Ação da Circle Inicia Onda de Elliott 3 enquanto Analista Vê Grandes Oportunidades pela Frente

Principais Insights

• As ações da Circle podem estar a entrar na terceira fase do padrão da Teoria das Ondas de Elliott.
• Um analista de topo espera que o preço continue a ter bom desempenho este ano.
• A empresa está a diversificar o seu negócio para reduzir a dependência excessiva do rendimento de juros.

As ações da Circle recuperaram nos últimos dias, subindo da mínima deste mês de $85 para $108 hoje. Está em processo de formação da terceira fase do padrão da Teoria das Ondas de Elliott. Isto apontou para um eventual rebote, potencialmente para $200 no curto prazo.

Ações da Circle Avançam para a Onda 3 do Padrão das Ondas de Elliott

O preço das ações CRCL caiu para uma mínima recorde de $48,80 em fevereiro. Depois subiu para uma máxima de $135 a 17 de março. Esta subida acelerou após ter publicado o seu relatório de ganhos. Isto mostrou o seu forte crescimento de receitas à medida que os ativos de stablecoin na sua plataforma aumentaram.

A Circle começou então a recuar, alcançando eventualmente uma mínima de $84. Este recuo aconteceu quando os investidores realizaram lucros e depois de um analista de topo ter rebaixado a empresa, alertando sobre as suas margens cada vez mais estreitas.

Uma análise mais atenta mostra que as ações têm vindo lentamente a formar o padrão impulsivo das Ondas de Elliott. Já completou a primeira fase deste padrão, que é normalmente altista.

Este padrão é então seguido pela segunda fase, que normalmente retrai a primeira até certo ponto. Neste caso, o retrocesso aconteceu até ao nível de retração de Fibonacci de 61,8%, onde a maioria dos rebotes normalmente acontece.

As ações começaram agora a mover-se para a terceira fase, que é conhecida por ser a fase altista mais longa. Se isto acontecer, as ações saltarão primeiro para o nível de resistência chave em $137. Isso marca o seu nível mais alto este ano.

Uma rutura acima deste nível apontará para mais ganhos, com o objetivo inicial sendo o nível de retração de 50% em $175. Depois subirá eventualmente para o nível psicológico de $200, que está cerca de 97% acima do nível atual.

O caso altista também é sustentado pelo facto de as ações CRCL parecerem estar a formar um padrão de ombros-cabeça-ombros invertido. Isto frequentemente leva a uma forte rutura altista.

Analista de Topo Explica Como a Circle Pode Continuar o Momentum

Gab Growth, um analista de topo especializado em investimentos assimétricos, divulgou um relatório altista sobre o preço das ações CRCL.

O relatório destaca um forte potencial de valorização para as ações. No seu relatório, observou que o negócio da Circle continua a crescer, com a quantidade de stablecoins em circulação a continuar a tendência ascendente.

Os dados mostram que a oferta de USDC em circulação aumentou acentuadamente. Subiu de $60 mil milhões em janeiro para $78,8 mil milhões hoje.

O aumento da USDC em circulação é importante para a empresa porque ganha dinheiro principalmente através de taxas de juro. Taxas de juro elevadas aumentam as receitas porque a empresa investe a maior parte do seu dinheiro em obrigações governamentais de curto prazo. Esta estratégia permite-lhe ganhar mais com o aumento dos rendimentos.

O negócio da Circle tem bom desempenho quando a circulação de USDC aumenta. Também beneficia quando os preços das obrigações governamentais de curto prazo caem, empurrando os seus rendimentos para cima.

Desafios e Diversificação

Segundo Gab Growth, o elefante na sala da Circle é a sua parceria com a Coinbase. Detém uma participação minoritária na empresa. Este acordo significa que a Coinbase fica com todos os juros que gera na stablecoin USDC na sua plataforma.

Idealmente, a Circle não ganharia dinheiro se toda a USDC em circulação permanecesse na Coinbase. De facto, os resultados mais recentes mostraram que a Coinbase obteve mais de $1 mil milhões em receitas de stablecoin no ano passado. Os dados mostram que a USDC na plataforma passou de 10% em janeiro do ano passado para 17% no último trimestre.

Os analistas também acreditam que a diversificação de receitas ajudará a Circle a expandir o seu negócio. Algumas destas iniciativas incluem o próximo lançamento da camada 1 Arc. Também incluem a Circle Payment Network (CPN) e a USYC, que se tornou o maior fundo do mercado monetário on-chain.

O segmento "outros" levará tempo a crescer ao longo do tempo, gerando mais receitas para a empresa ao longo do tempo. Este é um modelo semelhante ao que outros bancos fizeram nos últimos anos.

Além de gerar receitas a partir de juros, estão a ganhar dinheiro noutras áreas como taxas de multibanco e subscrições.

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