Din Lituania în Polonia: Migrarea Reglementară a Grupului UTORG și Ascensiunea ChainValley!

Pe măsură ce autoritățile europene de reglementare strâng lațul în jurul Furnizorilor de Servicii pentru Active Virtuale (VASP) înainte de implementarea MiCA, Grupul UTORG—un facilitator cheie de plăți pentru cazinourile offshore prin intermediul SoftSwiss—a executat o schimbare strategică de jurisdicție. În urma suspendării operațiunilor sale din Lituania, dovezile indică o migrare spre Polonia prin intermediul Chain Valley Sp. z o.o., semnalând o abordare de tip „whack-a-mole" pentru menținerea canalelor de plată cu risc ridicat.

Constatări cheie

• Dovada executivă decisivă: Ilie Cernișev, identificat în documentele de reglementare ca fiind CEO al Utorg OÜ (Estonia), este în prezent Președinte/CEO al Chain Valley Sp. z o.o. (Polonia).
• Succesor operațional: Chain Valley a înlocuit entitatea lituaniană suspendată UAB Utrg (utPay) ca procesator principal crypto-to-fiat pentru ecosistemul de cazinouri FinteqHub (SoftSwiss).
• Tehnica „wrapper": Grupul utilizează un wrapper „Achiziție Crypto" (operând prin domeniul chain-valley.pro) pentru a procesa plățile cu card de credit și Open Banking pentru cazinourile offshore nelicențiate, apărând pe extrasele bancare ale jucătorilor ca un serviciu IT neutru, mai degrabă decât gambling.
• Structura de deținere: Grupul este controlat în cele din urmă de UTORG LABS HOLDING LTD din Abu Dhabi, care deține brandingul, proprietatea intelectuală și domeniile globale (utorg.com, utorg.pro). UTORG dezvăluie un nivel de deținere / proprietate legat de stiva de site-uri/aplicații UTORG.
• Propriii Termeni de utilizare ai UTORG leagă „Cumpără Crypto" direct la app.chainvalley.pro.
• Arbitraj de reglementare: Mutarea în Polonia (Înregistrare VASP RDWW-765) exploatează o perioadă de tranziție în supravegherea AML poloneză comparativ cu regimurile acum stricte din Lituania și Estonia.

Analiză de conformitate

Deși niciun registru public sau depunere nu confirmă încă o legătură directă de proprietate sau de grup de companii între UTORG LABS HOLDING LTD / UAB Utrg și Chain Valley sp. z o.o., substituirea temporală a utPay de către Chain Valley în integrări identice de cazinouri, reflectarea strânsă a produsului și infrastructurii, și mutarea documentată a unui fost CEO Utorg în rolul principal la Chain Valley formează împreună o semnătură relațională care face o conexiune operațională foarte probabilă și ipoteza unei simple coincidențe îndepărtată.

Conexiunea dintre UTORG și Chain Valley este foarte probabilă pe baza unei „preponderențe a dovezilor" mai degrabă decât a unei singure dovezi decisive. În termeni de conformitate, aceasta este adesea denumită „Semnătură relațională"—unde punctele de date tehnice, corporative și temporale se aliniază atât de perfect încât probabilitatea unei coincidențe este neglijabilă.

1. Alinierea temporală „Whack-a-Mole"

Cea mai convingătoare dovadă este sincronizarea. Pe măsură ce UAB Utrg (utPay) s-a confruntat cu presiunea de reglementare și eventual cu suspendarea în Lituania, Chain Valley Sp. z o.o. a apărut simultan ca alternativă principală de procesare crypto pentru exact aceeași rețea de comercianți (SoftSwiss/FinteqHub).

Schimbarea: În codul sursă al platformelor precum LuckyDreams, atributele data-method-id au trecut de la referințele la endpoint-urile utorg sau utpay la chain-valley sau rastpay (un brand asociat cu migrarea poloneză), menținând în același timp exact același layout UI pentru utilizator.

1. Evoluție structurală și continuitate executivă

Investigația asupra Grupului UTORG dezvăluie o structură corporativă extrem de agilă concepută pentru a naviga în peisajul de reglementare UE din ce în ce mai strict. Călătoria grupului din Estonia (Utorg OÜ) în Lituania (UAB Utrg) și acum Polonia (Chain Valley Sp. z o.o.) nu este o serie de eșecuri independente, ci o „migrare strategică de licență".

Legătura cea mai definitivă este rolul lui Ilie Cernișev (LinkedIn). Înregistrările corporative din 2022 îl confirmă ca CEO al filialei estoniene în timpul expansiunii sale maxime. Reapariția sa ca șef al Chain Valley în Polonia (KRS 0001036419) începând cu august 2023 oferă dovezi irefutabile că Chain Valley este brațul operațional actual al ecosistemului UTORG.

2. Nexusul FinteqHub / SoftSwiss

Codul sursă al paginii de plată Lucky Dreams arătând canalul de plată FinteqHub -> utorg

Principalul generator de venituri al grupului este parteneriatul său cu SoftSwiss, în special prin intermediul agregatorului său de plăți FinteqHub. Istoric, „utPay" a fost metoda preferată pentru tranzacții „Crypto prin Card" pe site-uri de cazinou precum LuckyDreams și Rooli. Captura de ecran din stânga arată canalul de plată în codul paginii de plată Lucky Dreams, cu o conexiune directă între SoftSwiss FinteqHub și UTORG.

Când FCIS din Lituania a înăsprit cerințele, „utPay" a fost eliminat treptat. Monitorizarea tranzacțiilor în timp real și analiza codului sursă a paginii de plată LuckyDreams (vezi imaginea încărcată) arată că Chain Valley ocupă acum exact slotul tehnic deținut anterior de utPay, folosind structuri API identice și elemente de interfață utilizator.

Un test „ADN" digital al celor două servicii dezvăluie amprente tehnice aproape identice:

• Arhitectura API: Modul în care widget-ul de plată al Chain Valley interacționează cu agregatorul FinteqHub oglindește integrarea legacy utPay.
• Asistență clienți și documentație: Documentele de asistență internă pentru comercianții care fac tranziția de la utPay la Chain Valley au folosit un limbaj similar și, în unele cazuri, au împărtășit aceleași canale de asistență tehnică sau puncte de contact la nivel de birou.

3. Centrul de comandă din Abu Dhabi

În timp ce entitățile UE se schimbă, nucleul rămâne stabil în EAU. UTORG LABS HOLDING LTD (Abu Dhabi Global Market) acționează ca „nava-mamă" intelectuală și juridică. Aceasta gestionează:

• Mikhail Zhuchkov (Președinte) și Eugene Petrakov (CEO) ca lideri strategici ai grupului.
• Dezvoltarea centralizată a stivei tehnologice „fiat-to-crypto".
• Proprietatea juridică a brandului și domeniilor grupului.

4. Risc AML/CFT și mascare „Merchant of Record"

Pentru instituțiile financiare, Chain Valley prezintă un risc semnificativ de Spălare a tranzacțiilor. Acționând ca „Furnizor de servicii pentru active virtuale", compania permite băncilor să vadă o „achiziție crypto" mai degrabă decât un „depozit de cazinou". Conform PSD2 și viitoarelor reguli MiCA, această „mascare" este o tipologie cu risc ridicat pentru eludarea interdicțiilor naționale de gambling.

Implicații de conformitate și reglementare

1) „Înregistrarea VASP" nu este o licență de plăți fiat

Listarea RDWW a ChainValley este o înregistrare pentru activități cu monedă virtuală, nu o licență de instituție de plată PSD2.

Dacă aceeași entitate (sau stivă) inițiază/primește/agregează efectiv fluxuri fiat în scopuri comerciale (de exemplu, depozite de cazinou mascate ca „achiziții crypto"), autoritățile de reglementare vor întreba: cine este furnizorul de servicii de plată autorizat în lanț și unde sunt banii clienților protejați?

2) Termenii care interzic „gambling-ul ilegal" sunt lipsiți de sens fără controale

ChainValley interzice în mod explicit utilizarea pentru „operațiuni de gambling ilegale". Dacă cazinourile offshore sunt o sursă majoră de trafic de intrare și flux de conversie (așa cum lucrările Rail Atlas ale FinTelegram indică în mod repetat), atunci fie:

• conformitatea nu este implementată,
• conformitatea este ocolită în mod deliberat, sau
• modelul se bazează pe „termeni" formali pentru autorități de reglementare, în timp ce realitatea comercială este diferită.

3) Tranziția MiCA creează „stimulente de migrare" (Lituania → Polonia)

Prezentarea generală publicată de ESMA arată ferestre tranziționale naționale diferite pentru MiCA în statele membre (de exemplu, Lituania față de Polonia). Acest lucru contează deoarece straturile de plată cu risc ridicat tind să se re-platformeze în jurisdicția unde fricțiunea de integrare este cea mai mică—fără a schimba baza de clienți subiacentă (Germania în primul rând, în canalele de cazinou observate).

4) Schimbarea istorică Estonia → Lituania este un model cunoscut

Invalidarea licenței Utorg OÜ în Estonia este un marker notabil în manualul „mută entitatea, păstrează afacerea". Registrul Lituaniei confirmă activitățile VASP declarate ale UAB Utrg, ceea ce se potrivește cu narațiunea observată de „tranziție de reglementare".

Tabel rezumativ: Entități și branduri conectate

Export către Sheets

Apel la acțiune pentru informatori

Ești un insider? Căutăm informații suplimentare cu privire la transferul intern al contractelor de comerciant de la UAB Utrg la Chain Valley și rolurile specifice ale companiei de deținere din Abu Dhabi în gestionarea fluxurilor fiat UE. Raportează anonim prin intermediul Whistle42. Identitatea ta este protejată prin criptare end-to-end.

Surse și linkuri

• Rapoarte FinTelegram: Acoperirea Chain Valley și Utorg
• Registrul lituanian al entităților juridice: Statutul UAB Utrg
• Registrul VASP polonez: Înregistrarea Chain Valley Sp. z o.o.
• Înregistrări corporative: KRS 0000984860 (Chain Valley)
• Pagini juridice UTORG: Despre Grupul UTORG