduzir a margem dessa posição.
Cruzada: No modo de margem cruzada, todas as posições compartilham a margem cruzada do ativo. Em caso de liquidação, o trader pode perder toda a margem e todas as posições sob a margem cruzada desse ativo.
Tipos de ordem: As ordens são classificadas em ordem limite, ordem a mercado, ordem programada, ordem de stop móvel e ordem post-only.
Limite: Uma ordem limite é uma ordem colocada para comprar ou vender a um preço específico ou melhor. No entanto, a execução da ordem limite não é garantida.
Mercado: Uma ordem a mercado é uma ordem colocada para comprar ou vender rapidamente ao melhor preço disponível no mercado.
Programada: Para ordens programadas, os usuários podem definir um preço de acionamento, um preço da ordem e uma quantidade com antecedência. Quando o preço de mercado atinge o preço de acionamento, o sistema coloca automaticamente a ordem ao preço definido. Antes de ser acionada, a posição ou a margem não será congelada.
Stop Móvel: Uma ordem de stop móvel é enviada ao mercado com base nas configurações do usuário como uma ordem estratégica em momentos de retração do mercado. O preço real de acionamento é calculado como o maior (ou menor) preço do mercado ± variação de trilha (distância de preço) ou maior (ou menor) preço do mercado x (1 ± variação de trilha). O usuário também pode definir um preço de ativação antes do cálculo do preço de acionamento.
Post-Only: Uma ordem post-only não será executada imediatamente no mercado, garantindo que o usuário sempre será um maker. Se a ordem for coincidir com uma ordem existente, ela será cancelada.
TP/SL (Take Profit / Stop Loss): Uma ordem TP/SL é uma ordem com condições de acionamento predefinidas (preço de take profit ou stop-loss). Quando o último preço / preço justo / preço índice atinge o preço predefinido, o sistema fecha a posição ao melhor preço de mercado disponível. Isso permite que os usuários realizem lucros automaticamente ou evitem perdas desnecessárias.
Ordem Stop-Limite: Uma ordem stop-limite é uma ordem predefinida onde os usuários podem definir o preço de stop-loss, o preço limite e o montante de compra/venda com antecedência. Quando o último preço atinge o preço de stop-loss, o sistema coloca automaticamente uma ordem ao preço limite.
COIN-M: Os futuros com margem em criptomoeda oferecidos pela MEXC são contratos reversos, onde a criptomoeda serve como garantia e moeda base. Por exemplo, no caso dos futuros de margem BTC, o Bitcoin é usado como margem inicial e para cálculos de PNL.
USDT-M:Os futuros com margem em USDT oferecidos pela MEXC são contratos lineares, um derivativo linear cotado e liquidado em USDT, uma stablecoin atrelada ao valor do dólar americano.
4. Termos na área da Calculadora de Futuros
PNL: Insira seu preço de entrada, a quantidade de contratos futuros que possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, defina seu preço de fechamento esperado para calcular o lucro final e o rendimento.
Preço-alvo: Insira seu preço de entrada, a quantidade de contratos futuros que possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, defina o rendimento desejado para calcular o lucro final e o rendimento.
Preço de liquidação: Insira seu preço de entrada, a quantidade de contratos futuros que possui e o multiplicador de alavancagem. Em seguida, selecione o modo de margem (cruzada ou isolada) para calcular seu preço de liquidação.
Máx. aberto: Insira seu preço de entrada, o multiplicador de alavancagem e o montante de margem disponível para calcular o número máximo de contratos que você pode abrir para uma posição long/short.
Preço de entrada: Quando você possui várias posições de futuros para o mesmo par de negociação, insira os respectivos preços de entrada e as quantidades correspondentes de contratos futuros. Assim, é possível calcular o preço médio de entrada para contratos do mesmo par de negociação.
Taxa de financiamento: Insira o preço justo, a quantidade da posição e a taxa de financiamento (0,01%) para calcular o montante da taxa de financiamento que você precisa pagar ou receber.
Nota: Os resultados calculados usando a calculadora de futuros são apenas para referência, e os resultados reais na negociação ao vivo prevalecerão.
Para iniciantes, antes de operar futuros pela primeira vez, você pode praticar na interface de Negociação
Demo de Futuros da MEXC para se familiarizar com os diversos recursos antes de entrar na plataforma de negociação real.
5. Termos na área de ordens abaixo do gráfico de velas
5.1 Posições em aberto
Posição: Número de contratos em posições que ainda não foram fechadas.
Preço méd. de entrada: O custo médio de entrada quando um usuário abre uma posição. Por exemplo, se um usuário abre uma posição long de 100 contratos em futuros perpétuos MX/USDT a 2 USDT e, posteriormente, abre outra posição de 100 contratos na mesma direção a 2,1 USDT, o preço médio de entrada seria calculado da seguinte forma: (2 x 100 + 2.1 x 100) / (100 + 100) = 2.05 USDT.
Preço justo: Esse mecanismo foi introduzido para proteger os usuários contra perdas devido a flutuações anormais do mercado em uma única plataforma. Ele é calculado ponderando os dados de preços das principais exchanges, proporcionando uma representação justa do preço real de mercado. Para mais informações sobre o preço justo, você pode consultar o artigo "Preço índice, Preço justo e Último preço."
Preço liq. est.: Quando o preço justo atinge o preço estimado de liquidação, sua posição sofrerá liquidação forçada. Para mais detalhes sobre liquidação forçada, você pode consultar o artigo "Liquidação forçada."
5.2 Ordem aberta
Montante e montante executado: "Montante" refere-se ao volume de negociação desejado definido pelo usuário antes de fazer uma ordem. Quando os usuários colocam ordens grandes, elas geralmente são divididas em várias ordens menores, que são executadas sequencialmente. "Montate executado" refere-se à quantidade real que já foi negociada. Quando o montante da ordem for igual ao montante executado, significa que a ordem foi totalmente executada.
Preço da ordem e Preço executado: "Preço da ordem" refere-se ao preço de negociação desejado inserido pelo usuário ao colocar uma ordem. Se o usuário escolher uma ordem limite, o preço da ordem será o preço inserido pelo usuário. Se o usuário selecionar uma ordem de mercado, o preço da ordem dependerá dos resultados reais da negociação. Quando os usuários colocam ordens grandes, elas geralmente são divididas em várias ordens menores, que são executadas sequencialmente. Devido às flutuações do mercado, o preço executado de cada ordem pode variar. O "Preço executado" refere-se à média desses preços reais de execução.
5.3 Histórico de posições
Preço méd. de entrada: O custo médio para abrir uma posição.
Preço méd. de fecho: O preço médio de todas as posições fechadas.
PNL realizado: Todos os lucros e perdas realizados gerados pela posição, incluindo taxas de negociação, custos de financiamento e PNL de fechamento. (Excluindo partes das taxas de negociação compensadas com cupons e MX.)
5.4 Carteira
Total de ativos: Saldo da carteira + PNL não realizado.
Saldo da carteira: Total de transferências recebidas – Total de transferências enviadas + PNL realizado.
Compreender os termos relacionados à negociação de futuros é apenas o primeiro passo para aprender a usar as ferramentas de futuros. O próximo passo é ganhar experiência prática por meio da negociação. Antes de operar futuros, você pode praticar usando a plataforma de Negociação Demo de Futuros fornecida pela MEXC. Assim que estiver confortável, pode avançar para a negociação real de futuros.
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