Acțiunile ServiceNow (NOW): Analiștii susțin gigantul tehnologic în ciuda vânzărilor masive post-rezultate financiare

TLDR

• Bernstein a reconfirmat un rating Outperform pentru ServiceNow cu un preț țintă de 219 USD, numindu-l o oportunitate de „creștere de mare capitalizare cu reducere" care se tranzacționează la de 6 ori veniturile
• Cantor Fitzgerald a menținut un rating Overweight cu un preț țintă de 200 USD, în timp ce Stifel și-a redus ținta de la 200 USD la 180 USD, dar și-a păstrat ratingul Buy
• Veniturile T4 ale ServiceNow au crescut cu 20,5% la 3,57 miliarde USD, cu EPS ajustat crescând cu 26% la 0,92 USD, depășind așteptările analiștilor
• Produsul AI al companiei Now Assist a atins 600 milioane USD în valoare anuală a contractelor și vizează peste 1 miliard USD până la sfârșitul anului 2026
• ServiceNow a previzionat o creștere a veniturilor din abonamente pentru T1 de 21,5% și venituri din abonamente pe tot anul între 15,53 miliarde USD și 15,57 miliarde USD

Acțiunile ServiceNow au scăzut în tranzacționarea after-hours după raportul de profit din 29 ianuarie. Dar analiștii de pe Wall Street nu renunță la acțiune.

ServiceNow, Inc., NOW

Vânzarea masivă a venit în ciuda rezultatelor puternice din trimestrul patru care au depășit așteptările. Veniturile au crescut cu 20,5% de la an la an la 3,57 miliarde USD. Câștigurile ajustate pe acțiune au crescut cu 26% la 0,92 USD, depășind consensul analiștilor de 0,88 USD pe venituri de 3,53 miliarde USD.

Veniturile din abonamente au crescut cu 21% la 3,47 miliarde USD. Veniturile din servicii profesionale au crescut cu 13% la 102 milioane USD.

Mai multe firme au menținut ratinguri pozitive pentru acțiune după publicarea rezultatelor. Pe 29 ianuarie, Cantor Fitzgerald și-a păstrat ratingul Overweight cu un preț țintă de 200 USD.

Stifel și-a redus prețul țintă de la 200 USD la 180 USD, dar a menținut un rating Buy. Analistul Brad Reback a menționat că trimestrul „s-a derulat în mare parte conform așteptărilor" cu o creștere organică de aproximativ 100 de puncte de bază. El a menționat că verificările din trimestrul patru au fost „oarecum mixte".

Firma a numit ServiceNow „o valoare interesantă" la nivelurile actuale. Acțiunea se tranzacționează la aproximativ de 6 ori veniturile și de 16 ori fluxul de numerar liber. Stifel a subliniat că ar fi necesară o schimbare mai amplă în sentimentul investitorilor pentru o reevaluare.

Produsele AI stimulează creșterea

Suita AI a ServiceNow, Now Assist, a atins un prag de 600 milioane USD în valoare anuală a contractelor. Compania se așteaptă ca aceasta să crească la peste 1 miliard USD până la sfârșitul anului 2026.

Compania achiziționează firmele de securitate cibernetică AI Armis și Veza. Aceste tranzacții au ca scop combinarea capabilităților de securitate și AI.

Obligațiile de performanță rămase au crescut cu 26,5% la 28,2 miliarde USD. RPO-ul curent a crescut cu 25% la 12,85 miliarde USD. Această metrică combină veniturile amânate și restanțele, servind drept indicator al creșterii veniturilor viitoare.

Ratingurile se acumulează după vânzarea masivă pe piață

Bernstein a intervenit pe 30 ianuarie cu un rating Outperform și un preț țintă de 219 USD. Acest lucru a venit după o vânzare masivă bruscă pe piață.

Firma a numit ServiceNow o oportunitate de „creștere de mare capitalizare cu reducere". A menționat că acțiunea arată ieftin în comparație cu alte companii mari de software cu o capitalizare de piață de peste 50 miliarde USD atunci când se examinează creșterea pe trei ani în raport cu prețul-la-fluxul-de-numerar-liber.

Bernstein a spus că prima dată în mod obișnuit acțiunilor de creștere „s-a prăbușit și mai mult". Acest lucru face diferența de evaluare a ServiceNow și mai mare în comparație cu alte acțiuni de software de creștere de mare capitalizare.

Pentru primul trimestru, ServiceNow a previzionat o creștere a veniturilor din abonamente de 21,5% la între 3,650 miliarde USD și 3,655 miliarde USD. Compania se așteaptă ca RPO-ul curent să crească cu 22,5%.

Veniturile din abonamente pe tot anul sunt estimate la 15,53 miliarde USD până la 15,57 miliarde USD. Aceasta reprezintă o creștere de 20,5% până la 21%.

Acțiunile ServiceNow se tranzacționează în prezent la 117,56 USD cu o capitalizare de piață de 123 miliarde USD. Acțiunea are o gamă de 52 de săptămâni între 113,13 USD și 211,48 USD.

Platforma AI Control Tower a ServiceNow poziționează compania ca platformă de orchestrare pentru AI agentic, în timp ce linia de produse Now Assist continuă să își extindă valoarea anuală a contractelor.

Postarea ServiceNow (NOW) Stock: Analysts Back Tech Giant Despite Post-Earnings Selloff a apărut prima dată pe Blockonomi.