Акции AT&T (T): J.P. Morgan сохраняет их в числе лучших выборов благодаря силе оптоволокна и 5G

TLDR

• J.P. Morgan сохранил AT&T в списке топ-выборов, сославшись на инвестиции в оптоволокно и 5G, а также конкурентные ценовые преимущества
• AT&T превзошла прогнозы за Q1: EPS составил 0,57$ против ожидаемых 0,55$, при выручке 31,51 млрд$
• 45% продвинутых домашних интернет-клиентов также пользуются беспроводной связью AT&T — рост на 3 процентных пункта год к году
• Аналитик J.P. Morgan повысил оценку EBITDA на 2026 год до 48,1 млрд$ и сохранил целевую цену на уровне 33$
• Акции AT&T выросли примерно на 5% с начала года; дивидендная доходность составляет около 4,2%

Акции AT&T (T) открылись в понедельник на отметке 26,15$, показав рост примерно на 5% с начала года по итогам закрытия в пятницу. Акция в целом следовала динамике индекса S&P 500, который вырос на 5,8% за тот же период.

AT&T Inc., T

J.P. Morgan сохранил AT&T в списке топ-выборов в понедельник: аналитик Себастьяно Петти указал на развитие оптоволоконной сети и сети 5G компании, а также на её ценовое положение по сравнению с конкурентами T-Mobile и Verizon в качестве ключевых причин.

AT&T опубликовала результаты за первый квартал 22 апреля. Компания показала EPS в размере 0,57$, превысив консенсус аналитиков на уровне 0,55$. Выручка составила 31,51 млрд$, превысив прогноз в 31,29 млрд$ и выросши на 2,9% год к году.

На весь 2026 год AT&T дала прогноз по EPS в диапазоне от 2,25$ до 2,35$. Консенсус аналитиков составляет 2,31$.

Одна цифра привлекла внимание Петти: 45% продвинутых домашних интернет-клиентов AT&T также подключены к беспроводной сети AT&T. Это на три процентных пункта больше, чем год назад, и не учитывает новых оптоволоконных клиентов, добавленных в результате приобретения Lumen.

Петти расценивает это как признак того, что стратегия конвергенции AT&T работает — объединение 5G, оптоволокна и Wi-Fi в единое предложение для удержания клиентов.

Прогноз EBITDA и денежных потоков

По итогам результатов Петти повысил оценку скорректированного EBITDA на 2026 год до 48,1 млрд$, учитывая рост числа конвергентных клиентов, недавнее повышение цен и вклад Lumen.

Он также повысил прогноз чистого прироста числа постоплатных клиентов за Q2 до 330 000 с 320 000. Его рейтинг «Overweight» и целевая цена на конец года в размере 33$ остаются без изменений.

Петти прогнозирует, что EBITDA и свободный денежный поток на акцию будут расти совокупными годовыми темпами 4% и 12% соответственно до конца 2028 года.

AT&T выплатила квартальный дивиденд в размере 0,2775$ на акцию 1 мая, что соответствует годовой доходности около 4,2%. Коэффициент выплат составляет 37,25%.

Рейтинги аналитиков и институциональная активность

Общая картина среди аналитиков в целом позитивная. Из 21 аналитика, отслеживаемого MarketBeat, один присвоил рейтинг «Активная покупка», тринадцать — «Покупка», семь — «Держать». Консенсусная целевая цена составляет 30,55$.

Citigroup повысил свой целевой ориентир до 31,50$ с рейтингом «Покупка» в марте. Scotiabank снизил свой ориентир до 31,00$ в конце апреля, сохранив рейтинг «Sector Perform».

Со стороны институциональных инвесторов Truist Financial увеличил свою позицию в AT&T на 3% в Q4, добавив 163 766 единиц и доведя общий объём до 5 694 478 единиц стоимостью около 141,45 млн$. Ряд других компаний также нарастили свои позиции в Q3.

Годовой торговый диапазон AT&T находится между 22,95$ и 29,79$. 50-дневная скользящая средняя составляет 27,52$, 200-дневная — 26,05$.

AT&T также представила новые продукты в сфере кибербезопасности для малого бизнеса на этой неделе, включая Dynamic Defense на AT&T Business Fiber.

Материал AT&T (T) Stock: J.P. Morgan Keeps It as a Top Pick on Fiber and 5G Strength впервые опубликован на CoinCentral.