Анализ цены золота (XAU/USD): Золото консолидируется около исторического максимума на уровне $5 300, пока нарратив суперцикла строится в направлении $7 000

Краткосрочный откат драгоценного металла не ослабил более широкий бычий тренд. Аналитики подчеркивают, что золото остается критическим защитным активом на фоне экономической неопределенности, геополитической напряженности и растущих инфляционных ожиданий.

Краткосрочный откат сигнализирует о здоровой консолидации

Цена золота сегодня испытала незначительную коррекцию после нового исторического максимума в 5 311$ во время европейской сессии. Трейдеры наблюдали три последовательные красные часовые свечи, указывающие на здоровую консолидацию в направлении ключевых уровней поддержки на 5 180$ и 5 106$. По словам технического аналитика Hellena_Trade, "Золото все еще находится в более крупной восходящей волне. Недавний откат естественен, и покупатели остаются активными вблизи зон поддержки."

Волновой подсчет предполагает, что волна более высокого порядка "3" заканчивается или уже завершилась, при этом волна "5", вероятно, подтолкнет золото к уровню 5 200$ после заполнения гэпа на 4 984,97$. Источник: Hellena_Trade On TradingView

График цены золота показывает, что металл соблюдает значительный уровень поддержки около 5 217$, что указывает на то, что розничные и институциональные инвесторы вступают для поддержания восходящего импульса. Такие периоды консолидации распространены на бычьих рынках и часто создают основу для дальнейшего роста.

Ближайшее сопротивление совпадает с рекордным максимумом 5 311$, в то время как следующие значительные цели роста прогнозируются около 5 455$ на основе расширения Фибоначчи 261,8% от ралли 16-21 января. С точки зрения снижения, поддержка ожидается около 5 100$ - 5 000$, отражая предыдущие максимумы и минимумы января.

Нарратив суперцикла определяет долгосрочный прогноз золота

Помимо краткосрочных колебаний, аналитики подчеркивают, что золото остается центральным элементом потенциального товарного суперцикла, продолжающегося до 2026-2027 годов. Растущий физический спрос на драгоценные металлы в сочетании с ограничениями предложения серебра и меди поддерживает более широкий нарратив устойчивых бычьих трендов.

Золото претерпевает здоровый краткосрочный откат к поддержке 5 180$ - 5 106$, в то время как более широкий бычий тренд и цель 7 000$ к 2026 году остаются неизменными. Источник: @emrahc_ via X

Золото остается критическим хеджем на фоне глобальной экономической неопределенности, и даже когда цены достигают рекордных уровней, структурные факторы, такие как геополитическое позиционирование, резервы центральных банков и динамика спроса и предложения, предполагают дальнейший рост к 7 000$.

Этот долгосрочный прогноз соответствует рыночным фундаментальным показателям золота. С рыночным капиталом, превышающим 35 триллионов$, и продолжающимися геополитическими напряженностями с участием крупных экономик, таких как Китай, Россия и Соединенные Штаты, золото продолжает служить защитным активом.

Макродрайверы: слабость доллара США и политика ФРС

Движение цены золота сегодня также находилось под влиянием доллара США и ожиданий политики Федеральной резервной системы. Инвесторы ожидают, что ФРС сохранит процентные ставки на уровне 3,50% - 3,75%, при этом сигналы указывают на постепенный подход на фоне административного давления и спекуляций вокруг следующего председателя ФРС.

График описывает потенциальные сценарии по золоту (XAU/USD) в связи с решением Федеральной резервной системы США по процентной ставке, подчеркивая ключевые уровни сопротивления и поддержки как для бычьих, так и для медвежьих исходов. Источник: kripsonfx97 on TradingView

Более слабый доллар исторически поддерживает более высокие цены на золото, поскольку это повышает привлекательность металла для международных покупателей. Аналитики отмечают, что устойчивость золота на фоне экономической неопределенности подчеркивает его роль как хеджа против инфляции и волатильности валюты.

Розничный и институциональный спрос поддерживает золото

Физический спрос на золото остается сильным, розничные покупатели активны даже при повышенных ценах, таких как 7 600 TRY за грамм на некоторых рынках. Одновременно притоки в золотые ETF и покупки центральных банков способствуют структурной поддержке. Эти тенденции предполагают, что как розничные, так и институциональные инвесторы позиционируются для продолжения роста в ближайшие месяцы.

Золото остается в сильном бычьем тренде, удерживая ключевую поддержку около 5 217$, при этом краткий откат, вероятно, создает основу для продолжения движения к 5 320$ и выше после консолидации. Источник: TradingView

Hellena_Trade добавляет: "Наш анализ указывает, что еще одна восходящая волна может подтолкнуть золото выше 5 320$ и потенциально создать основу для долгосрочного ралли к отметке 7 000$."

Прогноз цены золота

В заключение, краткосрочный откат золота представляет собой естественную консолидацию в рамках более широкого бычьего тренда. Ключевые уровни поддержки около 5 100$ - 5 180$ обеспечивают стабильность, в то время как потенциал роста остается сильным, с целями 5 455$ и долгосрочной целью 7 000$.

Инвесторы, следящие за ценой золота сегодня, должны обращать внимание на реакции на критических уровнях поддержки и сопротивления, а также на более широкие макроэкономические индикаторы, включая политику ФРС, данные по инфляции и показатели доллара США. Прогноз цены золота остается осторожно оптимистичным, отражая как технический импульс, так и фундаментальные рыночные драйверы.