SEC a Renunțat Definitiv la Cazul de Fraudă Împotriva Fondatorului BitClout

Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb din SUA a depus o stipulație comună pentru a respinge cazul său civil de fraudă împotriva lui Nader Al-Naji, fondatorul BitClout și DeSo, cu prejudiciu, interzicând permanent agenției să redepună aceleași acuzații.

Ce înseamnă de fapt respingerea

O respingere cu prejudiciu nu este o pauză procedurală. Este o închidere permanentă. SEC nu poate redepune aceste acuzații specifice împotriva lui Al-Naji, soției sale, mamei sale sau entităților controlate denumite ca pârâți pentru despăgubiri, inclusiv Fundația DeSo. Cazul este închis fără nicio cale legală de reluare în baza acelorași acuzații.

SEC a citat o reevaluare a dosarului probator și a faptelor și circumstanțelor specifice ale cazului ca raționament. Acest limbaj este deliberat neangajant. Nu constituie o recunoaștere că acuzațiile inițiale erau nefondate. Semnalează că agenția nu mai crede că are fundamentul probator pentru a urmări cazul cu succes în cadrul priorităților sale actuale de aplicare a legii.

Ce a susținut cazul inițial

SEC a depus plângerea în iulie 2024, făcând trei acuzații principale. În primul rând, că Al-Naji a strâns peste 257 milioane de dolari prin vânzări neînregistrate de token-uri BTCLT. În al doilea rând, că a indus în eroare investitorii prin operarea sub pseudonimul Diamondhands pentru a crea impresia unui proiect descentralizat, fără lider, în timp ce menținea controlul. În al treilea rând, că a deturnat aproximativ 7 milioane de dolari din fondurile investitorilor pentru cheltuieli personale, inclusiv chiria pentru un conac din Beverly Hills.

Acestea sunt acuzații serioase. Respingerea nu înseamnă că au fost false. Înseamnă că SEC a ales să nu le urmărească, din motive pe care agenția nu le-a dezvăluit complet dincolo de formularea reevaluării probatorii.

Schimbarea de politică din spatele deciziei

Comunicatul de litigiu al SEC a conectat în mod explicit respingerea cu formarea unei Forțe de Lucru pentru Cripto în ianuarie 2025, în urma schimbării administrației. Acea forță de lucru a fost înființată cu mandatul de a schimba abordarea agenției de la reglementare bazată pe aplicarea legii către o elaborare mai clară a regulilor. Respingerea cazului Al-Naji este una dintr-o serie de cauze pe care SEC le-a abandonat sau suspendat în cadrul acestei schimbări de politică, care a inclus retrageri din cazuri împotriva Coinbase, Ripple și altor companii cripto.

Modelul este consistent. Noua poziție a SEC este de a se retrage din litigiile active împotriva companiilor și fondatorilor cripto în timp ce cadrul de reglementare este reconstruit prin elaborarea de reguli mai degrabă decât prin aplicarea legii. Dacă aceasta reprezintă o recalibrare reală a abordării de reglementare sau o graționare temporară care ar putea fi inversată sub o administrație viitoare este o întrebare deschisă.

Paralela DOJ

Respingerea civilă urmează abandonarea de către Departamentul de Justiție a unui caz penal paralel de fraudă prin transfer bancar împotriva lui Al-Naji în martie 2025, cu aproximativ un an în urmă. Cazul penal fiind abandonat mai întâi, urmat de respingerea civilă acum, completează desfacerea legală completă a ambelor direcții ale acțiunii guvernamentale împotriva lui Al-Naji.

El s-a confruntat simultan cu expunere penală și civilă pentru aceeași conduită de bază. Ambele cazuri au fost acum închise. Acest rezultat, având în vedere specificitatea acuzațiilor inițiale, inclusiv acuzația de deturnare personală de 7 milioane de dolari, reflectă gradul în care mediul de reglementare actual s-a îndepărtat de aplicarea agresivă a legii în domeniul cripto.

Articolul SEC a abandonat definitiv cazul său de fraudă împotriva fondatorului BitClout a apărut prima dată pe ETHNews.