Moog (MOG.A) รายงานผลประกอบการ Q2: โมเมนตัมจะยังคงต่อเนื่องหลังจาก Q1 ที่ทำลายสถิติได้หรือไม่?

ประเด็นสำคัญ

• รายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2026 แตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 1.10 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 21.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน
• บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปีงบประมาณ 2026 เป็น 4.3 พันล้านดอลลาร์ พร้อมเพิ่มประมาณการ EPS เป็น 10.20 ดอลลาร์
• ยอดรับคำสั่งซื้อในไตรมาสแรกรวม 2.3 พันล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ Backlog ย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 30% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์
• วอลล์สตรีทคาดการณ์กำไรไตรมาสสองที่ 2.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น บนยอดขาย 1.03 พันล้านดอลลาร์ — ต่ำกว่าผลประกอบการ Q1 เล็กน้อย
• ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ยังคงเป็นบวก โดย 3 ใน 4 รายคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 324.50 ดอลลาร์

ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสสองของปีงบประมาณ 2026 จาก Moog ที่จะออกมาในวันศุกร์นี้ มาถึงในช่วงเวลาสำคัญ บริษัทผู้เชี่ยวชาญด้านอวกาศและการป้องกันประเทศเพิ่งส่งมอบผลงานที่น่าประทับใจที่สุดครั้งหนึ่งในประวัติศาสตร์ ตอนนี้คือบทพิสูจน์: บริษัทจะสามารถรักษาแนวโน้มนี้ไว้ได้หรือไม่?

Moog Inc., MOG-A

ฉันทามติของนักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรที่ 2.36 ดอลลาร์ต่อหุ้น พร้อมยอดขายรายไตรมาส 1.03 พันล้านดอลลาร์ ตัวเลขเหล่านี้จะบ่งชี้การเติบโตรายปีที่น่าประทับใจ 35% และ 10% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม ยังคงต่ำกว่าผลประกอบการไตรมาสแรกที่โดดเด่น เมื่อ Moog ทำได้ 2.63 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนรายได้ 1.10 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเกินคาดการณ์ถึง 22% และ 12%

การลดลงแบบไตรมาสต่อไตรมาสไม่ได้ทำให้ใครประหลาดใจ สิ่งที่สำคัญอย่างแท้จริงคือผู้บริหารจะสามารถรักษาระดับความสามารถในการทำกำไรและให้ข้อมูลเชิงลึกใหม่เกี่ยวกับสถานการณ์ Order Book ได้หรือไม่

Order Book นั้นสมควรได้รับความสนใจ ยอดจองไตรมาสแรกแตะ 2.3 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ Backlog ย้อนหลัง 12 เดือนเพิ่มขึ้น 30% สู่ระดับสูงสุดของบริษัทที่ 3.3 พันล้านดอลลาร์ การมองเห็นรายได้ระยะยาวเช่นนี้โดดเด่นในอุตสาหกรรมนี้ ให้เบาะรองรับในช่วงที่ผลลัพธ์ระยะใกล้อ่อนแอลง

ต่อจากไตรมาสที่ยอดเยี่ยมนั้น ฝ่ายบริหารได้เพิ่มคาดการณ์รายได้เต็มปี 2026 เป็น 4.3 พันล้านดอลลาร์ พร้อมปรับแนวทาง EPS ที่ปรับแล้วจาก 10.00 ดอลลาร์เป็น 10.20 ดอลลาร์ บริษัทคงคาดการณ์อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับแล้วไว้ที่ 13.4%

สัญญาอวกาศสำคัญช่วยเสริมแรงขับเคลื่อน

ความคืบหน้าที่โดดเด่นในประวัติล่าสุดของ Moog เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 2 เมษายน จากการปล่อยยาน Artemis II ที่ประสบความสำเร็จ บริษัทได้จัดหาระบบควบคุมเวกเตอร์แรงขับที่สำคัญ ตัวกระตุ้นระบบยกเลิกการปล่อย และเทคโนโลยีควบคุมของเหลวต่าง ๆ สำหรับภารกิจนี้

ผู้ร่วมตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดต่อความคิดเห็นใด ๆ ที่บ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมที่โดดเด่นนี้อาจนำไปสู่การเป็นพันธมิตรกับ NASA เพิ่มเติม หรือโอกาสในภาคอวกาศเชิงพาณิชย์

นอกจากนี้ บริษัทได้เสร็จสิ้นการซื้อกิจการ COTSWORKS มูลค่า 63 ล้านดอลลาร์ ซึ่งผลิตตัวรับส่งสัญญาณไฟเบอร์ออปติกแบบทนทานสำหรับการใช้งานด้านอวกาศและการป้องกันประเทศ ธุรกรรมนี้ขยายพอร์ตโฟลิโอของ Moog ในด้านการประมวลผลข้อมูลดิจิทัลแบนด์วิดท์สูงสำหรับระบบป้องกันขนาดกะทัดรัด และผู้สังเกตการณ์จะติดตามข้อมูลอัปเดตเกี่ยวกับความราบรื่นของกระบวนการรวมกิจการ

การขยายตัวอย่างสมดุลในทุกหน่วยธุรกิจ

การกระจายธุรกิจของ Moog ทั่วตลาดอวกาศได้กลายเป็นแกนหลักของวิทยานิพนธ์การลงทุน ในปีงบประมาณ 2025 ฝ่าย Space and Defense สร้างรายได้ 1.113 พันล้านดอลลาร์ ฝ่าย Military Aircraft มีส่วนร่วม 888 ล้านดอลลาร์ และฝ่าย Commercial Aircraft เพิ่มอีก 904 ล้านดอลลาร์ แต่ละแผนกบันทึกการเติบโต — Commercial Aircraft นำโดยการเติบโต 15% ในขณะที่อีกสองส่วนที่เหลือขยายตัวส่วนละ 9%

การขยายตัวแบบหลายส่วนอย่างสมดุลนี้ช่วยผลักดันการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น 84% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ทำให้ราคาหุ้นใกล้เคียงกับจุดสูงสุด 52 สัปดาห์ที่ 354.20 ดอลลาร์ ขณะนี้หุ้นซื้อขายอยู่ที่ 297.45 ดอลลาร์

ด้วยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 29.69 เท่า และการเติบโตของกำไรที่คาดไว้ 41% ความคาดหวังของนักลงทุนสูงอย่างชัดเจน นักวิเคราะห์ 3 ใน 4 ที่ติดตามคงคำแนะนำซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ย 324.50 ดอลลาร์ — บ่งชี้การเพิ่มขึ้นที่มีศักยภาพประมาณ 9% จากระดับปัจจุบัน

ประมาณการกำไรไม่เปลี่ยนแปลงทั้งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาและ 60 วันที่ผ่านมา บ่งชี้ความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์ที่มั่นคงก่อนการประกาศผล

อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 27.3% และความสามารถในการรักษาระดับนี้ขณะขยายปริมาณการผลิตจะถูกติดตามอย่างใกล้ชิดในวันศุกร์

Moog จะเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสสองของปีงบประมาณ 2026 ในวันศุกร์ โดยผู้สังเกตการณ์ตลาดมุ่งความสนใจหลักไปที่ผลการดำเนินงานของอัตรากำไร องค์ประกอบของ Backlog และการปรับแนวทางที่อาจเกิดขึ้น

The post Moog (MOG.A) Q2 Earnings Report: Can Momentum Continue After Record-Breaking Q1? appeared first on Blockonomi.