Fintech pan-africana NALA aprofunda infraestrutura de stablecoin para acelerar fluxos de dólares

A NALA, uma startup pan-africana de pagamentos que opera em 18 países, estabeleceu uma parceria com a Noah, fornecedora de infraestrutura de pagamentos sediada no Reino Unido, para lançar uma rede de liquidação transfronteiriça para África e Ásia. Permitirá que comerciantes em mercados emergentes recebam pagamentos em stablecoin e convertam instantaneamente para moedas locais.

Com base no lançamento da sua plataforma de pagamentos B2B, Rafiki, em março de 2024, a NALA está a aprofundar os seus sistemas de pagamento em stablecoin, com o objetivo de acelerar fluxos de dólares para mercados emergentes onde as PME enfrentam atrasos e custos elevados na movimentação de dinheiro. A nova rede, integrada na Rafiki, permitirá que empresas globais que operam em África e Ásia recolham fundos em dólares americanos e paguem moedas locais em minutos, usando stablecoins como camada de liquidação.

Ambas as empresas estão a visar ineficiências no sistema de pagamentos tradicional, onde as remessas para África e Ásia combinadas excederam 460 mil milhões de dólares desde 2022, mas as taxas médias para a África Subsariana custam 8,16%, e muitos corredores asiáticos cobram cerca de 5%, traduzindo-se em dezenas de milhares de milhões de dólares em custos anuais e liquidez bloqueada para famílias e empresas.

"Construímos a NALA e a Rafiki para impulsionar a movimentação global de dinheiro para mercados emergentes, não apenas remessas," disse Benjamin Fernandes, CEO e fundador da NALA. "Verificámos um aumento de 100 vezes na procura por entrada e saída de stablecoin em mercados emergentes nos últimos 12 meses. O acesso a recolha de USD em conformidade e liquidação de stablecoin em escala tem sido um dos maiores constrangimentos para empresas globais que operam nestas regiões."

A parceria com a Noah permite à NALA oferecer uso de conta global, onde as empresas podem recolher dólares em qualquer parte do mundo e pagar instantaneamente em moedas locais, tudo através de sistemas licenciados e regulamentados, disse Fernandes.

Os pagamentos transfronteiriços para mercados emergentes continuam a ser dos mais caros e operacionalmente complexos nas finanças globais. As transferências frequentemente levam dois a três dias úteis para liquidar; as empresas devem gerir relações bancárias fragmentadas, spreads cambiais e capital bloqueado.

As stablecoins, tokens digitais atrelados a uma moeda local, têm sido apresentadas como uma solução alternativa, particularmente em países com moedas voláteis ou acesso limitado à liquidez em dólares. Mas o seu uso em escala tem sido limitado pela complexidade regulatória e pela falta de entradas e saídas em conformidade que ligam dólares digitais a sistemas bancários locais e sistemas de dinheiro móvel.

A parceria Noah–NALA procura abordar essas lacunas ao combinar recolha global de dólares com distribuição local regulamentada. Sob o acordo, a Noah fornece contas virtuais em dólares americanos que permitem às empresas receber fundos através de transferências bancárias padrão. Esses fundos são convertidos em stablecoins em tempo real, com verificações de conformidade realizadas no ponto de entrada.

A NALA encaminha então o valor liquidado através da Rafiki, conectando-se diretamente a bancos locais e redes de dinheiro móvel em múltiplos mercados emergentes. A NALA detém mais de 10 licenças regulatórias globalmente, permitindo-lhe suportar a conversão bilateral entre stablecoins e moedas locais.

"Durante anos, os mercados emergentes têm sido mal servidos por infraestruturas de pagamento globais que nunca foram concebidas para a sua escala, velocidade ou realidades," disse Shah Ramezani, CEO e fundador da Noah. "Esta parceria remove atritos estruturais, restaura a confiança na liquidação e dá às empresas e consumidores acesso fiável à movimentação global de dinheiro. As stablecoins não são a história por si só, são o sistema que finalmente torna possível a liquidação instantânea e em conformidade de USD em escala."

O lançamento baseia-se no recente posicionamento da NALA como fornecedora de infraestrutura em vez de aplicação de remessas para consumidores. A startup afirmou que o volume de pagamentos de infraestrutura aumentou de 0 para mil milhões de dólares em 18 meses; cresceu o seu negócio cinco vezes e a sua receita dez vezes no último ano, com procura impulsionada por empresas globais que procuram liquidação mais rápida e acesso previsível a dólares em mercados emergentes.

A Rafiki, o seu produto de pagamentos de interface de programação de aplicações (API) B2B, expandiu 30 vezes nos últimos 12 meses e agora conta com a MoneyGram entre os seus parceiros, de acordo com a startup.

Os casos de uso incluem folhas de pagamento globais, pagamentos de plataformas, gestão de tesouraria e cobranças de comerciantes, áreas onde atrasos na liquidação podem afetar materialmente o capital de giro. Para empresas e indivíduos em economias de alta inflação, o acesso a contas denominadas em dólares convertidas em stablecoins também pode servir como forma de preservação de valor.

Enquanto os reguladores globalmente continuam a examinar as stablecoins, particularmente em torno de reservas, riscos sistémicos e monetários, startups como a Noah e a NALA apostam que a infraestrutura em conformidade—em vez da especulação cripto do consumidor—impulsionará a próxima fase de adoção.

Os parceiros disseram que a rede de liquidação de stablecoin operará 24 horas por dia, independentemente do horário bancário local, posicionando-a como uma camada alternativa para algumas das economias de crescimento mais rápido do mundo.