กลุ่มกระเป๋าเงินคริปโต 7 กระเป๋าได้ดำเนินการซื้อขายที่ประสานงานกันอย่างแนบแน่นบน Hyperliquid โดยสามารถทำกำไรประมาณ 2.78 ล้านดอลลาร์ภายในเวลาเพียงไม่กี่นาที
กลยุทธ์นี้แม้จะมีโครงสร้างที่เรียบง่าย แต่ก็เน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับตลาดสัญญาถาวรที่ขาดสภาพคล่อง
ตามข้อมูลออนเชน กระเป๋าเงินทั้งหมดได้ฝาก USDC รวมประมาณ 1.85 ล้านดอลลาร์เข้าสู่แพลตฟอร์มก่อนที่จะเปิดสถานะซื้อแบบใช้เลเวอเรจในตลาดสัญญาถาวร XPL เป้าหมายชัดเจนตั้งแต่เริ่มต้น คือการใช้ประโยชน์จากสภาพคล่องที่บางของสินทรัพย์และกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็ว
ด้วยความลึกที่จำกัดในสมุดคำสั่งซื้อ แม้แต่แรงกดดันการซื้อในระดับปานกลางก็เพียงพอที่จะผลักดันราคาให้สูงขึ้นอย่างรุนแรง ลักษณะที่ประสานงานกันของการซื้อขายเพิ่มความรุนแรงของผลกระทบ ทำให้กลุ่มสามารถสร้างโมเมนตัมที่เอื้อประโยชน์ต่อตนเองได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สภาวะตลาดที่ขาดสภาพคล่องเพิ่มความผันผวนของราคา
ความสำเร็จของการซื้อขายนี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญหนึ่งอย่างมาก คือความขาดสภาพคล่อง XPL ซึ่งซื้อขายบน Hyperliquid ในรูปแบบสัญญาถาวร ขาดความลึกที่จำเป็นในการรองรับสถานะขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นอย่างกะทันหันโดยไม่มีผลกระทบต่อราคาอย่างมีนัยสำคัญ
ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ การค้นพบราคากลายเป็นเรื่องที่เปราะบาง เมื่อมีการเปิดสถานะขนาดใหญ่หลายรายการพร้อมกัน แรงกดดันที่เกิดขึ้นสามารถทำให้ราคาพุ่งสูงเกินกว่าระดับปกติได้มาก นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในระหว่างเหตุการณ์นี้
ด้วยการรวมพลังการซื้อของพวกเขา กระเป๋าเงินทั้ง 7 สามารถสร้างการพุ่งของราคาอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวนี้ไม่ได้ถูกขับเคลื่อนโดยอุปสงค์ตามธรรมชาติ แต่โดยการวางตำแหน่งที่มีจุดประสงค์เพื่อใช้ประโยชน์จากกลไกของตลาด
พฤติกรรมประเภทนี้เปิดเผยจุดอ่อนเชิงโครงสร้างในตลาดสัญญาถาวรที่มีขนาดเล็กกว่า ซึ่งการแยกส่วนของสภาพคล่องสามารถทำให้แพลตฟอร์มเสี่ยงต่อกลยุทธ์การซื้อขายที่ประสานงานกัน
การออกพร้อมกันล็อกกำไรหลายล้าน
หลังจากผลักดันราคาขึ้นสำเร็จแล้ว กระเป๋าเงินทั้งหมดได้ดำเนินการขั้นตอนถัดไปของกลยุทธ์อย่างแม่นยำ บัญชีทั้ง 7 ถอนเงินออกเกือบพร้อมกัน โดยถอนออกมารวมทั้งสิ้น 4.63 ล้านดอลลาร์
การออกครั้งนี้ล็อกผลตอบแทนประมาณ 150% จากเงินทุนเริ่มต้นของพวกเขา ซึ่งเป็นกำไรที่พิเศษมากเมื่อพิจารณาว่าลำดับทั้งหมดเกิดขึ้นภายในเวลาไม่กี่นาที
การถอนเงินที่ซิงโครไนซ์กันเป็นเรื่องสำคัญ ด้วยการออกในเวลาเดียวกัน กลุ่มนี้หลีกเลี่ยงการกระตุ้นให้เกิดการลดลงของราคาอย่างค่อยเป็นค่อยไปซึ่งอาจลดกำไรของพวกเขา แทนที่นั้น พวกเขาดึงสภาพคล่องออกมาอย่างมีประสิทธิภาพที่มูลค่าสูงสุดก่อนที่ตลาดจะสามารถคงที่ได้
ความเร็วและการประสานงานของการเคลื่อนไหวบ่งบอกถึงระดับการวางแผนที่สูง โดยกระเป๋าเงินแต่ละอันทำงานอย่างสอดคล้องกันเพื่อเพิ่มผลลัพธ์โดยรวมให้สูงสุด
HLP Vault รับความสูญเสียจากการชำระบัญชีสำรอง
ในขณะที่เทรดเดอร์ได้กำไรไป ความสูญเสียถูกดูดซับไปยังส่วนอื่นภายในระบบ HLP vault ของ Hyperliquid รายงานว่าได้รับความเสียหายประมาณ 600,000 ดอลลาร์จากเหตุการณ์นี้
กลไกเบื้องหลังความสูญเสียนี้เชื่อมโยงกับวิธีการปิดสถานะ แทนที่จะปิดการซื้อขายด้วยวิธีทั่วไป กระเป๋าเงินได้ปล่อยให้สถานะของพวกเขาตกอยู่ในการชำระบัญชีสำรอง
กระบวนการนี้ได้เปลี่ยนภาระไปยัง HLP vault อย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวสำรองสภาพคล่องสำหรับแพลตฟอร์ม เมื่อระบบเข้ามาจัดการกับการชำระบัญชี มันได้ดูดซับผลกระทบทางการเงิน ซึ่งท้ายที่สุดส่งผลกระทบต่อผู้ใช้ที่เข้าร่วมใน vault
ผลลัพธ์นี้ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของกลไกสำรองในการจัดการพฤติกรรมการซื้อขายที่ประสานงานกัน โดยเฉพาะในตลาดที่มีความผันผวนและขาดสภาพคล่อง
มีรายงานว่ามีการพยายามใช้กลยุทธ์คล้ายกันบน Aster
ข้อมูลที่เกิดขึ้นใหม่บ่งชี้ว่ากลุ่มเดียวกันอาจพยายามใช้กลยุทธ์ที่คล้ายกันบนแพลตฟอร์มอื่น กิจกรรมที่เชื่อมโยงกับ Aster ระบุว่าอาจมีการสร้างกำไรประมาณ 323,710 ดอลลาร์โดยใช้กลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกัน
แม้ว่ารายละเอียดเกี่ยวกับการซื้อขายบน Aster จะยังมีจำกัด แต่รูปแบบดูเหมือนสอดคล้องกัน คือระบุตลาดที่ขาดสภาพคล่อง ปรับใช้เงินทุนที่เข้มข้น และใช้ประโยชน์จากความไร้ประสิทธิภาพของราคาผ่านการดำเนินการที่ประสานงานกัน
หากได้รับการยืนยัน สิ่งนี้จะชี้ไปยังกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นมากกว่าเหตุการณ์ครั้งเดียว ทำให้เกิดคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับว่าแนวปฏิบัติดังกล่าวอาจแพร่หลายเพียงใดในแพลตฟอร์มสัญญาอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ
ความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างตลาดกลายเป็นจุดสนใจ
เหตุการณ์นี้กำลังจุดประกายการถกเถียงในชุมชนคริปโตเกี่ยวกับโครงสร้างตลาด ความเป็นธรรม และการจัดการความเสี่ยง โดยพื้นฐานแล้ว การซื้อขายนี้เปิดเผยว่าผู้กระทำที่ประสานงานกันสามารถจัดการการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดที่ตื้นได้ง่ายเพียงใด
สำหรับแพลตฟอร์มเช่น Hyperliquid เหตุการณ์นี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการมีการปกป้องที่แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจรวมถึงการจัดหาสภาพคล่องที่ดีขึ้น การควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้น หรือกลไกที่ออกแบบมาเพื่อตรวจจับและจำกัดพฤติกรรมการซื้อขายที่ประสานงานกัน
สำหรับเทรดเดอร์และผู้ใช้ บทเรียนก็ชัดเจนเช่นกัน ตลาดที่ขาดสภาพคล่องสามารถเสนอโอกาส แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะเมื่อผู้เล่นรายใหญ่สามารถขับเคลื่อนราคาด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย
เมื่อแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจยังคงพัฒนาต่อไป เหตุการณ์เช่นนี้มีแนวโน้มที่จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดรูปแบบว่าโปรโตคอลออกแบบระบบของพวกเขาอย่างไรเพื่อสร้างสมดุลระหว่างความเปิดกว้างกับการปกป้องจากการจัดการ
คำเตือน: นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขายหรือการลงทุน โปรดทำการวิจัยของคุณเองเสมอก่อนซื้อคริปโทเคอร์เรนซีใด ๆ หรือลงทุนในบริการใด ๆ
ติดตามเราบน Twitter @nulltxnews เพื่อรับข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับ Crypto, NFT, AI, Cybersecurity, Distributed Computing และ Metaverse!
แหล่งที่มา: https://nulltx.com/seven-wallets-exploit-hyperliquid-liquidity-to-net-2-78m-in-minutes-with-xpl-pump/
