Aurelion นำทองคำที่ถูก Tokenize มูลค่า 48 ล้านดอลลาร์เข้าสู่โปรโตคอลผลตอบแทนใหม่

Aurelion ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่จดทะเบียนในตลาด Nasdaq เดิมรู้จักในชื่อ Prestige Wealth กำลังขยายคลังสมบัติที่หนุนหลังด้วย Tether Gold ด้วยการทดลอง DeFi ครั้งใหม่ที่กล้าหาญ บริษัทได้จัดสรร Tether Gold (XAUT) จำนวน 10,000 หน่วย ให้กับโปรโตคอลที่เปิดตัวใหม่ชื่อ XAUE ซึ่งเป็นชั้นคลังสมบัติที่ออกแบบมาเพื่อสร้างผลตอบแทนจากทองคำโทเค็นในขณะที่ยังคงรักษาการเปิดรับสินทรัพย์อ้างอิง มูลค่าการลงทุนอยู่ที่ประมาณ 48 ล้านดอลลาร์ตามราคาปัจจุบัน และหลังจากการดำเนินการนี้ Aurelion จะถือ XAUT รวมทั้งสิ้น 33,318 หน่วยในพอร์ตการลงทุน

โปรโตคอล XAUE ที่เปิดตัวในสัปดาห์นี้โดย Aurise Foundation มุ่งหมายที่จะปลดล็อกโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากทองคำโทเค็น โดยการรวมสินทรัพย์เข้าสู่กลยุทธ์การสร้างผลตอบแทน เช่น การให้กู้ยืมระดับสถาบันและการซื้อขายเชิงปริมาณ สิ่งสำคัญคือผลตอบแทนจะไม่ถูกแจกจ่ายเป็นเงินสดให้กับผู้ถือ แต่จะสะท้อนออกมาในรูปแบบของการสำรองทองคำที่เพิ่มขึ้นต่อโทเค็น XAUE หนึ่งหน่วย ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อให้นักลงทุนยังคงสอดคล้องกับมูลค่าของสินค้าโภคภัณฑ์จริง ขณะเดียวกันก็มีโอกาสได้รับผลประโยชน์จากเงินทุนที่ถูกนำไปใช้งาน

เพื่อแสดงให้เห็นถึงแรงผลักดันของระบบนิเวศที่กว้างขึ้น Aurise Foundation รายงานว่า Antalpha ซึ่งเป็นบริษัทบริการทางการเงินด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ได้เข้าร่วมเป็นพาร์ทเนอร์ และร่วมกับผู้อื่นได้มอบ XAUT จำนวน 16,052 หน่วย (ประมาณ 76 ล้านดอลลาร์) เพื่อเป็นทุนเริ่มต้นให้กับโปรโตคอล XAUE การร่วมมือในลักษณะนี้สะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในสินค้าโภคภัณฑ์โทเค็น ซึ่งสินทรัพย์ดั้งเดิมถูกเชื่อมต่อเข้าสู่ DeFi เพื่อสำรวจรูปแบบการสร้างผลตอบแทน แทนที่จะเพียงแค่เปิดรับความเคลื่อนไหวของราคา

XAUE ทำงานบน Ethereum และใช้โมเดลปริมาณคงที่ XAUT ที่ฝากเข้ามาจะถูกแปลงเป็น XAUE ในอัตราส่วน 1,000 XAUT ต่อ XAUE 1 หน่วย หมายความว่าอุปทานโทเค็นยังคงคงที่ในขณะที่ทุนสำรองเพิ่มขึ้นตามที่ผลตอบแทนสะสม การแลก XAUE เพื่อรับทองคำอ้างอิงสามารถทำได้สำหรับผู้เข้าร่วมระดับสถาบันที่อยู่ในรายการอนุญาตและได้รับการยืนยันตัวตนผ่าน KYC/KYB ในเขตอำนาจศาลที่มีสิทธิ์ ตามที่มูลนิธิระบุ Aurelion ยืนยันว่าคลังสมบัติจะถือ XAUT รวมทั้งสิ้น 33,318 หน่วยหลังการใช้งาน โดย 10,000 หน่วยถูกส่งไปยัง XAUE และ 23,318 หน่วยยังคงอยู่นอกโปรโตคอล

ปฏิกิริยาของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของ Aurelion นั้นมีความหลากหลายในส่วนของหุ้นของบริษัท โดยหุ้นของ Aurelion ซื้อขายสูงขึ้นในช่วงกลางวันของ Wall Street สะท้อนถึงความสนใจของนักลงทุนในกลยุทธ์ crypto-native ที่ขยายตัวของบริษัท และการใช้ Tether Gold เป็นสินทรัพย์สำรอง การพัฒนานี้เน้นย้ำถึงความสนใจที่กว้างขึ้นในทองคำโทเค็นและศักยภาพในการผสมผสานการเป็นเจ้าของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมกับกลไกผลตอบแทนที่ขับเคลื่อนด้วย DeFi

ประเด็นสำคัญ

• Aurelion จัดสรร XAUT จำนวน 10,000 หน่วย (ประมาณ 48 ล้านดอลลาร์) ให้กับ XAUE ขยายคลังสมบัติที่หนุนหลังด้วย Tether Gold; การถือครอง XAUT ทั้งหมดหลังการใช้งานอยู่ที่ 33,318 หน่วย
• XAUE ยึดหลักโมเดลปริมาณคงที่ที่มีอัตราการแปลง 1,000 XAUT ต่อ XAUE 1 หน่วย; ผลตอบแทนสะสมในการสำรองทองคำต่อโทเค็น แทนที่จะแจกจ่ายเงินสดให้ผู้ถือ
• การเข้าถึง XAUE ถูกจำกัดเฉพาะผู้เข้าร่วมระดับสถาบันที่อยู่ในรายการอนุญาตและได้รับการยืนยัน KYC/KYB ในเขตอำนาจศาลที่มีสิทธิ์ ทำให้ผลิตภัณฑ์สอดคล้องกับตลาดที่มีการกำกับดูแลและเป็นมืออาชีพ
• Antalpha เข้าร่วมเป็นพาร์ทเนอร์ผู้ก่อตั้ง โดยมอบ XAUT จำนวน 16,052 หน่วย (ประมาณ 76 ล้านดอลลาร์) ในรอบการระดมทุนเริ่มต้นของโปรโตคอล ซึ่งเป็นสัญญาณของการสนับสนุนระบบนิเวศที่แข็งแกร่ง
• การเคลื่อนไหวนี้อยู่ในแนวโน้มที่กว้างขึ้นของทองคำโทเค็นที่แสวงหาโครงสร้างการสร้างผลตอบแทน ตามการทดลองในเดือนมีนาคมและเมษายนโดย Bybit, Theo และ Altura ที่สำรวจแนวทางต่างๆ ในการสร้างรายได้จากทองคำโทเค็นในขณะที่ยังคงรักษาการเปิดรับทองคำแท่ง

ทองคำโทเค็นเคลื่อนตัวจากการรับความเสี่ยงแบบพาสซีฟไปสู่กลยุทธ์สร้างผลตอบแทน

ทองคำถูกมองว่าเป็นที่เก็บมูลค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนมาเป็นเวลานาน โดยให้การรับความเสี่ยงด้านราคาโดยไม่มีรายได้ การโทเค็นไนเซชันกำลังเปลี่ยนแปลงพลวัตนี้โดยการนำเสนอกลไกที่สามารถสร้างผลตอบแทนในขณะที่ยังคงรักษาความเชื่อมโยงกับสินทรัพย์จริง การเปิดตัว XAUE เพิ่มเติมให้กับชุดการทดลองที่เพิ่มขึ้นในพื้นที่นี้ซึ่งมุ่งหมายที่จะเปลี่ยนทองคำโทเค็นให้เป็นองค์ประกอบที่แอกทีฟมากขึ้นในพอร์ตโฟลิโอคริปโตและกลยุทธ์คลังสมบัติ

ต้นปีนี้ Bybit เปิดตัวผลิตภัณฑ์สร้างผลตอบแทนที่เชื่อมโยงกับ Tether Gold ช่วยให้ผู้ใช้สามารถรับดอกเบี้ยจากทองคำโทเค็นในขณะที่ยังคงรักษาการเปิดรับสินทรัพย์อ้างอิง ในแนวทางเดียวกัน Theo ได้นำเสนอโมเดลสร้างผลตอบแทนสำหรับ stablecoin thUSD ของตน โดยรวบรวมเงินทุนที่ฝากเพื่อซื้อทองคำโทเค็นและป้องกันความเสี่ยงด้านราคาด้วยสัญญา futures ทองคำ เมื่อเร็วๆ นี้ Altura ได้เปิดเผยแนวทางอาร์บิทราจแบบ on-chain ที่นำเงินฝากของผู้ใช้ไปในการซื้อขายทองคำจริงระยะสั้น โดยแสวงหาผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคา แทนที่จะถือทองคำแท่งเพียงอย่างเดียว

แรงผลักดันรอบสินค้าโภคภัณฑ์โทเค็นได้รับการยืนยันจากข้อมูลในตลาดที่กว้างขึ้น ภาพรวมล่าสุดจาก RWA.xyz ระบุว่าภาคส่วนนี้อยู่ที่ประมาณ 5.25 พันล้านดอลลาร์ โดย Tether Gold และ Paxos Gold ครองส่วนแบ่งตลาดส่วนใหญ่ การเคลื่อนไหวของ Aurelion ในการจัดสรรทองคำสำรองจำนวนมากเข้าสู่โครงสร้างการสร้างผลตอบแทนเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงที่ดำเนินอยู่: สถาบันต่างๆ กำลังทดสอบมากขึ้นว่าสินทรัพย์โทเค็นสามารถมีส่วนร่วมในการสร้างผลตอบแทน DeFi ได้อย่างไร ในขณะที่ยังคงรักษาความเชื่อมโยงที่จับต้องได้กับสินค้าโภคภัณฑ์จริง

จากมุมมองของนักลงทุน XAUE แสดงถึงความพยายามที่จงใจในการประนีประนอมเป้าหมายสองประการที่มักแตกต่างกัน ได้แก่ การรักษาหลักทรัพย์ค้ำประกันโดยตรงและการแสวงหาผลตอบแทนที่มีประสิทธิภาพและขับเคลื่อนด้วยการกำกับดูแล โครงสร้างการแปลง 1,000:1 หมายความว่าเมื่อโปรโตคอลสร้างผลตอบแทน การสำรองทองคำที่แท้จริงต่อโทเค็น XAUE หนึ่งหน่วยจะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจเพิ่มคุณค่าให้กับผู้ถือที่สบายใจกับความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและคู่สัญญาที่มีอยู่ในกลุ่ม DeFi ระดับสถาบัน อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดการเข้าถึงยังหมายความว่าผลิตภัณฑ์นี้มุ่งเป้าไปที่ผู้เข้าร่วมที่มีความซับซ้อน ไม่ใช่กลุ่มนักลงทุนรายย่อยทั่วไปซึ่งมีบทบาทหลักในเรื่องเล่าของทองคำโทเค็นมาโดยตลอด

เมื่อทองคำโทเค็นเคลื่อนเข้าสู่ดินแดนที่มุ่งเน้นผลตอบแทนมากขึ้น ผู้สังเกตการณ์ตลาดจะจับตาดูคำถามสำคัญบางประการ: กลยุทธ์ผลตอบแทนเหล่านี้มีความยั่งยืนเพียงใดในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน? การควบคุมความเสี่ยงรอบการเปิดรับคู่สัญญาและการดูแลรักษาในสภาพแวดล้อม DeFi เป็นอย่างไร? และผู้กำกับดูแลจะตอบสนองต่อโครงสร้างผสมที่ผสมผสานการหนุนหลังด้วยสินทรัพย์ดั้งเดิมกับการสร้างรายได้แบบ on-chain อย่างไร? การเปิดตัว XAUE ให้ข้อมูลสดในการทดลองที่กำลังเกิดขึ้นนี้ และเพิ่มอีกชั้นให้กับการอภิปรายที่ดำเนินอยู่เกี่ยวกับวิธีที่ดีที่สุดในการผสมผสานสินทรัพย์จริงกับการเงินแบบกระจายอำนาจ

สำหรับเทรดเดอร์และผู้พัฒนาในพื้นที่นี้ โครงการ XAUE แสดงให้เห็นถึงเส้นทางที่เป็นไปได้ในการขยายประโยชน์ใช้สอยของโลหะโทเค็นให้เกินกว่าการรับความเสี่ยงด้านราคาเพียงอย่างเดียว หากโทเค็นที่สร้างผลตอบแทนสามารถแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของหลักทรัพย์ค้ำประกันที่เชื่อถือได้และตรวจสอบได้ รวมถึงการกำกับดูแลที่แข็งแกร่ง พวกเขาอาจดึงดูดเงินทุนสถาบันมากขึ้นและสภาพคล่องเพิ่มเติมเข้าสู่ราง tokenized commodity อย่างไรก็ตาม ความสำเร็จของรูปแบบดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับการรายงานที่โปร่งใส กรอบการบริหารความเสี่ยงที่ยืดหยุ่น และการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ชัดเจน ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ยังคงกำลังพัฒนารูปแบบเมื่อผู้เล่นมากขึ้นเข้าสู่สนาม

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้สังเกตการณ์ควรจับตาดูการเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับประสิทธิภาพของ XAUE วิวัฒนาการของเงื่อนไขการไถ่ถอน และข้อผูกมัดของพาร์ทเนอร์เพิ่มเติมที่อาจเพิ่มสภาพคล่อง ระบบนิเวศที่กว้างขึ้นน่าจะตอบสนองด้วยนวัตกรรมเพิ่มเติมเมื่อตลาดปรับสมดุลระหว่างการสร้างผลตอบแทนและการหนุนหลังด้วยสินทรัพย์จริง ในระยะใกล้ XAUE ถือเป็นก้าวสำคัญและจับต้องได้ในการทดลองที่ดำเนินอยู่ในการเปลี่ยนทองคำโทเค็นให้เป็นเครื่องมือสร้างผลตอบแทนที่ยังคงผูกพันกับทองคำแท่งที่อยู่เบื้องหลัง

Aurelion และ Aurise Foundation ไม่ได้ให้กำหนดเวลาสาธารณะสำหรับการใช้งานเพิ่มเติมหรือการประกาศพาร์ทเนอร์ในอนาคต อย่างไรก็ตาม กลุ่มปัจจุบันนี้เป็นสัญญาณของการผลักดันอย่างต่อเนื่องเพื่อเชื่อมโยงการรับความเสี่ยงของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมกับกลไกยุค DeFi ซึ่งเป็นแนวโน้มที่อาจเปลี่ยนแปลงวิธีที่สถาบันมองกลยุทธ์คลังสมบัติแบบ on-chain ที่มีน้ำหนักเบาในอีกหลายปีข้างหน้า

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในชื่อ Aurelion channels $48M in tokenized gold to new yield protocol บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และอัปเดตบล็อกเชนที่คุณไว้วางใจ