Рекордные розничные опционы и геополитические шоки угрожают рынкам на этой неделе

Криптовалютные рынки готовятся к необычайно турбулентной неделе, поскольку рекордная розничная активность опционов сталкивается с эскалацией геополитических рисков.

Хотя цена Bitcoin стабилизировалась около 95 100$ в воскресенье, что указывает на рынок, лишенный волатильности, поскольку пионерная криптовалюта консолидируется на низких уровнях, взгляды остаются прикованными к торговой напряженности между США и ЕС, надвигающемуся решению Верховного суда и растущей розничной спекуляции, которые сходятся воедино.

Спонсируется

Спонсируется

Розничные трейдеры оказывают беспрецедентное влияние на рыночные силы: отчеты показывают, что участие розничных инвесторов на рынках опционов в настоящее время составляет 21,7% от общего объема по сравнению с 10,7% в 2022 году.

Ежедневный розничный объем колл-опционов вырос до 8,2 миллиона контрактов, а пут-опционы достигли 5,4 миллиона, что является вторым по величине показателем за всю историю.

Пионер Bitcoin Макс Кайзер описывает этот ажиотаж как рыночный "казино-ГУЛАГ", ссылаясь на рынок, где доминируют спекуляция, кредитное плечо и краткосрочные ставки, а участники оказываются в ловушке высокорисковой игорной среды.

Индивидуальные инвесторы все больше формируют ценовые тренды и усиливают кредитное плечо по BTC, SPY и другим ликвидным активам.

Спонсируется

Спонсируется

Усиливая давление на рынок, торговая напряженность между США и ЕС нарастает. В выходные президент Дональд Трамп объявил о 10% тарифах на восемь европейских стран - шаг, призванный оказать давление для поддержки покупки Гренландии США.

Эти тарифы могут вырасти до 25% к июню, если соглашение не будет достигнуто, угрожая 1,5 триллиона$ торговых потоков. Президент Франции Эммануэль Макрон ответил призывом к ЕС применить "инструмент против принуждения" - меру, которая может заблокировать американские банки от участия в закупках ЕС и нацелиться на американских технологических гигантов.

Эта беспрецедентная контрмера может изменить глобальное торговое кредитное плечо.

Спонсируется

Спонсируется

Геополитическая напряженность, правовая неопределенность и розничная спекуляция угрожают стабильности рынка

Геополитические ставки выходят за рамки тарифов. Аналитики предупреждают, что торговые сделки между ЕС и Меркосур, а также влияние США на страны Меркосур, включая Аргентину и Бразилию, могут еще больше дестабилизировать глобальные настроения в отношении риска.

Аналитик Endgame Macro описал ситуацию как проверку кредитного плеча, отметив, что Вашингтон может тихо оказывать давление на южноамериканский торговый блок через финансовые и торговые каналы, создавая асимметричный риск даже без явного конфликта.

Между тем рынки ожидают решения Верховного суда о законности тарифов Трампа, что вносит дополнительную неопределенность.

Если Суд примет решение против администрации, это может подорвать доверие к торговой политике и спровоцировать внезапную распродажу на рынке.

Спонсируется

Спонсируется

И наоборот, решение в пользу тарифов заставит инвесторов полностью учитывать затяжное торговое нарушение и замедление роста. Такой результат окажет давление как на акции, так и на криптовалюты.

Драгоценные металлы уже показывают признаки напряжения. Участники рынка отслеживают физическое серебро и другие металлы, которые подвержены усиленной волатильности от тарифных шоков и проблем с дефицитом на таких биржах, как LBMA (Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов).

Исторически аналогичные тарифные шоки вызывали резкие потоки из Лондона в Comex (Товарную биржу в Нью-Йорке), усиливая бэквордацию и создавая краткосрочные дислокации.

В этих условиях уровень Bitcoin около 95 000$ становится все более хрупким. Розничная спекуляция, правовая неопределенность и геополитическое напряжение сходятся воедино, создавая высокорисковый сценарий как для трейдеров, так и для институтов.

Сочетание рекордной розничной активности и макроэкономических шоков может создать условия для одной из самых волатильных недель в недавней истории рынка.