Lanțuri de Înaltă Performanță + Layer 3: Formula Câștigătoare pentru Derivate On-Chain Scalabile?

Adepții incondiționați ai criptomonedelor rămân convinși că banii descentralizați vor ajunge într-o zi la un punct culminant, înlocuind moneda fiat și infrastructurile tradiționale cu un nou model care este mai accesibil, transparent și disponibil decât sistemele care alimentează finanțele globale astăzi. 

Majoritatea dintre noi râdem de această idee, respingând-o ca pe un vis fantastic. În timp ce cripto are un avantaj clar în ceea ce privește auto-custodia și trimiterea de bani peste granițe, Sfântul Graal al finanțelor a fost întotdeauna inaccesibil. Blockchain pur și simplu nu are capacitatea de a susține tranzacționarea de derivate de nivel instituțional, care rămâne coloana vertebrală a economiei financiare mondiale. Până acum.

Cerințele tehnice ale derivatelor cu volum mare și latență redusă au expus limitările fundamentale ale arhitecturilor blockchain Layer-1 vechi. Dar cripto a dovedit în mod repetat că este mama inovației. Apariția unor L1 mai noi și mai performante precum Sei și Monad, combinate cu soluții robuste de scalare Layer-3 precum Orbs, oferă formula câștigătoare care permite blockchain-ului să deblocheze în sfârșit derivatele on-chain.  

Complexitatea Derivatelor On-Chain

Derivatele se referă la piețe de tranzacționare mai sofisticate, cum ar fi futures, opțiuni și contracte perpetue, și pun cerințe uriașe pe blockchain-urile tradiționale. Spre deosebire de tranzacționarea spot simplă, piețele de derivate necesită actualizări rapide ale marjei, verificări constante de lichidare și potrivirea instantanee a registrului de comenzi. L1-urile tradiționale, concepute pentru procesare secvențială, se prăbușesc rapid sub această sarcină. 

Prima problemă este scalarea. Primele blockchain-uri L1 nu puteau susține nimic asemănător cu volumul necesar pentru derivate, fiind limitate la câteva tranzacții pe secundă. Totuși, un singur protocol perpetuu cu volum mare ar putea genera mii de TPS în perioadele de vârf, creând o nepotrivire care provoacă congestie cronică a rețelei. 

A doua problemă este latența. În cazul derivatelor, milisecundele contează, iar asta înseamnă că validarea și finalizarea tranzacțiilor trebuie efectuate în mai puțin de o secundă. Dar L1-urile se luptă să atingă această latență, rezultând o execuție lentă, alunecare și o incapacitate a traderilor de a reacționa rapid. În al treilea rând, există problema lichidității. Pentru ca piețele de derivate să funcționeze eficient, sunt vitale registre de comenzi extrem de profunde și lichiditate masivă. Totuși, acest lucru este imposibil când DEX-urile operează izolat, fragmentând lichiditatea disponibilă pe zeci de protocoale. 

Regândirea L1-urilor cu procesare paralelă

Conștientizarea crescândă a acestor limitări a condus la o nouă generație de blockchain-uri care vizează creșterea scalabilității până la punctul în care pot gestiona cu ușurință piețele de derivate. Inovația cheie implică trecerea de la procesarea secvențială la execuția paralelă. 

Sei a fost unul dintre primii pionieri ai procesării paralele. În loc să finalizeze tranzacțiile una după alta, le procesează simultan, eliminând blocajul fundamental al lanțurilor vechi. Acest lucru îmbunătățește dramatic scalabilitatea Sei și reduce latența sa, permițându-i să atingă debitul necesar pentru instrumente financiare complexe. Arhitectura sa a fost construită special pentru platforme DEX și aplicații de tranzacționare rapidă. 

Monad duce paralelismul cu un pas mai departe, vizând obținerea a până la 10.000 TPS printr-o abordare cu multiple direcții. Pe lângă motorul său de execuție paralelă, Monad implementează un mecanism de consens inovator MonadBFT care separă ordonarea tranzacțiilor de execuție. Acest lucru permite validatorilor să convină asupra secvențelor de tranzacții înainte de a fi executate, sporind eficiența arhitecturii sale de procesare paralelă. În plus, folosește o bază de date specializată numită MonadDB care este optimizată pentru operațiuni asincrone, oferind managementul stării necesar pentru actualizări de înaltă frecvență.  

Cu aceste inovații, Sei și Monad s-au apropiat mult mai mult de furnizarea bazei de mare viteza și latență redusă necesară pentru derivatele on-chain. Pentru a ajunge la nivelul următor, s-au îndreptat către infrastructura Layer-3 dedicată care este capabilă să gestioneze tipuri complexe de comenzi și decontări, să ofere mai multă eficiență a capitalului și gestionare superioară a riscurilor. 

Debit rapid, amplificat

Protocolul Layer-3 Orbs oferă funcționalitate centrată pe aplicații care a devenit un factor critic pentru atât Sei, cât și Monad în căutarea lor de a sprijini piețele de derivate de nivel instituțional. Serviciile sale descentralizate funcționează ca un strat intermediar crucial, raționalizând experiența de tranzacționare în timp ce păstrează descentralizarea care este nenegociabilă pentru utilizatorii blockchain. 

1: Gryps pe Sei

Orbs și-a integrat setul de instrumente descentralizate cu Sei prin intermediul protocolului Gryps pentru a crea un loc de tranzacționare mai eficient, cu debit ridicat. Serviciile L3 ale Orbs facilitează logica complexă necesară pentru operațiuni precum lichidările automate, gestionarea riscurilor și integrarea oracolelor. În esență, permite lui Sei să descarce calculele intensive în resurse de pe rețeaua sa către un strat separat, descentralizat. Orbs se ocupă de actualizările rapide ale marjei, verificările de lichidare și potrivirea registrului de comenzi, păstrând capacitatea lui Sei de a se concentra exclusiv pe procesarea tranzacțiilor de bază.

2: Atlantis pe Monad

Integrarea Atlantis aduce capabilități similare lui Monad, permițându-i să susțină perpetuale on-chain rapide cu performanța infrastructurilor financiare tradiționale. Orbs este ca un strat de coordonare descentralizat care gestionează mecanisme complexe de contracte perpetue, cum ar fi calculele ratei de finanțare și actualizările dinamice ale marjei, care necesită execuție fiabilă de înaltă frecvență. Combinat cu execuția paralelă rapidă și debitul ridicat al Monad, creează un mediu care răspunde perfect cerințelor piețelor de derivate. 

Aceste integrări permit lui Sei și Monad să își atingă limitele teoretice de performanță prin descărcarea complexităților derivatelor care altfel le-ar încetini. Orbs facilitează tranzacționarea cu marjă încrucișată și managementul portofoliului fără a împovăra L1. Automatizează procesele complexe de lichidare și decontare într-un mod transparent și sigur. În cele din urmă, optimizează potrivirea comenzilor și decontarea tranzacțiilor, ocupându-se în același timp de calculele necesare pre- și post-tranzacție. 

Mutarea economiei globale on-chain

Blockchain-urile vechi sunt prea greoaie pentru a susține tranzacționarea descentralizată de derivate, dar acest lucru se schimbă când adoptă straturi de infrastructură specializate. Zilele în care dezvoltatorii încercau să introducă cu forța instrumente financiare complexe pe blockchain-uri cu scop general s-au încheiat. 

Sei și Monad au rezolvat provocarea scalabilității cu tehnici inovatoare de procesare paralelă și mecanisme de consens specializate, dar particularitățile derivatelor au însemnat că acest lucru nu a fost suficient. Cu toate acestea, integrarea lor sinergică cu L3-uri precum Orbs le permite să treacă linia de sosire și să livreze volumul, securitatea și performanța de nivel instituțional necesare, fără a renunța la descentralizare. În esență, Sei, Monad și Orbs au creat un plan pentru ca DeFi să se extindă dincolo de aplicațiile de retail și să răspundă pieței de derivate de trilioane de dolari care modelează economia globală.