การเทรด Futures นั้นแตกต่างจากการเทรดแบบสปอตตรงที่ “เลเวอเรจสูง ความเสี่ยงสูง และผลตอบแทนสูง” ซึ่งทำให้ผู้เทรดจำนวนมากแสวงหาเป็นอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม การเทรด Futures มีอุปสรรคในการเข้าเทรดที่สูงกว่า การเทรด Futures นั้นแตกต่างจากการเทรดแบบสปอตตรงที่ “เลเวอเรจสูง ความเสี่ยงสูง และผลตอบแทนสูง” ซึ่งทำให้ผู้เทรดจำนวนมากแสวงหาเป็นอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม การเทรด Futures มีอุปสรรคในการเข้าเทรดที่สูงกว่า
การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในการเทรด Futures
การเทรด Futures นั้นแตกต่างจากการเทรดแบบสปอตตรงที่ “เลเวอเรจสูง ความเสี่ยงสูง และผลตอบแทนสูง” ซึ่งทำให้ผู้เทรดจำนวนมากแสวงหาเป็นอย่างยิ่ง อย่างไรก็ตาม การเทรด Futures มีอุปสรรคในการเข้าเทรดที่สูงกว่า และมีผู้เทรดจำนวนมากที่ต้องเผชิญกับการขาดทุน ดังนั้นเราจึงจำเป็นต้องมีความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้สัญญาเทรด Futures และดำเนินการวิเคราะห์พื้นฐานของสัญญาเทรด Futures ดังกล่าวเพื่อลดความเสี่ยงที่จะขาดทุนและเพิ่มโอกาสในการทำกำไร
1. การวิเคราะห์ Futures พื้นฐานคืออะไร
การวิเคราะห์สัญญาเทรด Futures พื้นฐาน หมายถึง วิธีการที่ผู้เทรดใช้ในการประเมินมูลค่าของราคาสัญญาเทรด Futures โดยพิจารณาจากประเด็นพื้นฐานของโปรเจกต์ ปัจจัยพื้นฐานทั่วไปได้แก่ตัวบ่งชี้บนเครือข่ายของโปรเจกต์และข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับโทเค็น การตีความมิติข้อมูลเหล่านี้ทำให้การวิเคราะห์ Futures พื้นฐานสามารถเข้าใจสถานะที่แท้จริงของโทเค็นได้อย่างครอบคลุม ทำให้สามารถประเมินมูลค่าที่แท้จริงของโทเค็นได้ มูลค่าที่แท้จริงและราคาตลาดปัจจุบันอาจแตกต่างกัน และเมื่อมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างทั้งสอง ผู้เทรดก็จะมีโอกาสในการเทรด Futures
2. ความสำคัญของการวิเคราะห์ Futures พื้นฐาน
ผู้ค้าจำนวนมากใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคเมื่อทำการเทรด Futures โดยอาศัยรูปแบบ K-line และความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณและราคาเพื่อกำหนดโอกาสในการเทรดสำหรับสัญญา Futures ประเภทปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์ทางเทคนิคนั้นไม่ใช่เรื่องแน่นอนและมีความเสี่ยงที่จะเกิดการบิดเบือนได้ เพื่อสืบย้อนต้นกำเนิด การวิเคราะห์ทางเทคนิคจะเริ่มต้นจากการศึกษาแนวโน้มตลาดในอดีต การอนุมานรูปแบบที่มีความน่าจะเป็นสูงและแนวโน้มตามวัฏจักร ดังนั้น วิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคต่างๆ จึงเป็นเชิงประสบการณ์ และผลลัพธ์ได้มาจากข้อมูลที่ผ่านการประมวลผล ซึ่งอาจมีลักษณะล่าช้า การดำเนินการจะดำเนินการเมื่อแนวโน้มของตลาดเทรด Futures ปรากฏขึ้นเท่านั้น นี่ไม่ใช่ด้านที่แย่ที่สุดของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ในตลาด Futures ที่มีการแข่งขันเต็มรูปแบบ แนวโน้มราคาจะมีความหลากหลาย และวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่แตกต่างกันอาจให้ข้อสรุปที่ไม่สอดคล้องกันหรืออาจขัดแย้งกันได้ ทำให้ผู้เทรดต้องเผชิญกับความท้าทายในการกำหนดทิศทางในการเปิดโพสิชัน
สรุปแล้ว การวิเคราะห์ทางเทคนิคไม่ใช่สิ่งที่แน่นอนและอาจเกิดการบิดเบือนได้ อย่างไรก็ตาม การวิเคราะห์เชิงปัจจัยพื้นฐานสามารถชดเชยข้อบกพร่องของการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่กล่าวไว้ข้างต้นได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยมอบวิธีการวิเคราะห์ที่ครอบคลุม ยาวนาน และสรุปผลได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ประการแรก การวิเคราะห์ Futures พื้นฐานครอบคลุมถึงตัวบ่งชี้บนเชน ข้อมูลโทเค็น และปัจจัยตลาดที่ครอบคลุมอื่น ๆ ประการที่สอง การวิเคราะห์ Futures พื้นฐานสามารถคาดการณ์แนวโน้มราคาสินทรัพย์ในระยะยาวได้อย่างกว้างๆ สุดท้ายนี้ ข้อสรุปที่ได้จากการวิเคราะห์พื้นฐานมักจะเป็นไปในทางบวก ไม่เหมือนกับธรรมชาติที่คลุมเครือของการวิเคราะห์ทางเทคนิค
อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าบางครั้งแม้ว่าโปรเจกต์จะมีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่ราคาโทเค็นอาจไม่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญภายในระยะเวลาสั้นๆ ในทำนองเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานของโปรเจกต์ที่ไม่ดีอาจไม่ได้ส่งผลให้ราคาโทเค็นลดลงอย่างกะทันหันเสมอไป เนื่องจากการวิเคราะห์ Futures พื้นฐานมุ่งเน้นไปที่การระบุโอกาสในการเทรดตามแนวโน้มในระยะยาวเป็นหลัก เพื่อระบุจุดซื้อและขายในระยะสั้น ขอแนะนำให้เสริมการวิเคราะห์พื้นฐานด้วยการวิเคราะห์ทางเทคนิค
3. ห้าจุดข้อมูลพื้นฐานที่สำคัญ
เราสามารถใช้จุดข้อมูลทั้งห้าจุดต่อไปนี้เพื่อวิเคราะห์ Futures พื้นฐาน: ที่อยู่ที่ใช้งาน อัตราแฮช Total Locked Value (TVL) มูลค่าตลาดและการประเมินมูลค่าที่เจือจางอย่างสมบูรณ์ อุปทานโทเค็น
3.1 ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่
ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ที่อยู่ที่ใช้งานอยู่ภายในเครือข่ายบล็อคเชน ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ เมื่อจำนวนที่อยู่ที่ใช้งานเพิ่มขึ้นตามกาลเวลา แสดงว่าระบบนิเวศโปรเจกต์มีความเจริญรุ่งเรือง หากในช่วงเวลาดังกล่าวราคาโทเค็นต่ำ ควรพิจารณาถือสินทรัพย์ของโปรเจกต์และเทรดในโพสิชัน Long ในทางกลับกัน การลดลงของที่อยู่ที่ใช้งานบ่งชี้ถึงการลดลงของจำนวนผู้ใช้ ซึ่งอาจนำไปสู่การพิจารณาลดการถือครองสินทรัพย์ของโปรเจกต์และการเทรดโพสิชัน Short โดยทั่วไปการติดตามที่อยู่ที่ใช้งานอยู่สามารถทำได้ผ่านตัวสำรวจบล็อคเชนสำหรับโปรเจกต์ เช่น Etherscan
3.2 อัตราแฮช
สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าอัตราแฮชเมตริกนั้นใช้ได้กับคริปโตเคอเรนซีที่อิงตาม Proof of Work (PoW) เช่น Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash เป็นต้น ในเครือข่ายพิสูจน์การทำงาน นักขุดจะตรวจสอบธุรกรรมและรักษาความปลอดภัยเครือข่ายด้วยการแก้ปัญหาทางคณิตศาสตร์ที่ซับซ้อนโดยใช้คอมพิวเตอร์ที่มีประสิทธิภาพ ข้อมูลแฮชแสดงถึงวิธีแก้ไขปริศนาแต่ละข้อ ซึ่งทำให้อัตราแฮชเป็นตัววัดพลังการประมวลผลธุรกรรมการคำนวณทั้งหมด
โดยทั่วไปอัตราแฮชจะมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับมูลค่าในระยะยาวของคริปโตเคอเรนซี อัตราแฮชที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่านักขุดยินดีที่จะลงทุนเงินทุนระยะยาวในโครงสร้างพื้นฐานของคริปโตเคอเรนซีนั้นๆ เมื่ออัตราแฮชของคริปโตเคอเรนซีเพิ่มขึ้น แสดงว่าการลงทุนของนักขุดเพิ่มขึ้น และมูลค่าของโทเค็นอาจถูกประเมินต่ำเกินไป ซึ่งจะเปิดโอกาสในการเทรดในโพสิชัน Long ในทางกลับกัน การลดลงของอัตราแฮชบ่งชี้ว่านักขุดกำลังถอนตัวออกจากโปรเจกต์ ซึ่งอาจประเมินมูลค่าโทเค็นเกินจริง และเปิดโอกาสในการเทรดในโพสิชัน Short
อัตราแฮชของ BTC แหล่งที่มา: บิตอินโฟชาร์ต
3.3 Total Locked Value (TVL)
Total Locked Value (TVL) ใช้เฉพาะในการวัดความแข็งแกร่งของโปรเจกต์การเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) TVL คือคำย่อของ Total Value Locked ซึ่งครอบคลุมมูลค่ารวมของสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซีที่ผู้ใช้เดิมพันหรือล็อกไว้ภายในแพลตฟอร์ม DeFi นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูล TVL เพื่อเปรียบเทียบการเติบโตของโปรเจกต์ DeFi ที่แตกต่างกัน แพลตฟอร์มทั่วไปสำหรับค้นหา TVL ได้แก่ DeFiLlama
โดยทั่วไป TVL แสดงถึงความนิยมของโปรเจกต์ การเพิ่มขึ้นของ TVL ชี้ให้เห็นถึงโอกาสที่เป็นไปได้ในการเทรดโพสิชัน Long TVL ที่ต่ำลงบ่งชี้ว่าตลาดให้ความสนใจต่อโปรเจกต์น้อยลง โดยกองทุนจะถอนตัวออกไปอย่างรวดเร็ว จึงเปิดโอกาสในการเทรดในโพสิชันขายชอร์ต
3.4 มูลค่าตลาดและการประเมินมูลค่าที่เจือจางเต็มที่
มีข้อแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและการประเมินมูลค่าแบบเจือจางเต็มที่ การประเมินมูลค่าที่เจือจางอย่างสมบูรณ์หมายถึงมูลค่าตลาดทั้งหมดของโปรโตคอลโดยถือว่าโทเค็นทั้งหมดอยู่ในระบบหมุนเวียน การเข้าใจถึงความแตกต่างนี้อาจมีประโยชน์สำหรับผู้ที่กำลังมองหาโอกาสในการเทรด Futures หากมีความแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างมูลค่าตลาดของโปรเจกต์และการประเมินมูลค่าที่เจือจางเต็มที่ แสดงว่าโทเค็นจำนวนมากยังไม่ได้เข้าสู่ระบบหมุนเวียน การเปิดตัวโทเค็นใหม่สู่ตลาดอาจทำให้เกิดแรงกดดันการขายที่สำคัญ
สถานการณ์นี้มักเกิดขึ้นกับโปรเจกต์ที่เพิ่งเปิดตัว ซึ่งอุปทานโทเค็นที่หมุนเวียนมักแสดงเพียงเศษเสี้ยวเล็กน้อยของอุปทานทั้งหมด ตัวอย่างเช่น เมื่อ Curve เปิดตัวโทเค็น CRV ราคาเทรดจะอยู่ที่ 15-20 ดอลลาร์ และมูลค่าเมื่อเจือจางเต็มที่แล้วจะเกิน 50 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าดังกล่าวสูงกว่าการประเมินมูลค่าของ Ethereum ในขณะนั้น เห็นได้ชัดว่าการประเมินมูลค่าที่เกินจริงเช่นนี้ไม่สมเหตุสมผล และตลาดมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลง ดังนั้น ในกรณีดังกล่าว โอกาสในการเทรดแบบ Short อาจมีอยู่ ในทางกลับกัน การประเมินมูลค่าต่ำเกินไปอาจกระตุ้นให้ราคาโทเค็นของโปรเจกต์เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสในการเทรดในโพสิชัน Long
3.5 การจัดหาโทเค็น
เมื่อด้านพื้นฐานอื่นๆ ของโปรเจกต์มีความเท่าเทียมกัน อุปทานของโทเค็นจะส่งผลต่อราคาสินทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ อุปทานสูงสุดและอุปทานหมุนเวียนเป็นตัวชี้วัดอุปทานโทเค็นหลัก โดยอุปทานหมุนเวียนเป็นสิ่งที่สำคัญเป็นพิเศษ
ในบริบทของการวิเคราะห์ Futures พื้นฐาน อุปทานหมุนเวียนทำหน้าที่เป็นรากฐานทางทฤษฎีสำหรับการถือครองในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่ออุปทานหมุนเวียนต่ำ และชิปมีความเข้มข้นค่อนข้างมาก ศักยภาพในการเพิ่มขึ้นของราคาโทเค็นจะสูง ทำให้เหมาะกับการถือโพสิชันซื้อ หากการหมุนเวียนของโทเค็นมีมากและชิปถูกกระจายออกไป โอกาสที่ราคาจะเพิ่มขึ้นก็จะลดลง ส่งผลให้มีการถือโพสิชันขายชอร์ตมากขึ้น
4. บทสรุป
ข้อมูลทั้งห้าจุดที่กล่าวมาข้างต้นมีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์ Futures พื้นฐาน และสามารถให้ทิศทางในระยะยาวสำหรับการเทรดได้ สรุปได้ว่า หากข้อมูลมีประสิทธิภาพดีแต่ราคาโทเค็นไม่เพิ่มขึ้น มูลค่าที่แท้จริงของโทเค็นอาจถูกประเมินต่ำเกินไป ซึ่งจะทำให้เป็นโอกาสในระยะยาวในการถือครองหุ้นระยะยาว ในทางกลับกัน หากข้อมูลลดลง แต่ราคาโทเค็นยังคงเท่าเดิม มูลค่าที่แท้จริงของโทเค็นอาจถูกประเมินสูงเกินไป ซึ่งเปิดโอกาสในระยะยาวสำหรับการ Short
การวิเคราะห์พื้นฐานสำหรับการเทรด Futures มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากสามารถชดเชยข้อบกพร่องของการวิเคราะห์ทางเทคนิคได้ เป็นหนึ่งในทักษะที่สำคัญที่นักลงทุนต้องเข้าใจ เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับทิศทางและปริมาณของโพสิชัน Futures ควรมีความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานของโปรเจกต์ อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าโดยปกติแล้ว เราจำเป็นต้องรวมวิธีการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อระบุจุดซื้อและจุดขายที่เจาะจง
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นข้อมูลด้านการลงทุน ภาษี กฎหมาย การเงิน การบัญชี การให้คำปรึกษา หรือคำแนะนำอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง และไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อ ขาย หรือถือครองสินทรัพย์ใดๆ MEXC Learn นำเสนอข้อมูลเพื่อการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุน โปรดแน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องอย่างครบถ้วนและลงทุนด้วยความระมัดระวัง กิจกรรมการลงทุนของผู้ใช้ทั้งหมดเป็นอิสระจากแพลตฟอร์มนี้
บทความยอดนิยม
Rayls (RLS) คืออะไร? คำแนะนำที่สมบูรณ์เกี่ยวกับบล็อกเชนสำหรับธนาคาร
ประเด็นสำคัญ1) Rayls เป็นบล็อกเชนที่สร้างขึ้นเฉพาะสำหรับธนาคารและสถาบันการเงิน ช่วยให้บริการทางการเงินบนเชนที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบ เป็นส่วนตัว และขยายขนาดได้2) มันรวม TradFi และ DeFi เข้าด้วยกันโดยผสมผ
วิธีซื้อ Dogecoin (DOGE) บน MEXC? ค่าธรรมเนียมต่ำ การทำรายการรวดเร็ว และคู่มือความปลอดภัยสำหรับมือใหม่
Dogecoin (DOGE) ซึ่งเปิดตัวครั้งแรกในฐานะมีมคอยน์ในปี 2013 ได้พัฒนามาไกลจากจุดเริ่มต้นที่สนุกสนานของมัน กลายเป็นหนึ่งในสกุลเงินดิจิทัลที่เป็นที่รู้จักมากที่สุดทั่วโลก แม้จะมีลักษณะอัตราเงินเฟ้อและที่ม
ประวัติราคา Dogecoin: วงจรหลัก ปัจจัยขับเคลื่อนตลาด และบทเรียนสำคัญ
ประเด็นสำคัญDogecoin ประสบกับความผันผวนอย่างรุนแรง โดยเคลื่อนไหวจากภาวะเงียบหาย (2013–2020) ไปสู่การพุ่งสูงที่ขับเคลื่อนโดยมีม (2021) และการปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญหลังปี 2021การพุ่งสูงอย่างระเบิดในปี
การอธิบาย Marketcap ของ Dogecoin: ความหมายและผลกระทบต่อมูลค่าของ DOGE
ประเด็นสำคัญมูลค่าตามราคาตลาด (market cap) วัดมูลค่าทั้งหมดเป็นดอลลาร์ของ Dogecoin (DOGE) คำนวณจากราคาปัจจุบัน × อุปทานหมุนเวียนณ เดือนธันวาคม 2025 มูลค่าตามราคาตลาดของ Dogecoin อยู่ที่ประมาณ 20–25 พั
บทความที่เกี่ยวข้อง
ทำความเข้าใจอัตราการระดมทุนของ MEXC: บอกลาต้นทุนที่ซ่อนอยู่ในการเทรดฟิวเจอร์ส
คุณเคยประสบกับสิ่งนี้บ้างไหม? คุณคาดการณ์ทิศทางตลาดในการเทรดฟิวเจอร์สได้อย่างถูกต้อง แต่กำไรของคุณกลับลดลง หรือยอดคงเหลือของคุณลดลงอย่างลึกลับ? ผู้ร้ายอาจเป็นสิ่งที่ผู้เริ่มต้นส่วนใหญ่ละเลย: อัตราการร
คู่มือ MEXC Futures | กลยุทธ์การซื้อขายแบบเลเวอเรจและการจัดการความเสี่ยง
เนื่องจากการซื้อขายในตลาดมีการขยายตัวอย่างรวดเร็ว และกลยุทธ์ของผู้ใช้มีความหลากหลายมากขึ้น เครื่องมือการซื้อขายที่มีการเลเวอเรจสูงจึงกลายมาเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับนักลงทุนมืออาชีพที่ต้องการเพิ่มประสิ
กลยุทธ์การเทรดฟิวเจอร์สขั้นสูง MEXC: ใช้ออร์เดอร์ทำกำไร ล็อกผลตอบแทนที่คุณทำได้
เมื่อเทรดฟิวเจอร์ส การเปิดออร์เดอร์สำเร็จเป็นเพียงครึ่งหนึ่งของสมรภูมิเท่านั้น สิ่งที่ชี้ชะตาความสำเร็จของการเทรดจริง ๆ คือการปิดออร์เดอร์อย่างมีประสิทธิภาพ — เปลี่ยนกำไรลอยตัวบนหน้าจอให้กลายเป็นกำไรท
คำอธิบายเกี่ยวกับเลเวอเรจของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า: กลยุทธ์การซื้อขายและการจัดการความเสี่ยง
การทำความเข้าใจว่าเลเวอเรจทำงานอย่างไร เมื่อใดจึงควรใช้ระดับเลเวอเรจที่แตกต่างกัน และวิธีการจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง ถือเป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้มีส่วนร่วมในตลาดทุกคน บทความนี้จะนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเ
